4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз.
СCI: -77.7083
Валютная пара EUR/USD в понедельник, 29 марта, сохранила нисходящую тенденцию, но торговалась достаточно скучно и неактивно. Впрочем, то же самое касается и торгов в прошлую пятницу. Таким образом, американская валюта пока что продолжает дорожать в рамках все той же глобальной коррекции, о которой мы уже не раз говорили. Проблема заключается в том, что конкретные фундаментальные причины для текущего укрепления американской валюты назвать очень тяжело. В последние две недели первые лица ЕС и США провели достаточно много пресс-конференций и выступлений, но 95% информации, которая была озвучена, уже давно была известна трейдерам. Их явно не заинтересовали фразы о «восстановлении экономики», «сохраняющихся рисках пандемии» и «необходимости достичь 2%-ой инфляции». Определенное время многие эксперты говорили, что рост доллара связан исключительно с ростом доходности американских трежерис. Но трежерис не растут уже неделю, а доллар США продолжает укрепляться. Таким образом, мы считаем, что этот фактор уже точно можно не учитывать. Таким образом, новых важных факторов, которые могли бы поддержать валюту США, сейчас попросту нет. Никаких особо серьезных изменений в американской или европейской экономике сейчас нет. Ключевые различия заключаются в темпах роста вакцинации, в темпах восстановления экономики и в объемах вливаемых средств в экономику с целью ее стимулирования. Попытаемся разобраться в этих трех различиях, чтобы выяснить, что именно провоцирует трейдеров на новые покупки валюты США.
Начнем с того, то последние 9 месяцев 2020 года американский доллар падал. И в течение этого периода времени у многих возникал вопрос: а на основании чего именно он падал? 2020 год для Штатов был достаточно трудным. Пандемия, которая больше других поразила именно Штаты. Дональд Трамп, который допустил слишком много фатальных ошибок на посту президента. Самые громкие за последние лет 100 выборы. Потеря республиканцами контроля над Сенатом и формирование полностью демократического правительства. Импичмент Дональду Трампа от Палаты представителей (второй по счету). Расистские скандалы. Политический кризис. В общем, причин и оснований для падения доллара было предостаточно. Но при этом все равно было тяжело поверить, что из-за процесса импичмента Трампа, например, и падает валюта США. Мы все же склоняемся к тому, что изначально валюта США снижалась исключительно на сильнейшем падении экономики во втором квартале. Потом это падение начало поддерживаться фактором триллионов долларов, которые вливались в экономику, увеличивая ее денежную массу.
Таким образом, если эти причины верны, то сейчас мы наблюдаем исключительно техническую коррекцию по паре евро/доллар. Ведь ситуация не слишком поменялась за последние месяцы. Американская экономика восстанавливалась гораздо более высокими темпами, чем европейская еще в прошлом году. Триллионы долларов в качестве программ стимулирования экономики выделялись еще в прошлом году и будут продолжать выделяться и в этом. Таким образом, наиболее глобальные факторы остались прежними. Конечно, можно сравнить также эпидемиологические обстановки в США и Евросоюзе. На данный момент в Штатах вакцинация населения проходит гораздо быстрее, чем в ЕС. Однако в данное время во многих странах вакцинация проходит быстрее, чем в ЕС. Мы не считаем, что эта причина имеет значение для трейдеров. Европейская экономика в любом случае будет восстанавливаться медленнее. Хоть с высокими темпами вакцинации, хоть с медленными. Хоть с третьей «волной» пандемии, хоть без нее.
Самое интересное, что фунт стерлингов в рамках своего последнего витка коррекции, который занял 1 месяц, понизился на 560 пунктов, а евровалюта – за три месяца коррекции потеряла 580 пунктов. При том что волатильность всегда была выше по фунту стерлингов. Более того, в понедельник, пока европейская валюта продолжала движение еще с прошлой недели, фунт стерлингов опять начал дорожать, хотя объективных причин для его укрепления гораздо меньше, чем у евровалюты. Это означает, во-первых, то, что корреляции между двумя основными парами сейчас нет. Во-вторых, факторы, которые влияют на движение пары евро/доллар и фунт/доллар, сейчас не одинаковые. А раз они не одинаковые, то вряд ли они поступают из Штатов, так как именно доллар объединяет эти пары. Отсюда вывод: евровалюта продолжает обоснованную технически коррекцию против всего восходящего тренда, который начался еще год назад, а фунт стерлингов – остается во власти «спекулятивного фактора», поэтому скорректировался гораздо слабее, а сейчас и вовсе вновь начал тяготеть к восходящему движению, которые крайне тяжело объяснить, если принимать во внимание фундаментальную ситуацию в Великобритании. Но мы напоминаем лишний раз трейдерам, что любые фундаментальные и технические факторы – это лишь предположения будущего изменения цены. Все будет зависеть от участников рынка, особенно крупных, которые далеко не всегда руководствуются общепринятыми видами анализа при совершении любых сделок на валютном рынке. Поэтому любые фундаментальные гипотезы и прогнозы обязательно должны подтверждаться техническими факторами.
В завершение статьи мы хотели бы остановиться на первой пресс-конференции Джо Байдена, которую он провел в прошлый четверг. Как мы уже говорили, Байден – полная противоположность Дональду Трампу. Трамп давал публичные комментарии каждый день, его соцсети буквально ломились от комментариев, которые постил пускай и не лично сам президент, но они явно исходили от его имени. В случае с Джо Байденом 68 дней хранилось тотальное молчание. На пресс-конференции Байден появился с кучей шпаргалок, отвечал на вопросы с некоторой задержкой, имел буклетик с фотографиями всех журналистов и пометками напротив них, присутствующих в Белом доме, несколько раз оговорился и вообще плохо походил на уверенного и сильного лидера нации. Ни одного острого вопроса ему не было задано. Мы же еще раз убедились в том, что 3 ноября 2020 года американцы голосовали не за Байдена. Они голосовали против Трампа.
Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 30 марта составляет 53 пункта и характеризуется как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1723 и 1,1829. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх просигнализирует о витке восходящей коррекции.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1719
S2 – 1,1658
S3 – 1,1597
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1780
R2 – 1,1841
R3 – 1,1902
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD продолжает нисходящее движение. Таким образом, сегодня рекомендуется оставаться в коротких позициях с целями 1,1719 и 1,1706 до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Рассматривать ордера на покупку рекомендуется в случае, если пара закрепится обратно выше мувинга, с целью 1,1963.
Рекомендуем к прочтению:
Обзор пары GBP/USD. 30 марта. Великобритания теряет почти половину импортно-экспортных операций с ЕС. Британская валюта может возобновить восходящий тренд.
Торговые сигналы, отчет COT:
Прогноз и торговые сигналы по паре EUR/USD на 30 марта.
Прогноз и торговые сигналы по паре GBP/USD на 30 марта.
