Американский доллар вырос против основных мировых валют в среду, 17 февраля, после данных по розничным продажам в США, которые резко подскочили на фоне дополнительных правительственных стимулов, что свидетельствует о восстановлении экономики после кризиса. Протоколы Федеральной резервной системы США, как и ожидалось, были проигнорированы трейдерами. Новости о том, что в ЕС началась «дележка» средств фонда восстановления, оказали давление на европейскую валюту, так как некоторые страны не совсем согласны с выдвинутым предложением.
В ближайшее время страны Евросоюза начнут предоставлять в Европейскую комиссию свои планы помощи, в которых будет детально изложены обоснования необходимости получения определенных сумм помощи. Также в планах будет указано куда и зачем выделенные деньги будут потрачены. Фонд восстановления ЕС состоит из 312,5 млрд евро в виде грантов и 360 млрд евро в виде займов под низкий процент в течение следующих шести лет. Ожидается, что помощь смогут получить все 27 стран-членов ЕС. Основная помощь будет предоставлена на борьбу с пандемией Covid-19. Напомню, что фонд был образован летом прошлого года, что, по мнению ряда экспертов, приведет к более тесной интеграции европейских стран. В своем заявлении комиссар по делам ЕС Паоло Джентилони отметил, что фонд стабилизации ЕС позволит восстановить экономику намного быстрей после кризиса, чем если бы страны продолжали получать поддержку лишь от одного Европейского центрального банка и справлялись со своими проблемами в одиночку.
Но фонд восстановления направлен не только на борьбу с Covid-19. Он также призван дать старт планам ЕС по сокращению выбросов углерода в течение следующих 30 лет и модернизации своей экономики, чтобы должным образом воспользоваться преимуществами цифровой революции.
Напомню, что большая часть средств помощи будет распределена между такими странами, как Испания, Италия, Франция, Германия, Польша и Греция. Остальные страны члены ЕС получат гораздо меньший кусок пирога. Власти Польши в самый последний момент добились выделения себе более крупных грантов, заявив о блокировки идеи создания фонда летом прошлого года.
Что касается фундаментальных данных, которые привели вчера к резкому росту американского доллара, то прежде всего стоит выделить отчет Министерства торговли США, в котором сказано, что розничные продажи в США в январе оказались намного выше прогнозов экономистов. Продажи подскочили сразу на 5,3% в январе после снижения на 1,0% в декабре 2020 года. Экономисты ожидали, что розничные продажи вырастут на 1,1%. Без учета розничных продаж автомобилей и запчастей, розничные продажи выросли на 5,9% процента в январе после падения на 1,8% в декабре.
Еще один отчет от Министерства труда США показал, что цены производителей в США в январе подскочили намного сильнее, чем ожидалось, что обязательно приведет к усилению ценового давления в будущем и к достижению целевого уровня инфляции. В отчете сказано, что индекс цен производителей вырос на 1,3% в январе после роста на 0,3% в декабре. Экономисты ожидали, что цены производителей вырастут на 0,4%.
Публикация протоколов последнего заседания Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике не сильно повлияла на рынок, так как было давно ясно, что Центральный банк и дальше будет придерживаться текущей денежно-кредитной политики и менять ее в ближайшем будущем не собирается. В протоколах сделан акцент: что экономика еще далека от достижения целей по максимальному уровню занятости и инфляции. В ФРС сообщили, что участники комитета в целом признают, что среднесрочные перспективы роста реального ВВП и занятости улучшились, но неопределенность в отношении будущих прогнозов достаточно высока, так как эпидемия коронавируса вносит свои коррективы. Все участники поддержали сохранение текущих процентных ставок и программу выкупа активов на прежних уровнях. Были сделаны отметки и о высокой важности того, чтобы ФРС четко формулировала свою оценку прогресса в достижении своих долгосрочных целей задолго до того, как будет объявлено об изменениях в денежно-кредитной политики и снижении объема покупки облигаций.
Выступление на CNBC президента ФРС Сент-Луиса Джеймса Булларда осталось без внимания. Буллард говорил о позиции доллара как мировой резервной валюте, а также об инфляции в США, которая сейчас находится в отличном состоянии, но, скорее всего, рост продолжится более медленными темпами.
Сегодня необходимо обратить внимание на протоколы заседания Европейского центрального банка. Скорее всего, что из протоколов заседания, которое прошло 20 и 21 января, мы ничего нового не узнаем. На нем управляющий совет принял решение оставить свои ключевые процентные ставки и программу покупки активов без изменений и подтвердил свою готовность внести поправки в случае необходимости. Во второй половине дня выйдут недельные данные по числу первичных обращений за пособием по безработице в США и объему выданных разрешений на строительство, которые могут привести к укреплению доллара. Индикатор потребительской уверенности еврозоны за февраль будет пересмотрен в худшую сторону, что окажет дополнительное давление на евро.
Что касается технической картины пары EURUSD, то дальнейшее направление торгового инструмента будет целиком зависеть от уровня 1.2050. Если быкам не удастся вернуться выше этого диапазона в первой половине дня, то давление на рисковые активы возобновится. В таком случае можно ожидать дальнейшего снижения EURUSD в район минимумов 1.2000 и 1.1950. Если быки добьются пробоя 1.2050, то восходящая коррекция может привести к обновлению максимума 1.2090, чуть выше которого расположилось крупное сопротивление 1.2125.
AUD
Австралийский доллар оставил без внимания сегодняшний отчет по уровню безработицы в Австралии, который с учетом сезонных колебаний составил 6,4%. Такие данные сегодня предоставило австралийское статистическое бюро. Данные оказались чуть ниже прогнозов экономистов, которые ожидали падения уровня безработицы до 6,5% против 6,6% в декабре 2020 года. Австралийская экономика создала 29 100 новых рабочих мест, а количество рабочих мест с полной занятостью увеличилось на 59 000 после роста на 35 700 месяцем ранее.
Что касается технической картины AUDUSD, то бычий импульс явно немного замедлился на этой неделе, однако говорить о каком-то переломном моменте еще очень рано. Медведям нужно забирать контроль над поддержкой 0.7715, так как лишь после этого давление на торговый инструмент возрастет, что приведет к нисходящей коррекции в район минимумов 0.7655 и 0.7600. Как только покупатели сумеют выбраться выше сопротивления 0.7780, дорога к годовым максимумам вновь будет свободна, что приведет к обновлению уровней 0.7810 и 0.7860.
