S&P500
Рынок США закрыл прошлую неделю, первую неделю второго полугодия, на новых исторических максимумах. Индексы Доу +0.4%, S&P500 +0.8%, NASDAQ +0.8%.
Как видим, лидеры цикла – технологии – остаются в лидерах роста. Индекс NASDAQ вырос уже на 3% выше долгосрочных максимумов февраля и апреля. При этом индекс Доу только в пятницу смог дотянуться до максимумов июня, 34 790 и Доу нужно прибавить еще примерно 1% до максимумов года.
Новый виток роста рынка США был поддержан принятием в Нижней палате Конгресса нового пакета поддержки экономики в 715 млрд долл. Экономика США растет высоким темпом +6% годовых, рынок труда в хорошей форме, инвесторов беспокоит высокая инфляция в 5%, но пока ФРС не меняет политику, это не обваливает рынок.
Рынки Азии намекают на вероятную коррекцию: индексы Японии минус 0.6% утром, индексы Китая минус 0.3%.
Сырьевые рынки: на максимумах. Нефть Брент выше 76 долл., 76.30, нефть WTI выше 75 долл., 75.30
Цены на нефть ждут решения ОПЕК – в пятницу странам картеля не удалось договориться – ОАЭ требуют разрешения увеличить свою квоту на 700 тыс. барр. в сутки, по плану ОПЕК, увеличение добычи должно составить только +0.4 млн барр. в сутки с августа. Переговоры продолжатся сегодня. Сейчас ОПЕК, по данным экспертов, поставляет на рынок нефти на 5.76 млн барр. в сутки, меньше чем в октябре 2018 года, взятых за базу соглашения ОПЕК об ограничении поставок.
Два слова о ковиде в мире: Третья волна снизилась примерно в 2.5 раза от максимумов, до +300+350 К случаев в сутки, но далее не падает. Из развитых стран максимальные уровни заражений в России и Британии, примерно по +24 К случаев в сутки. В России уровень смертности выше максимумов второй волны. Власти наконец озаботились массовой вакцинацией. В США и странах ЕС уровни заболеваний значительно ниже.
S&P500 4352 сегодня в США выходной день из-за праздника Дня независимости вчера 4 июля. Будут торговаться фьючерсы на индекс S&P500 на GLOBEX, диапазон 4300–4360. По новостям новая неделя выглядит очень спокойной – во вторник рынки получат данные по деловой активности в секторе услуг, индекс ISM сервис за июнь, прогноз 62.5-63.0. В среду выйдет отчет с последней встречи ФРС – «минутки» – рынок с интересом ознакомится с дебатами внутри ФРС по вопросу высокой инфляции. В четверг – новый недельный отчет по занятости в США. В целом ситуация летнего снижения активности на рынке. Экономика США в сильной форме и растет рекордным темпом +6% годовых сейчас. Всё же уровень безработицы, как показал отчет по занятости за июнь, составляет высокие 5.9% – прогноз был 5.7%. До корона-кризиса уровень безработицы в США снижался до 4% и ниже.
USDX 92.20, диапазон 92.0–92.50. На закрытии прошлой недели доллар резко снизился от уровня 92.50 по индексу доллара – вероятно, нас ждет длительный диапазон консолидации на текущих уровнях. Дальнейшее зависит от динамики инфляции в США и действий ФРС – в среду, возможно, «минутки» ФРС дадут информацию по данному вопросу.
USDCAD 1.2340, диапазон 1.2220–1.2400. Доллар снизился к канадцу сильнее, чем по рынку в целом, – возможно, канадец снова вспомнил о высоких ценах на нефть. Ждем консолидации в диапазоне.
Заключение: Рынок США на максимумах года, возможности для роста открыты – однако летний спад активности инвесторов и высокие цены на акции делают рынок весьма уязвимым для неожиданной сильной коррекции – в любой момент. Покупать сейчас точно не стоит.
