Акции Газпром.

За прошедший месяц мы как-то немного подзабыли про анализ одной из наших самых любимых акций, и вот пришло время наверстать упущенное, а также обновить торговые планы в акциях Газпрома.

Обзор хочется начать с разбора предыдущего торгового плана и его отработке на графике. Без лишней скромности хочется похвалить себя за достаточно точный прогноз в акциях Газпрома, выполнения которого не только добавило нам хорошего настроения, но также позволило нам хорошо заработать в начале месяца от “коротких продаж”. Среднесрочный “шорт”, открытый от уровня 142 рубля за акцию, согласно нашему торговому плану постепенно был закрыт между отметками 122 и 126 рублей за акцию, что принесло прибыль около 14% на позицию. Данный результат считаем прекрасным и снова заносим его к себе в актив.

В торговом плане, описанном в обзоре от 25.07.2014, предполагалось, что после достижения отметок в районе 125 рублей за акцию может последовать серьёзный отскок, который в настоящий момент мы и можем наблюдать. После серьёзного падения акции достаточно быстро сумели вырасти на 10 рублей, достигнув отметки 138 рублей за акцию, после чего немного откатились вниз, показав тем самым нам новый уровень сопротивления, от которого в ближайшее время и будут приниматься все торговые решения.

На повестке дня у нас есть два варианта развития событий - сильно негативный и позитивный. Разберём эти варианты поподробнее. За основу, как и всё последнее время, у нас взят негативный сценарий, так как мы не ожидаем в рамках всей геополитической ситуации вокруг России и Украины, прихода новых денег на российский рынок. Тем более что уровни относительно индексов ММВБ и РТС уже не выглядят такими привлекательными, как буквально несколько месяцев назад. Вероятно, такого же мнения придерживаются и все другие крупные участники рынка, однако спекулятивный разгона некоторых акций вверх в ближайшее время мы ещё можем увидеть.

Если рассматривать негативный сценарий относительно акций Газпрома, то вероятно, мы сейчас наблюдаем локальный максимум на следующие несколько месяцев, что в свою очередь подразумевает в ближайшее время увидеть начало нового нисходящего движения. Однако перед новым падением стоит ожидать нескольких попыток покупателей “продавить” вверх уровень сопротивления с границей около отметки 139 рублей за акцию, которая также будет являться для нас ориентиром для постановки аварийной стоп-заявки в случае открытия “коротких позиций” вблизи текущих значений.  В случае развития снижения первым важным уровнем поддержки станут отметки между 116 и 119 рублей за акцию, где и нужно будет закрыть “короткие позиции”, если такая позиция будет открыта. Вряд ли в этот раз широкий уровень поддержки 122-126 рубля устоит, поэтому его влияния вероятно будет не такое сильное, как в предыдущие несколько раз. Если же широкий уровень поддержки 116-119 рублей за акцию не устоит и будет пробит вниз, то наверняка панические распродажи не заставят себя долго ждать и стоимость акций Газпрома очень быстро может достигнуть отметок от 90 до 100 рублей за акцию, которые в целом для нас и являются основными целями всего снижения, продолжающегося с 2011 года и максимумов в районе 250 рублей за акцию.

Если рассматривать позитивный сценарий, то проход вверх уровня 139 рублей за акцию даёт покупателям неплохой шанс на закрытие так называемого “дивидендного гепа”, который образовался на графике после закрытия реестра акционеров компании Газпром. Первые цели в этом случае располагаются вблизи отметок 144-146 рублей за акцию, через которые проходит много различных уровней как бывших поддержек, так и новых сопротивлений. Основной уровень сопротивления около 146 рублей за акцию получается путём построения небезызвестного нам нисходящего тренда, который уже несколько раз останавливал восходящие движения, не давая покупателям выйти на новые ценовые диапазоны. Если уровни 146 и 149 будут пробиты вверх и “быкам” удастся продержаться выше данных отметок один два дня, то можно будет ожидать прихода новых покупателей на рынок, которые могут отправить стоимость акций к отметке 160 рублей за акцию.

Главный вывод с данного обзора говорит, что в текущей ситуации достаточно сложно предположить, куда пойдут акции Газпрома дальше, шансы есть как у покупателей, так и продавцов, однако если следовать нашим среднесрочным торговым планам по индексам, а также по основным голубым фишкам, то мы по-прежнему ожидаем негативного развития событий и ставим на снижение.

Торговые рекомендации:

Открывать “короткие позиции” от уровней 136-139 рублей за акцию.  Основная цель: 116-126 рублей за акцию.  “Стоп-лосс“ выше уровня 139 рублей за акцию.  

Открытие спекулятивных “длинных позиций” при пробое вверх и закреплении выше уровня 139 рубля за акцию. Цель: 146рублей за акцию. Обязательный “стоп-лосс“ ниже уровня 136 рублей за акцию.