برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کا 5 منٹ کا تجزیہ

برطانیہ اور امریکہ میں کم از کم تین قابل ذکر رپورٹس کے باوجود جمعرات کو برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کے جوڑے نے بہت خاموشی سے تجارت کی۔ رپورٹس ابھی مارکیٹ میں نہیں چل رہی ہیں - توقعات ہیں۔ تاجر فیڈرل ریزرو سے ممکنہ حد تک سخت کارروائیوں کی توقع کرتے رہتے ہیں، جو ڈالر کی طلب کو بلند رکھتا ہے۔ اس لیے بینک آف انگلینڈ کے پالیسی موقف کا فوری طور پر بہت کم اثر پڑتا ہے۔ یورو ایریا اور برطانیہ میں بڑھتی ہوئی افراط زر اس میں کوئی تبدیلی نہیں لاتی۔ مختصراً، مارکیٹ یا تو پاؤنڈ-مثبت عوامل کو نظر انداز کرتی ہے یا ان سے گزرتی ہے۔ آج صبح دونوں فیڈ چیئر کیون وارش اور BoE کے گورنر اینڈریو بیلی بات کرنے والے ہیں۔ بیلی کا موقف واضح ہے: BoE نے ابھی تک سختی شروع نہیں کی ہے، جبکہ برطانیہ کی افراط زر اس سال 4% تک پہنچ سکتی ہے، ان کے خیال میں۔ جہاں تک کیون وارش کا تعلق ہے، کل کی امریکی مہنگائی کی رپورٹ ان کے غصے والے لہجے کو سخت کر سکتی ہے، لیکن یہ یقینی نہیں ہے۔ بہت سے FOMC ممبران توقع کرتے ہیں کہ اگلے سال افراط زر کی رفتار کم ہو جائے گی کیونکہ عارضی عوامل ختم ہو جاتے ہیں، اور اگر یہ درست ثابت ہوتا ہے، تو Fed کے پاس پالیسی کی شرح کو تقریباً دو گنا سے زیادہ بڑھانے کی بہت کم وجہ ہوگی۔

تکنیکی طور پر، پاؤنڈ نے نیچے کی طرف رجحان کو جاری رکھا ہے، لیکن یہ مکمل ہونے کا امکان ہے۔ سٹرلنگ سائیڈ ویز چینل پر واپس آ گیا ہے جس میں اس نے تین ہفتوں تک تجارت کی ہے۔ بنیادی طور پر، ہم نے نچلی حد سے لیکویڈیٹی کو دیکھا، اس نظریے کی حمایت کرتے ہوئے کہ 1.3301–1.3309 علاقے تک منتقل ہونا قابل فہم ہے۔

5 منٹ کے چارٹ پر، چار خرید سگنلز جمعرات کو 1.3245–1.3248 علاقے میں بنتے ہیں۔ تاجر لمبی پوزیشنیں کھول سکتے تھے جو آج مزید ترقی کر سکتے ہیں۔

سی او ٹی رپورٹ

پاؤنڈ کے حوالے سے COT رپورٹس ظاہر کرتی ہیں کہ گزشتہ کئی مہینوں سے 'نان کمرشل' (غیر تجارتی) ٹریڈرز فروخت کی جانب غالب رہے ہیں۔ طویل مدتی 'اپ ٹرینڈ' (اوپر کی جانب رجحان) برقرار رہنے کے باوجود، مجموعی پوزیشن منفی ہے۔ مشرقِ وسطیٰ کے حالات کو دیکھتے ہوئے، یہ کوئی حیران کن بات نہیں کہ 2026 میں ڈالر کی طلب کافی زیادہ ہے۔ امریکہ اور ایران کے درمیان جنگ باضابطہ طور پر رک گئی ہے، لیکن یمن کے اندر ایک نیا تنازعہ شروع ہو چکا ہے۔ فیڈرل ریزرو کی جانب سے مانیٹری پالیسی کے موقف میں تبدیلی بھی ڈالر کو تقویت دے رہی ہے، اور 'اپ ٹرینڈ لائن' ٹوٹ گئی ہے۔ تاہم، چونکہ یہ ٹوٹ پھوٹ ایک 'فلیٹ' پیٹرن کے دوران ہوئی ہے، اس لیے ہم یہ نہیں مانتے کہ 'اپ ٹرینڈ' ختم ہو گیا ہے۔

