مارکیٹ کے بہت سے شرکاء نے ہفتے کو ڈالر کے لیے ایک اہم امتحان کے طور پر دیکھا۔ بنیادی طور پر، یہ ایک امتحان تھا. تاہم، اس کا انحصار صرف فیڈرل ریزرو میٹنگ اور آسانی سے متوقع شرح سود کے فیصلے پر نہیں تھا۔ اس کے بجائے، یہ خود مارکیٹ کے ردعمل کے بارے میں تھا۔ یاد رہے کہ مانیٹری پالیسی میں نرمی کے آخری دو راؤنڈ کے بعد نیچے کی طرف نئی لہریں آئیں۔ یورو / یو ایس ڈی (یا جی بی پی / یو ایس ڈی) جیسے آلات میں نیچے کی لہر کا مطلب امریکی کرنسی کا مضبوط ہونا ہے۔ لہذا، اگر ہم بدھ اور جمعرات کو دونوں آلات میں ایک نئی کمی کا مشاہدہ کرتے، تو یہ واضح ہو جاتا کہ مارکیٹ اپنے قوانین کے مطابق چلتی رہتی ہے۔ تاہم اس بار امریکی ڈالر کی مانگ میں کمی آئی۔ نمایاں طور پر نہیں، لیکن امریکی کرنسی تین ہفتوں سے گر رہی ہے، جو موجودہ لہر کے پیٹرن کے مطابق ہے۔

اگلے ہفتے، اہم اعداد و شمار کی ایک بڑی مقدار جاری کی جائے گی، اور نہ صرف امریکہ میں، تاہم، اس جائزے میں، میں ان رپورٹس پر توجہ مرکوز کروں گا جنہیں مارکیٹ دو ماہ سے دیکھنے کے لیے بے تاب ہے۔ یہ ہیں نان فارم پے رولز، بیروزگاری کی شرح، اور نومبر کے لیے کنزیومر پرائس انڈیکس۔

لہذا، نان فارم پے رولز کے ساتھ شروع کرنا۔ یہ ابھی تک واضح نہیں ہے کہ آیا یو ایس بیورو آف لیبر اسٹیٹسٹکس نے تمام ضروری معلومات اکٹھی کر لی ہیں، اور اس اشارے کے لیے پیشین گوئیاں بہت مبہم ہیں۔ اس طرح، اعتماد کے ساتھ یہ بتانا قطعی طور پر ناممکن ہے کہ آیا لیبر مارکیٹ میں قدرے بہتری آئی ہے۔ اکتوبر کے لیے، +55,000 نئی ملازمتوں کا تخمینہ متوقع ہے، نومبر میں 25,000 سے 35,000 تک کی توقعات کے ساتھ۔ یہ تعداد آسانی سے تجاوز کر سکتی ہے، لیکن صرف اس صورت میں جب لیبر مارکیٹ بحال ہونا شروع ہو جائے۔

بے روزگاری کی شرح: کچھ پیشین گوئیوں کے مطابق، یہ 4.6% تک بڑھ سکتی ہے، حالانکہ متفقہ رائے 4.4% پر زیادہ پرامید ہے، جو کہ دو ماہ قبل تھی۔ اگر نومبر میں بے روزگاری کی شرح میں اضافہ ہوتا ہے، تو پے رول کے انتہائی مثبت اعداد و شمار سے بھی کوئی فرق نہیں پڑے گا۔ اگر بے روزگاری بڑھ رہی ہے تو اس سے کیا فرق پڑتا ہے کہ کتنی نئی ملازمتیں پیدا ہوئیں؟

کنزیومر پرائس انڈیکس: کچھ اعداد و شمار کے مطابق، یہ 3.2 فیصد تک بڑھ سکتا ہے، جب کہ دیگر ذرائع نے یہ سال بہ سال 3.0 فیصد رہنے کا اندازہ لگایا ہے۔ جیسا کہ ہم دیکھ سکتے ہیں، تجزیہ کاروں اور مارکیٹ کی رائے مختلف ہوتی ہے، جو کہ حالیہ مہینوں میں ڈیٹا کی کمی کی وجہ سے حیران کن نہیں ہے۔ لہذا، تاجر اگلے ہفتے ایک سے زیادہ سرپرائز کی توقع کر سکتے ہیں، اور ڈالر یا تو نمایاں طور پر بڑھ سکتا ہے یا اپنی کمی کو جاری رکھ سکتا ہے (جس کا امکان زیادہ لگتا ہے)۔

