empty
 
 
28.08.2019 12:49
Золото меняет стандарты

На рынке золота продолжают доминировать «быки», а маломальские коррекции тут же выкупаются. Котировки фьючерсов и запасы специализированных биржевых фондов достигли максимальных отметок с 2013, а слухи о возвращении эпохи золотого стандарта лишь подогревают интерес к драгметаллу. Эта идея активно продвигается в Китае, где считают, что Штаты несколько десятилетий назад отвязали доллар от золота, так как захотели взять на себя ответственность на порядок в мировой финансовой системе. Сейчас Дональд Трамп этот порядок разрушил, так что пора возвращаться к прошлым ценностям. Если все так и случится, то XAU/USD может запросто достигнуть отметки 2000.

На самом деле главным драйвером роста драгметалла выступают торговые войны, которые способствуют замедлению экономики США и вынуждают ФРС снижать ставку по федеральным фондам. В результате должны падать доходность казначейских облигаций и американский доллар. Первая ведет себя так, как и следует, а вот второй, напротив, укрепляется из-за слабости основных конкурентов, что также является хорошей новостью для золота. Когда основные мировые валюты под воздействием ультра-мягкой монетарной политики центробанков-эмитентов чувствуют себя неважно, инвесторы увеличивают долю драгметалла в портфелях.

Некоторые сомнения в продолжении восходящего тренда по XAU/USD возникли после заявления экс-президента ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли о том, что ФРС должна прекратить игнорировать критику президента. Дональд Трамп представляет угрозу для экономики США, и для того чтобы он не был переизбран в 2020, Центробанк обязан повышать ставки. В 2013 после заявления Бена Бернанке о прекращении покупок активов в рамках QE финансовые рынки погрузились в конус-истерику, золото резко упало из-за взлета доходности казначейских облигаций. Та же ситуация может повториться сейчас, если Федрезерв неожиданно вернется к монетарной рестрикции. Впрочем, в это мало кто верит.

Согласно исследованиям Citi, если соотношение S&P 500 и драгметалла сумеет переписать максимум 2018, показатель вырастет на 25%. При таком раскладе золото может запросто пробить $1600 за унцию и двинутся выше. UBS прогнозирует, что оно достигнет отметки $1650 в течение 12 месяцев.

Динамика соотношения S&P 500 и золота

Изображение больше не актуально

Поддержку драгметаллу оказывают не устающие его покупать центробанки. По оценкам ANZ, общие масштабы покупок в 2019 превысят 650 т. Дедолларизация, санкции и торговая война заставляют регуляторов диверсифицировать резервы. Существенный потенциал в этом направлении имеет Народный банк Китая: доля золота в его резервах составляет скромные 3%.

Таким образом, слабость основных мировых валют, падение доходности казначейских облигаций США (как номинальной, так и реальной), высокий спрос со стороны центробанков и поклонников ETF создают прочный фундамент под «бычьим» трендом по XAU/USD.

Технически реализация паттернов AB=CD и «Летучая мышь» продолжается. Их таргеты на 161,8% и 88,6% соответствуют отметкам $1630 и $1815 за унцию.

Золото, дневной график

Изображение больше не актуально

С уважением,
Аналитик ИнстаФорекс
Игорь Ковалев
© 2007-2023
EURUSD
Euro vs US Dollar
Выберите таймфрейм
5
мин
15
мин
30
мин
1
час
4
часа
1
день
1
неделя
Начать торговать
Начать торговать
  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ
  • Счастливый депозит
    Пополни счет на $3,000 и получи еще $8000!
    В марте мы проводим розыгрыш $8000 в рамках акции "Счастливый депозит"!
    Пополнив счет на сумму не менее $3,000, вы автоматически становитесь участником акции.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ
  • Девайсы в подарок
    Становитесь участником розыгрыша мобильных девайсов при пополнении счета от $500
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ
  • Бонус ИнстаФорекс 100%
    Прекрасный шанс увеличить первый депозит на 100%
    ПОЛУЧИТЬ БОНУС
  • Бонус на каждое пополнение ИнстаФорекс 55%
    Оформите заявку и увеличивайте каждый депозит на 55%
    ПОЛУЧИТЬ БОНУС
  • Бонус на каждое пополнение ИнстаФорекс 30%
    Реальная возможность увеличить каждый депозит на 30%
    ПОЛУЧИТЬ БОНУС

Рекомендованные статьи

Анализ торговой недели 20 – 24 марта по паре GBP/USD. Отчет COT. Заседания Банка Англии и ФРС практически не повлияли на фунт и доллар.

Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели продолжала виток восходящего движения после того, как еще раз отработала нижнюю границу бокового канала 1,1840-1,2440. Внутри бокового канала могут наблюдаться какие-угодно локальные движения

Анализ торговой недели 20 – 24 марта по паре EUR/USD. Отчет COT. Заседание ФРС не слишком сильно повлияло на настроение рынка.

Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели продолжала торговаться в режиме «качелей». Наблюдался довольно сильный рост пары, но только в первой половине недели. На 24-часовом ТФ отлично видно, что сейчас

EUR/USD. Индексы PMI и эхо мартовских заседаний: валютная пара в зоне турбулентности

Покупатели пары eur/usd на протяжении двух дней осаждали границу 9-й фигуры, но так и не смогли закрепиться выше отметки 1,0900. В итоге инициативу перехватили продавцы, которые утянули цену к основанию

Евро накрыла паника

Рынок сначала продает, а потом разбирается. Резкий обвал EURUSD стал результатом реализации данного принципа. Сообщение Deutsche Bank о досрочном погашении ранее выпущенных синдицированных облигаций вызвало очередную волну паники на финансовых

Игорь Ковалев 14:25 2023-03-24 UTC+2

Deutsche Bank упал на 15% и потянул за собой индексы и Euro

Deutsche Bank упал на 15%, что стало самым большим падением с первых дней пандемии в марте 2020 года. Это был худший показатель в индексе акций европейских банков, который упал

Проблемы банковского сектора США могут стать общей проблемой для всех

В Bank of America Corp. считают, что в настоящий момент многие инвесторы стремятся как можно быстрей уйти в наличные деньги на фоне самого большого ажиотажа в банковском секторе с начала

Павел Власов 13:16 2023-03-24 UTC+2

USD/CAD: краткие итоги и ближайшие перспективы

По итогам недавнего заседания, завершившегося 08 марта, руководители Банка Канады оставили базовую процентную ставку без изменений на уровне 4,5%, что совпало с ожиданиями рынка. В сопутствующем заявлении говорилось

Юрий Толин 12:37 2023-03-24 UTC+2

GBP/USD. Итоги мартовского заседания Банка Англии: казнить нельзя помиловать

Банк Англии по итогам мартовского заседания увеличил процентную ставку на 25 пунктов. При этом регулятор дал понять, что он готов завершить цикл ужесточения ДКП, если только инфляция снова не продемонстрирует

Сокращение инвестиций в нефть и газ

Британская Комиссия по переходу к чистой энергетике в своем отчёте под названием «Финансирование перехода: как обеспечить денежный поток для экономики с нулевым балансом выбросов» опубликовала: для того чтобы к 2050

Ирина Янина 11:11 2023-03-24 UTC+2

Россия увеличила свой золотой запас!

С февраля прошлого года Россия купила 28 тонн золота – это один миллион унций. По состоянию на март 2023 года Центральный банк России владеет 74,9 миллиона унций (2098 тонн) золота

Ирина Янина 09:34 2023-03-24 UTC+2
Сейчас не можете говорить по телефону?
Задайте Ваш вопрос в чате.