EUR/USD, GBP/USD.
По итогу пятницы евро прибавил 80 пунктов, фунт стерлингов 38 пунктов, канадский доллар 90 пунктов, австралийский доллар 78 пунктов, золото, перекрыв снижение четырёх дней, прибавило 3,15%, фондовый рынок (S&P500) после продолжительной борьбы закрыл день ростом на 0,04%. Серьёзные информационные издания, такие как The Wall Street Journal, MarketWatch и агентство Вloomberg, даже не рассматривали причины ослабления доллара, отметив лишь, что на ослабление повлияли более слабые данные по новым рабочим местам и фиксация прибыли по ранним покупкам доллара. Но в действительности данные по труды в США вышли отличными. Формально новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США в октябре было создано 214 тыс. против прогноза 235 тыс., но сентябрьские данные были повышены на 8 тыс., августовские на 23 тыс. Условный прирост за октябрь составляет 214+8+23=245 тыс. Пересмотренные данные позволили снизиться уровню безработицы на 0,1% - с 5,9% до 5,8%. Важно отметить, что снижение безработицы произошло на фоне повышения доли занятости населения с 62,7% до 62,8%. В структуре занятости продолжается рост в промышленности (15 тыс.), в строительстве (12 тыс.), в розничной торговле (27 тыс.), в общественном питании (42 тыс.), в здравоохранении (25 тыс.), то есть и количественно и качественно данные по труду отличные и явно имеют перспективы продолжения роста. Увеличилась и продолжительность рабочей недели с 34,5 часов до 35,6 часов. Заработная плата возросла на 0,1%. Здесь прогноз составлял 0,2% и уже упомянутый Wall Street Journal представил 0,1% как существенно «не оправдавший надежд». Можно сделать вывод, что деловые издания согласованно умалчивали истинные причины выкупа контрдолларовых валют против хороших данных. Выступившая в пятницу глава ФРС Джанет Йеллен призналась, что ФРС не ожидала столь быстрого снижения безработицы, когда привязывала QE3 и первое повышение ставки к индикаторам занятости. Инвесторы могли понять эти слова как намёк на то, что повышение ставки будет нескоро.
Вloomberg в пятницу сообщал, что инвесторы увеличили ставки на доллар против восьми основных валют до рекордного значения в 366,7 тыс. контрактов по данным вашингтонской фьючерсной комиссии. Мы видим мощные спекулятивные и согласованные атаки на валютном рынке. Крупные игроки защищали нижнюю границу диапазона 1.2370-1.2790, в котором, вероятно, накапливаются длинные позиции перед значимым ослаблением доллара. Ранее мы обозначили нижнюю границу как 1.2500, но она была пробита на политических и экономических событиях недели.
Сегодня ожидается рост данных по промпроизводству Италии за сентябрь (0,2%) и индексу доверия инвесторов в еврозоне за ноябрь (-6,9 против -13,7). Завтра выходной день во Франции и США, в среду ожидается рост по сентябрьскому промпроизводству еврозоны (0,6%) и снижение безработицы в Англии (5,9% vs 6,0%). Таким образом, инвесторы могут смело придерживаться заданной тенденции. Цель по евро 1.2600, по фунту 1.6030/80.
AUD/USD.
С сегодняшнего дня австралийский доллар принялся отыгрывать рост торгового баланса Китая, опубликованного в субботу. Trade Balance за октябрь составил 45,4 млрд долларов против прогноза 41,6 млрд и 31 млрд долларов в сентябре. Экспорт Китая увеличился на 11,6%, импорт уменьшился на 4,6%. Данные по Китаю, вышедшие сегодня, несколько умерили пыл быков – индекс цен производителей за октябрь в годовом исчислении снизился с -1,8% до -2,2%. Но индекс потребительских цен сохранился на уровне 1,6%. В Австралии объём ипотечных кредитов в сентябре снизился на 0,7%. На текущей неделе данные по Китаю и Австралии выходят второстепенные и ожидания по ним в целом нейтральные. Основными ориентирами для инвесторов будут американские данные и положение на сырьевых рынках. Но и по США первый важный релиз выйдет только в четверг, когда будет опубликован отчёт по федеральному бюджету, в пятницу может быть рост по розничным продажам и складским запасам. На сырьевом рынке пока наблюдается повышательное настроение. Нефть растёт второй день (возможно, за счёт ослабления USD, но в целом это не принципиально), медь за три дня прибавляет 1,46%. Железная руда от минимума прошлой недели начала рост – в пятницу её стоимость за тонну составила 76,3$, более 1% за день прибавили никель и олово. Рекордсменом пятницы стал уран, прибавивший 6,41%. В целом сырьевая составляющая драйвера австралийского доллара выглядит позитивной. Если USD продолжит умеренное ослабление, то рост австралийского доллара также будет. Цели роста: 0.8755, 0.8835.
