empty
 
 
29.03.2023 03:07 PM
BlackRock expects Fed to keep rising rates despite banking turmoil

This image is no longer relevant

Black Rock Inc. is an international investment company headquartered in New York. It is one of the largest investment firms in the world and the largest in the world in terms of assets under management. As of the end of 2022, its total assets under management amounted to $8.59 trillion.

According to BlackRock Inc., the US Federal Reserve will keep raising interest rates despite traders betting on rate cuts amid fears of a banking crisis.

The world's largest asset manager prefers inflation-linked bonds, securities that act as a hedge against rising prices. The company believes that markets are mistaken they expect the Fed to cut interest rates soon as the economy is heading into a recession. This time, things are different as Fed officials have made it clear that turmoil in the banking sector will not stop their fight against inflation, BlackRock Investment Institute strategists including Wei Li wrote in a client note.

This image is no longer relevant

"We don't see rate cuts this year – that's the old playbook when central banks would rush to rescue the economy as recession hit," BlackRock said. "Now they're causing the recession to fight sticky inflation and that makes rate cuts unlikely, in our view."

The company remains underweight in stocks of developed markets, the strategists added.

All this is happening at a time when the dollar is losing value:

This image is no longer relevant

BlackRock's position contrasts with that of TD Securities and DoubleLine Capital LP. They assume that the Fed is wrong about the need to keep lifting interest rates. After all, the economy is increasingly at risk of sliding into a recession. The collapse of several US banks and Swiss bank Credit Suisse Group AG this month forces a global rethink of the outlook for monetary policy. At the same time, this provokes the biggest fluctuations in Treasury bond yields in more than a decade.

Andrey Shevchenko,
انسٹافاریکس کا تجزیاتی ماہر
© 2007-2024
انسٹافاریکس کے ساتھ کرپٹو کرنسی کی معاملاتی تبدیلیوں سے کمائیں۔
میٹا ٹریڈر 4 ڈاؤن لوڈ کریں اور اپنی پہلی ٹریڈ کھولیں۔
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    مقابلہ میں شامل ہوں
  • چانسی ڈیپازٹ
    اپنے اکاؤنٹ میں 3000 ڈالر جمع کروائیں اور حاصل کریں$1000 مزید!
    ہم اکتوبر قرعہ اندازی کرتے ہیں $1000چانسی ڈیپازٹ نامی مقابلہ کے تحت
    اپنے اکاؤنٹ میں 3000 ڈالر جمع کروانے پر موقع حاصل کریں - اس شرط پر پورا اُترتے ہوئے اس مقابلہ میں شرکت کریں
    مقابلہ میں شامل ہوں
  • ٹریڈ وائز، ون ڈیوائس
    کم از کم 500 ڈالر کے ساتھ اپنے اکاؤنٹ کو ٹاپ اپ کریں، مقابلے کے لیے سائن اپ کریں، اور موبائل ڈیوائسز جیتنے کا موقع حاصل کریں۔
    مقابلہ میں شامل ہوں
  • 100 فیصد بونس
    اپنے ڈپازٹ پر 100 فیصد بونس حاصل کرنے کا آپ کا منفرد موقع
    بونس حاصل کریں
  • 55 فیصد بونس
    اپنے ہر ڈپازٹ پر 55 فیصد بونس کے لیے درخواست دیں
    بونس حاصل کریں
  • 30 فیصد بونس
    ہر بار جب آپ اپنا اکاؤنٹ ٹاپ اپ کریں تو 30 فیصد بونس حاصل کریں
    بونس حاصل کریں

تجویز کردہ مضامین

ابھی فوری بات نہیں کرسکتے ؟
اپنا سوال پوچھیں بذریعہ چیٹ.
Widget callback