Американский доллар продолжил укреплять свои позиции против евро и британского фунта после того, как казначейские облигации США продемонстрировали существенное падение, что привело к очередному скачку доходности. Цены на облигации резко упали вчера в ходе европейской сессии, продолжая демонстрировать отрицательную динамику на протяжении всего дня. В результате доходность десятилетних казначейских облигаций выросла на 8,9 базисных пункта, до 1,730%. Доходность десятилетних облигаций взлетела до самого высокого уровня с января 2020 года, а доходность тридцатилетних облигаций достигла самого высокого уровня с прошлого лета. Рост произошел спустя некоторое время после того, как Федеральная резервная система объявила, что процентные ставки останутся на нулевом уровне до 2023 года. Скачок доходности связан с опасениями, что очевидная готовность ФРС позволить инфляции ускориться больше, чем обычно, снизит привлекательность облигаций в будущем, так как все будут гнаться за новой, более высокой, доходностью после повышения ставок. Такие новости продолжают оказывать давление на рисковые активы и укрепляют позиции американского доллара.
Что касается технической картины пары EURUSD, то быки упустили поддержку 1.1939 и для возобновления роста необходим возврат этого диапазона. Его пробой приведет к более крупному движению евро вверх в район верхней границы бокового канала 1.1990, в котором пара находится еще с 8 марта этого года. Говорить о новом восходящем тренде можно будет только лишь после выхода за пределы сопротивления 1.1990, что откроет прямую дорогу на максимумы 1.2050 и 1.2110. Рассчитывать на возобновление давления на евро и продолжении падения пары можно только после пробоя уровня 1.1884, что быстро столкнет торговый инструмент назад к минимуму 1.1835.
Прежде чем поговорить о фундаментальных отчетах, необходимо отметить очередную победу Джо Байдена. В связи с приближением США к цели по вакцинации более 100 миллионов человек на две неделе раньше запланированного срока, Белый дом заявил, что теперь страна в состоянии помочь своим соседям. В четверг администрация Байдена обнародовала план по предоставлению ограниченного количества вакцин Канаде и Мексике. Ожидается, что в эти страны будет отправлено порядка 4 миллионов доз вакцины AstraZeneca от COVID-19. 2,5 миллиона доз будут отправлены в Мексику, а 1,5 миллиона - в Канаду.
Пока администрация Байдена пытается помочь своим соседям справиться с пандемией коронавируса, высокопоставленные должностные лица США вновь вернулись на скользкую дорожку взаимоотношений между США и Китаем. Торговые отношения США и Китая, после прихода к власти Джо Байдена, как-то сами по себе отошли на второй план, и было не очень понятно, как администрация собирается дальше выстраивать диалог после протекционистской политики Дональда Трампа в последние годы. Однако после вчерашней встречи все стало понятно: Соединенные Штаты и Китай в первых личных переговорах между высокопоставленными должностными лицами двух стран с тех пор, как Джо Байден вступил в должность президента, вновь начали публично осыпать друг друга упреками. США обвинили своих коллег в «намерении выступить на публике» и в «нарушении протокола» встречи. Очевидно, что напряжение в отношениях глобальных соперников вновь начинает постепенно нарастать, однако говорить о развязывании очередных торговых воин пока очень рано. Вряд ли США и Китай хотят именно этого после пандемии коронавируса, которая нанесла сокрушительный удар по мировой экономике.
Что касается фундаментальной статистики, то данные от Министерства труда США в четверг не привели к серьезным рыночным колебаниям, хотя и оказались куда хуже прогнозов экономистов. В отчете указано, что количество первичных обращений за пособием по безработице за неделю, завершившуюся 13 марта, выросло до 770 000, что на 45 000 больше по сравнению с предыдущей неделей. Рост заявок стал неожиданностью для экономистов, которые ожидали, что количество обращений за пособием по безработице снизится до 700 000. В Министерстве труда заявили, что менее волатильная четырехнедельная скользящая средняя упала до 746 250, что на 16 000 меньше значения на предыдущей неделе.
Показатели производственной активности в Филадельфии в марте выросли, что указывает на восстановление экономики после пандемии коронавируса и отмены ряда ограничительных мер. По данным Федерального резервного банка Филадельфии, составной индекс активности вырос до 51,8 пункта в марте с 23,1 пункта в феврале. Экономисты ожидали, что индекс останется без изменений. Основной рост индекса произошел в результате резкого роста новых заказов, который подскочил до 50-летнего максимума в район 50,9 пункта в марте с 23,4 пункта в феврале.
JPY
Банк Японии сегодня принял решение сохранить базовую процентную ставку на уровне -0,1%, добавив, что готов к изменению политики в случае необходимости при ухудшении экономических условий. Решение не оказало никакого влияния на японскую йену, которая осталась в узком боковом канале после резкого снижения, наблюдаемого с начала февраля этого года. Сейчас торговля ведется в канале 108.34-109.34. Середина этого канала находится в районе 108.80. От нее я и рекомендую опираться при принятии торговых решений. Пробой 108.80 быстро столкнет йену в район поддержки 108.34, где можно будет наблюдать за активностью покупателей. Аналогичная ситуация, только в противоположную сторону, будет просматриваться после возврата к верхней границе бокового канала 109.35, где можно открывать короткие позиции.
Данные по потребительским ценам в Японии указывают на тот факт, что отрицательные ставки будут сохраняться еще очень долгое время. Согласно отчёту Министерства внутренних дел и коммуникаций, индекс потребительских цен в Японии в феврале 2021 года снизился на 0,4% в годовом исчислении и вырос до -0,6% в январе. Базовый индекс потребительских цен, не включающий в себя волатильные категории, также снизился на 0,4%, что полностью совпало с прогнозами экономистов.