یورو / یو ایس ڈی کے لیے ویوو کی صورتحال

یورو / یو ایس ڈی کے تجزیے کی بنیاد پر، میں نتیجہ اخذ کرتا ہوں کہ یہ آلہ ایک اوپر کی طرف رجحان والا طبقہ بنا رہا ہے۔ ٹرمپ کی پالیسیاں اور فیڈ کی مانیٹری پالیسی امریکی ڈالر کی طویل مدتی کمی کے اہم عوامل ہیں۔ موجودہ رجحان والے حصے کے اہداف 25ویں اعداد و شمار تک بڑھ سکتے ہیں۔ موجودہ اوپر کی طرف لہر کی تشکیل نے کرشن حاصل کرنا شروع کر دیا ہے، اور مجھے امید ہے کہ ہم عالمی لہر 5 کے اندر ایک امپلس ویو ڈھانچے کی تشکیل کا مشاہدہ کر رہے ہیں۔ اس طرح، ہمیں توقع رکھنی چاہیے کہ ترقی 25ویں نمبر تک جاری رہے گی، جیسا کہ میں نے پہلے ذکر کیا ہے۔

ج بی پی / یو ایس ڈی کے لیے ویوو کی صورتحال

جی بی پی / یو ایس ڈی انسٹرومنٹ کے لئے ویوو کی صورتحال بدل گئی ہے۔ ہم اوپر کی طرف آنے والے رجحان والے طبقے سے نمٹتے رہتے ہیں، لیکن اس کی اندرونی لہر کی ساخت پیچیدہ ہو گئی ہے۔ 4 کے سی میں نیچے کی طرف اصلاحی ڈھانچہ اے بی سی ڈی ای مکمل شکل دکھاتا ہے، جیسا کہ پوری لہر 4۔ اگر واقعی ایسا ہے تو، میں توقع کرتا ہوں کہ مرکزی رجحان کا طبقہ 38ویں اور 40ویں اعداد کے ارد گرد ابتدائی اہداف کے ساتھ اپنی تعمیر دوبارہ شروع کر دے گا۔

مختصر مدت میں، میں نے 1.3280 اور 1.3360 کے ارد گرد اہداف کے ساتھ لہر 3 یا c بننے کی توقع کی، جو 76.4% اور 61.8% فیبوناچی سطحوں کے مساوی ہے۔ یہ اہداف حاصل کر لیے گئے ہیں۔ لہر 3 یا سی اپنی تشکیل جاری رکھے ہوئے ہے، اور موجودہ لہر کا سیٹ ایک زبردست شکل اختیار کرنا شروع کر رہا ہے۔ لہذا، کوئی بھی 1.3580 اور 1.3630 کے ارد گرد اہداف کے ساتھ قیمت میں مسلسل اضافے کی توقع کر سکتا ہے۔

میرے تجزیہ کے کلیدی اصول

لہر کے ڈھانچے سادہ اور قابل فہم ہونے چاہئیں۔ پیچیدہ ڈھانچے کی تجارت کرنا مشکل ہے اور اکثر تبدیلیاں شامل ہوتی ہیں۔

اگر مارکیٹ میں کیا ہو رہا ہے اس کے بارے میں غیر یقینی صورتحال ہے تو بہتر ہے کہ داخل نہ ہوں۔

حرکت کی سمت میں کبھی بھی 100% یقین نہیں ہو سکتا۔ حفاظتی سٹاپ لوس آرڈرز کا استعمال کرنا ہمیشہ یاد رکھیں۔

لہر کے تجزیے کو دیگر اقسام کے تجزیوں اور تجارتی حکمت عملیوں کے ساتھ ملایا جا سکتا ہے۔