طویل مدت میں، ڈونلڈ ٹرمپ کی پالیسیوں کی وجہ سے ڈالر میں گراوٹ کا سلسلہ جاری ہے، جو ہفتہ وار ٹائم فریم پر واضح طور پر دیکھا جا سکتا ہے۔ تجارتی جنگ کسی نہ کسی شکل میں طویل عرصے تک جاری رہے گی، اور ٹرمپ کی پالیسیوں کا مقصد، براہ راست اور بالواسطہ طور پر، امریکی کرنسی کو کمزور کرنا ہے۔ طویل مدتی 'اپ ٹرینڈ' بدستور برقرار ہے۔ تازہ ترین COT رپورٹ (6 اکتوبر) کے مطابق، 'نان کمرشل' گروپ نے 3,800 'بائے' (خریداری کے) اور 10,400 'سیل' (فروخت کے) معاہدے کھولے۔ نتیجے کے طور پر، اس ہفتے کے دوران 'نان کمرشل' ٹریڈرز کی مجموعی پوزیشن میں 6,600 معاہدوں کی کمی واقع ہوئی۔

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کا 1 گھنٹے کا تجزیہ

ایک گھنٹے کے ٹائم فریم پر، برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر ایک ایسے نزولی رجحان کو مکمل کر رہا ہو سکتا ہے جو بغیر کسی ٹھوس وجہ کے پورے ایک ماہ تک جاری رہا۔ یومیہ اور ہفتہ وار ٹائم فریمز پر، قیمت نے سابقہ کم ترین سطحوں پر لیکویڈیٹی کو ختم کیا اور 'سائیڈ ویز چینلز' — یعنی افقی دائرہ کار — کے اندر ہی رہی۔ لہٰذا، یہ توقع کی جا سکتی ہے کہ پاؤنڈ کم از کم 1.3650 کی سطح تک — جو کہ یومیہ چارٹ کے سائیڈ ویز چینل کی بالائی حد ہے — اوپر جائے گا۔ پاؤنڈ میں اس اضافے کے لیے کسی اضافی جواز کی ضرورت نہیں ہے، بالکل اسی طرح جیسے گزشتہ ماہ ڈالر میں ہونے والے اضافے کے لیے کسی خاص وجہ کی ضرورت نہیں تھی۔ ایک 'فلیٹ' یا افقی مارکیٹ کے اندر ہونے والی نقل و حرکت کا انحصار شاذ و نادر ہی بنیادی عوامل یا میکرو اکنامکس پر ہوتا ہے۔

16 اکتوبر کے لیے، ہم درج ذیل اہم سطحوں کی نشاندہی کرتے ہیں: 1.3042–1.3050، 1.3096–1.3115، 1.3179–1.3187، 1.3248، 1.3301–1.3309، 1.3369–1.3377، 1.3465–1.3480، 1.3588، اور 1.3671–1.3681۔ 'سینکو اسپین بی' (1.3245) اور 'کیجون-سین' (1.3204) بھی اشارے فراہم کر سکتے ہیں۔ یہ مشورہ دیا جاتا ہے کہ جب قیمت درست سمت میں 20 پپس حرکت کر جائے، تو 'اسٹاپ لاس' کو 'بریک ایون' — یعنی اس سطح پر جہاں نہ نفع ہو نہ نقصان — پر منتقل کر دیا جائے۔ 'اچیموکو' لائنیں دن کے دوران تبدیل ہو سکتی ہیں، لہذا ٹریڈنگ سگنلز کا تعین کرتے وقت ان تبدیلیوں کو بھی مدنظر رکھا جانا چاہیے۔

آج برطانیہ میں اینڈریو بیلی اور امریکہ میں کیون وارش خطاب کریں گے۔ ان کے بیانات کے ساتھ ساتھ امریکہ کی صنعتی پیداوار کی رپورٹ بھی جاری کی جائے گی۔ امکان ہے کہ پاؤنڈ بحالی کی جانب اپنا رجحان برقرار رکھے گا۔

مذکورہ بالا تجزیے کا خلاصہ:

اگر قیمت 1.3301–1.3309 کے علاقے سے واپس پلٹتی ہے (کرتی ہے)، تو ٹریڈرز 'شارٹ پوزیشنز' کے لیے 1.3245–1.3248 کے علاقے کو ہدف کے طور پر دیکھ سکتے ہیں۔ اگر قیمت 1.3301–1.3309 کے علاقے سے اوپر بند ہوتی ہے، تو 'لانگ پوزیشنز' کے لیے 1.3369–1.3377 کے علاقے کو ہدف کے طور پر زیرِ غور لایا جا سکتا ہے۔

تصاویر کی وضاحت: