На прошлой неделе золото практически безоткатно росло в цене. Благодаря северному импульсу, быкам удалось пробить отметку 1300, однако закрепиться выше этой отметки не получилось. Доллар снова перехватил инициативу, после чего цена опустилась до отметки 1289 и на данный момент продолжает снижаться.
Стоит отметить, что такой сильный ценовой скачок предполагал коррекционный откат. Медведям xauusd просто нужен был соответствующий информационный повод, чтобы не дать быкам обосноваться выше 1300, открыв себе путь для дальнейшего роста. Но доллар на протяжении почти двух недель оставался под определённым давлением, оказывая тем самым поддержку золоту.
«Черная полоса» для американской валюты началась с публикации Нонфармов: и хотя эксперты предполагали проседание показателя из-за ураганов, почти никто из опрошенных аналитиков не ожидал снижения индикатора в отрицательную область. Следующий удар по доллару был со стороны ФРС. Опубликованный протокол сентябрьского заседания заставил нервничать долларовых быков, так как члены регулятора обеспокоились низкой инфляцией в контексте возможного повышения ставки в декабре. Финальным аккордом череды проблем стала публикация сентябрьской инфляции в США. Индекс потребительских цен хоть и продемонстрировал рост, но оказался хуже прогнозов – и этого факта хватило, чтобы доллар нова попал под волну распродаж.
Ситуация внезапно изменилась в воскресенье. Глава ФРС Джанет Йеллен на банковском семинаре в Вашингтоне оценила текущую ситуация в экономике США исключительно с положительной стороны. Она сообщила, что американский рынок труда продолжает укрепляться, и данный факт требует от регулятора ответных действий, то есть повышения базовой процентной ставки «в краткосрочной перспективе». Данная фраза говорит о том, что Йеллен не отказывается от идеи повышения процентной ставки на декабрьском заседании, невзирая на противоречивую текущую статистику. Более того, глава ФРС выразила уверенность в росте ВВП США во втором полугодии, а также оптимистично оценила перспективы роста инфляции, учитывая динамику увеличения уровня средней заработной платы.
Таким образом, вероятность ещё одного раунда ужесточения монетарной политики до конца этого года снова возросла. Данный факт оказал существенную поддержку доллару, который с первых минут торгов понедельника пытается вернуть утраченные позиции.
На данный момент золото вплотную подобралось к уровню сопротивления 1288 (средняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике). Это нижняя граница локального ценового диапазона, поэтому данная область весьма рискованна для коротких позиций. Ведь нельзя забывать, что золото является защитным инструментом, а геополитическая ситуация в мире продолжает оставаться напряжённой.
Возмутителем мирового спокойствия снова стала Северная Корея. Вчера представитель этой страны на заседании Генассамблеи ООН заявил, что КНДР «ни при каких обстоятельствах» не будет вести переговоры по поводу ядерного оружия. Озвучив заведомо невыполнимое требование (о том, что Штаты первыми должны ликвидировать свой ядерный арсенал), Ким Ин Рён добавил, что на Корейском полуострове в любой момент может начаться ядерная война.
Возможность дипломатического диалога с США северокорейский представитель не исключил, однако при одном условии – дипломатия «заговорит» только после того, как КНДР создаст межконтинентальную баллистическую ракету. Иными словами, отношения между странами остаются крайне недоброжелательными, а накал вербальных угроз достиг (на мой взгляд) своего апогея. Напомню, что всё это происходит на фоне совместных американо-южнокорейских военных учений и во время празднования годовщины основания правящей Трудовой партии Северной Кореи.
Данный фактор говорит о том, что северокорейская проблема остаётся взрывоопасной, а любое серьёзное обострение отразится на стоимости золота.
Теперь несколько слов по поводу оптимизма Джанет Йеллен. В целом, она и раньше занимала достаточно решительную позицию по поводу декабрьского повышения ставки. В конце сентября она заявляла, что регулятор не будет «ставить на паузу» процесс нормализации монетарной политики из-за низкой инфляции. Поэтому, по большому счёту, ничего нового в эти выходные она не сказала, просто долларовые быки вдохновились озвученным оптимизмом после череды негатива.
Также стоит отметить, что вероятный преемник Йеллен – Джером Пауэлл – занимает более осторожную позицию. В частности, недавно он заявил, что ужесточение политики ФРС создаст трудности для развивающихся стран. Ранее он также призывал к плавному подходу в вопросе повышения ставки.
Резюмируя вышесказанное, можно сделать вывод о том, что снижение xauusd носит обоснованный, но не долгосрочный характер. Доллар ещё не получил устойчивой поддержки, а геополитическая ситуация остаётся напряжённой: интерес к золоту может вернуться в любой момент.
С точки зрения техники золото также демонстрирует флет. На дневном графике xauusd находится в облаке Kumo на средней линии индикатора Bollinger Bands. Преодоление отметки 1288 откроет путь для дальнейшего снижения, но лишь к следующему уровню поддержки – 1280 (нижняя граница облака Kumo). И только если цена закрепится под вышеуказанной ценой, индикатор Ichimoku Kinko Hyo сформирует медвежий сигнал «Парад линий». Данный фактор обеспечит снижение цены до отметки 1264 – это нижняя линия индикатора Bollinger Bands на D1.
Ирина Милошевич
