Наибольшую активность вчера демонстрировал именно фунт, и, на первый взгляд, так и хочется сказать, что все дело в макроэкономической статистике. Тем более что индексы деловой активности в Великобритании вышли лучше прогнозов. Однако это далеко не так. По факту, фунт и вовсе проигнорировал всяческие статистические данные. Не только британские, но и американские. Главной же движущей силой вновь стали бесконечные переговоры по Brexit'у, которые идут уже круглые сутки. Времени у переговорщиков практически не остается. Но именно то, что переговоры не прекращаются, а их интенсивность лишь возрастает, заставило поверить, что стороны со дня на день придут к взаимовыгодному соглашению. Как раз эта вера и толкала фунт вверх. Тем не менее уже ближе к закрытию американской сессии настроения участников рынка резко изменились. Дело в том, что Лондон внезапно заявил о том, что переговоры вновь заходят в тупик, так как Европейский Союз внезапно выдвинул новые требования. Самое забавное во всей этой ситуации то, что представители Европейского Союза отрицают появление каких-то новых условий. Да и Великобритания не дает пояснений касательно этих самых новых требований со стороны Брюсселя. В любом случае раз уж пошли такие разговоры, то очевидно, что как минимум переговоры идут крайне тяжело. И это в лучшем случае. Вполне возможно, что они в принципе не могут сдвинуться с мертвой точки. Так что заявления Лондона вполне могут быть ничем иным, как очередной попыткой оказать психологическое воздействие с целью вынудить Брюссель пойти на серьезные уступки. Проще говоря, это больше напоминает элементарный шантаж. И в это легко поверить, так как Великобритания неоднократно пыталась провернуть подобный фокус. Другое дело, что в лучшем случае это позволяло выиграть время и продлить переговоры. Ничего другого Лондону добиться так и не удавалось. Отсюда следует довольно простой вывод, что окончательную дату Brexit'а вновь могут отодвинуть. Например, на середину следующего года или что-то около того. Ну а затягивание процесса, который и так порядком всем надоел, уже не способно оказать фунту поддержку.
Отдельно стоит рассмотреть индексы деловой активности в Соединенном Королевстве, которые формально оказались лучше предварительных оценок. По этим самым предварительным данным, индекс деловой активности в сфере услуг снизился с 51,4 до 45,8, а составной индекс с 52,1 до 47,4. При этом после публикации итоговых данных по индексу деловой активности в производственном секторе были предположения, что прочие индексы окажутся не просто лучше, но еще и вырастут, вместо того чтобы снизиться. Они и вправду оказались лучше ожиданий. Так, индекс деловой активности в сфере услуг снизился до 47,6, тогда как составной индекс до 49,0. Тем не менее речь все равно идет о снижении индексов, причем ниже отметки 50,0 пунктов, отделяющей рост от стагнации. Так что все это не могло стать поводом для роста фунта. А он в это время уже начинал расти.
Составной индекс деловой активности (Великобритания):
Зато американские индексы деловой активности действительно выросли сильнее прогнозов. В частности, индекс деловой активности в сфере услуг вырос с 56,9 до 58,4, тогда как по предварительной оценке он должен был подняться только до 57,7. По тем же самым предварительным оценкам, составной индекс деловой активности должен был подрасти с 56,3 до 57,9, но никак не до 58,6. Где он по факту и оказался. Разительное отличие от происходящего в Соединенном Королевстве. Но что гораздо важнее, так это то, что количество повторных заявок на пособия по безработице уменьшилось с 6 089 тыс. до 5 520 тыс. Ожидалось снижение до 5 890 тыс. Кроме этого, количество первичных заявок на пособия по безработице сократилось с 787 тыс. до 712 тыс., а не 774 тыс. Наибольшее значение тут имеет тот простой факт, что уже сегодня публикуется доклад Министерства труда Соединенных Штатов, и есть сильные опасения, что его содержание отразит резкое замедление темпов восстановления рынка труда. Данные же по заявкам дают надежду на то, что самые страшные опасения так и не оправдаются. Тем не менее фунт никак не отреагировал на все эти данные. Именно Brexit сейчас волнует его больше всего.
Количество повторных заявок на пособия по безработице (Соединенные Штаты):
Итак, инвесторы будут пристально следить за любой информацией касательно хода переговоров по Brexit'у, и именно эти сведения будут определяющими. Учитывая тот факт, что стороны уже несколько лет так и топчутся на месте, маловероятно, что сегодня случится какое-то там чудо. Скорее нас ждет очередное разочарование. Правда, высока вероятность, что сегодня стороны возьмут некую паузу и постараются минимизировать количество публичных заявлений. И если же все так и случится, то участникам рынка ничего не остается, кроме как внимательно изучать содержание доклада Министерства труда Соединенных Штатов. А прогнозы по нему, откровенно говоря, выглядят пугающими. С формальной точки зрения все просто замечательно, так как уровень безработицы должен снизиться с 6,9% до 6,8%, а вне сельского хозяйства может быть создано 590 тыс. новых рабочих мест. Беда в том, что если эти прогнозы подтвердятся, то это будет говорить о резком замедлении темпов восстановления рынка труда. Следовательно, останавливается и процесс восстановления экономики. А это именно то, чем совсем недавно пугал конгрессменов Джером Пауэлл, мягко так намекая, что законодателям пора бросать заниматься всякими глупостями и наконец надо принять программу поддержки экономики. Но ни в Конгрессе, ни в Сенате слова главы Федеральной Резервной Системы не услышали и продолжили заниматься привычной возней по выставлению палок в колеса своим политическим оппонентам. Таким образом, у Федеральной Резервной Системы не остается иного выбора, кроме как самостоятельно взять на себя роль спасителя американской экономики, посредством очередной программы количественного смягчения или ее вариаций. А это является смягчением монетарной политики, что не очень-то и нравится инвесторам. В общем, если прогнозы подтвердятся, то доллар вполне может еще ослабнуть по отношению к фунту.
Количество новых рабочих мест, созданных вне сельского хозяйства (Соединенные Штаты):
Валютная пара GBPUSD в ходе интенсивного восходящего движения достигла района сопротивления 1,3480/1,3500, где незамедлительно возникла остановка и откат. Резкое изменение котировки вкупе с высокой скоростью привели к развитию на рынке фактора перекупленности, что может сказаться на объеме длинных позиций.
Что касается волатильности, то уже несколько дней подряд наблюдается ускорение, которое подтверждается высоким коэффициентом спекулятивных операций.
Если исходить из текущего расположения котировки, можно увидеть процесс консолидации в рамках 1,3432/1,3466.
Рассматривая торговый график в общем плане, дневной период, можно увидеть, что среднесрочный восходящий тренд подошел к максимуму 2019 года.
Можно предположить, что консолидационный ход в границах 1,3432/1,3466 долго не продержится на рынке и в скором времени возникнет новое ускорение. Если исходить из фактора перекупленности, то имеющийся откат может смениться полноценной коррекцией по направлению 1,3400 - 1,3350.
Альтернативный сценарий развития рынка будет рассматриваться в случае удержания цены выше чем 1,3500.
С точки зрения комплексного индикаторного анализа мы видим, что показатели технических инструментов единогласно сигнализируют о покупке за счет нахождения котировка на условном пике среднесрочного тренда.
