Американский доллар продолжил свой рост против евро и британского фунта в среду, так как данные по еврозоне ничем не удивили трейдеров, а по фунту и вовсе разочаровали пересмотром ВВП в негативную сторону. А вот американский рынок труда в США сумел в очередной раз порадовать трейдеров, что усилило ожидания более раннего повышения процентных ставок Федеральной резервной системой уже в следующем году.

Как я отмечал выше, в отчете Федерального агентства по труду было указано на снижение уровня безработицы в Германии в июне этого года. Согласно данным, число безработных снизилось на 38 000 в июне по сравнению с предыдущим месяцем, а вот уровень безработицы не изменился и составил 5,9%, что полностью совпало с ожиданиями экономистов.

Большее внимание, конечно, уделялось инфляции еврозоны, но и тут покупателям не удалось за что-либо зацепиться. В отчете Евростата сказано, что инфляция в еврозоне в июне этого года, наоборот, замедлилась из-за более слабых темпов роста цен на энергоносители. Такой сценарий позволяет Европейскому центральному банку спокойно сидеть в стороне и наблюдать за тем, как стимулирующие программы поддержки экономики продолжают работать и приносить пользу, не беспокоясь при этом за ценовое давление в регионе. На фоне отсутствия объективных причин для изменений в денежно-кредитной политике евро и теряет позиции и, по всей видимости, будет их терять дальше, поскольку американский доллар набирает все большую привлекательность.

В отчете было указано, что инфляция в еврозоне в июне, как и ожидалось, составила 1,9%, по сравнению с 2,0% в предыдущем месяце. В мае уровень инфляции превысил целевой показатель Европейского центрального банка (около 2,0%), но как мы можем видеть, в июне он вернулся в допустимые рамки. Базовая инфляция, не включающая цены на энергоносители и продукты питания, а также алкоголь и табак снизилась до 0,9% с 1,0% в предыдущем месяце. Цены на энергоносители выросли на 12,5%. Цены на продукты питания, алкоголь и табак подскочили лишь на 0,6%. По всем направлениям наблюдается реальное замедление темпов роста. В перспективе цены на энергоносители останутся на текущем уровне, так как оживление мировой экономики после пандемии коронавируса увеличивает спрос на сырье.

Во Франции с инфляцией также все в полном порядке. В отчете статистического бюро Insee сказано, что в июне инфляция потребительских цен во Франции незначительно выросла из-за роста цен на промышленные товары. Инфляция потребительских цен выросла до 1,5% в июне с 1,4% в мае.

Но больше всего внимание в среду привлек отчет по росту рабочих мест в июне в частном секторе США, который и привел к такому резкому росту доллара против ряда рисковых активов. Согласно данным исследовательского института ADP рост рабочих мест в частном секторе на 692 000 последовал за пересмотренным в сторону понижения майским показателем на 886 000. Экономисты ожидали, что рост составит 600 000.

Прогресс в найме на работу говорит об уменьшении экономической неопределенности и возвращении многих видов деятельности к нормальному режиму работы, который был ограничен во время пандемии. Крупный рост по-прежнему наблюдается в сфере досуга и гостеприимства.

На фоне роста спроса многие работодатели поспешили увеличить численность персонала. Рост в сфере услуг составил 332 000 рабочих мест, а в сфере здравоохранения — 93 000. Рабочие места у производителей товаров выросли на 68 000. Уже завтра с нетерпением рынок будет ждать отчета от Министерства труда США. Ожидается, что уровень безработицы упадет до 5,6% по мере роста экономической активности.

Вчерашнее выступление президента Федерального резервного банка Далласа Роберта Каплана оказало поддержку доллару, так как политик считает, что Федеральной резервной системе США необходимо задуматься над постепенным сокращением программы покупки активов.

«Я считаю, что сейчас самое время начать постепенное сворачивание программы покупки активов и в FOMC уже ведутся дебаты на эту тему», – сказал Каплан в среду в интервью Bloomberg. Каплан отметил, что Федеральная резервная система извлекла урок 2013 года, когда она впервые объявила о замедлении покупок казначейских и ипотечных ценных бумаг после мирового финансового кризиса. Эта новость вызвала резкий спазм на финансовых рынках, поскольку инвесторы начали избавляться от рисковых активов, перекладывая средства в более безопасные облигации.

Сейчас Центральный банк США ежемесячно покупает казначейские облигации на 80 миллиардов долларов и MBS на 40 миллиардов долларов, чтобы поддержать экономику США во время пандемии. Председатель Джером Пауэлл сказал ранее в этом месяце, что дебаты о сокращении набирают обороты и продолжатся на следующих встречах ФРС.

Что касается технической картины пары EURUSD, то, как мы можем видеть, проблемы у евро остаются, и пока покупатели не проявляют особой активности на текущих минимумах. Да и с чего бы им ее проявлять, если пока все данные свидетельствуют в пользу американской экономики и повышения изменений в денежно-кредитной политике в ближайшее время. Если покупатели рисковых активов сегодня упустят уровень поддержки 1.1840, скорей всего, мы увидим мощный медвежий импульс уже в район основания 18-й фигуры. Прорыв этого диапазона быстро обвалит EURUSD к 1.1760 и 1.1710. Говорить о том, что покупателям на моменте удалось исправить ситуацию можно лишь после того, как они займут твердую позицию выше сопротивления 1.1880, что приведет к более крупной восходящей коррекции в район 1.1925 и 1.1980.

GBP

Британский фунт испытал проблемы с ростом после данных по ВВП Великобритании и, скорей всего, продолжит их испытывать дальше. Согласно пересмотренным данным Управления национальной статистики, в первом квартале экономика Великобритании сократилась несколько больше, чем первоначально предполагалось. Произошло это из-за повторного введения ограничений. Валовой внутренний продукт упал на 1,6% вместо прогнозируемого ранее падения на 1,5%. В четвертом квартале 2020 года ВВП вырос на 1,3 процента. В годовом исчислении экономика сократилась на 6,1%.

Что касается технической картины пары GBPUSD, то от дальнейшего падения ее удерживает лишь уровень 1.3790. Его пробой приведет к сносу ряда стоп-приказов и более крупному движения торгового инструмента вниз к минимумам 1.3750 и 1.3710. Говорить о том, что быки сумели забрать рынок под свой контроль, будет уместно лишь после того, как пара выйдет за пределы сопротивления 1.3870, но перед этим покупателям необходимо справиться с промежуточным уровнем 1.3830. Прорыв 1.3870 откроет дорогу к максимуму 1.3930.

Рекомендую ознакомиться:

EUR/USD: план на европейскую сессию 1 июля. Commitment of Traders COT-отчеты (разбор вчерашних сделок). Проблемы у евро сохраняются. Медведи в одном шаге от пробоя крупной поддержки 1.1842

GBP/USD: план на европейскую сессию 1 июля. Commitment of Traders COT-отчеты (разбор вчерашних сделок). Фунт находится в одном шаге от очередной волны крупного падения, но у покупателей еще остается шанс

Самый большой урок для Уоррена Баффета от пандемии Covid