4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вниз;

Младший канал линейной регрессии: направление – вниз;

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок;

СCI: 58.4010.

Валютная пара EUR/USD в понедельник, 12 июля, продолжала торговаться очень спокойно. На первый торговый день недели никаких важных событий запланировано не было, а в прошлую пятницу торги опять проходили в спокойнейшем русле. Таким образом, трейдерам не нужно было отрабатывать движение прошлой пятницы, а также не на что было реагировать по ходу понедельника. Поэтому если в данное время 3 из 5 торговых дней завершается волатильностью 50 пунктов, то волатильность 50 пунктов вчера – полностью обоснована. В принципе, сейчас вообще в Евросоюзе и США не происходит ничего интересного. Важная макроэкономическая статистика выходит достаточно редко, важных фундаментальных там сейчас немного. Поэтому мы считаем, что сейчас особенно важно учитывать глобальные фундаментальные факторы, о которых мы говорим в последнее время, а также глобальный технический фактор. Напомним, что согласно глобальному фундаментальному фактору американская валюта должна продолжить свое падение последних полутора лет, так как денежная масса в США продолжает раздуваться благодаря действиям ФРС и правительству США. Что касается глобального технического фактора, то на 24-часовом таймфрейме пара продолжает находиться в нисходящей коррекции, которая приобретает вид трех волн – классической коррекционной структуры. Таким образом, пара евро/доллар может опуститься в рамках этой коррекции к 17-ому уровню, но при этом движение вниз может закончиться и раньше. Так или иначе, мы не ожидаем сильного движения вниз с текущих уровней. Максимум – 100-150 пунктов. Следовательно, в любом случае мы ожидаем возобновления роста пары евро/доллар. Что же может помешать этому?

В принципе, только один фактор. Скорейшее завершение кризиса по всему миру, а также завершение стимулирующих программ в США. Чем дольше американская экономика будет подпитываться искусственно ФРС и Министерством финансов, тем сильнее может обесцениться в итоге доллар. Мы уже говорили, что Штатам в принципе выгоден максимально дешевый доллар, так как тот громадный государственный долг, который у них есть сейчас (около 30 триллионов долларов), гораздо проще обслуживать, когда доллар дешевый. Таким образом, в интересах США, чтобы американская валюта продолжала дешеветь максимально. Конечно, не вся часть этих 30 триллионов является тем долгом, из-за которого следует переживать. Напомним, что определенную часть денег правительство США должно само себе. То есть ФРС или различным правительственным фондам США. Такая система обусловлена негосударственной формой функционирования Федеральной резервной системы. То есть в Америке Центральный банк – это как бы самостоятельная структура, которая не подвластна даже президенту. Поэтому правительство США может одалживать деньги у своего же Центрального банка. А ФРС может беспрепятственно выкупать любые долги американского правительства, так как именно у нее располагается печатный станок. Такая вот система. Таким образом, мы хотим сказать, что пока сохраняется кризис, в Штатах будут продолжать печататься сотни миллиардов и триллионов долларов, что будет и дальше оказывать давление на валюту США.

К сожалению, последние новости по всему миру заставляют участников рынка и вообще всех очень сильно призадуматься. Проблема в том, что в последние несколько недель в некоторых странах мира, где уже существует вакцина и нет никаких проблем с вакцинацией, наблюдается рост случаев заболевания коронавирусом. Наиболее яркие примеры – Великобритания и Испания. Британия – это вообще отдельный случай. Страна занимает одно из первых мест в мире по темпам вакцинирования населения, но при этом в последнюю неделю ежедневно фиксируется по 30-40 тысяч случаев заболевания. А если кто не помнит, на пике третьей волны эпидемии в Великобритании фиксировалось 68 тысяч в сутки. То есть сейчас, когда в стране получили две дозы вакцины больше 60% населения, уровень заболеваемости всего лишь в половину ниже пика третьей волны. Причем болеют и умирают люди даже те, которые прошли вакцинацию. Об этом, конечно, не трубят на всех углах, тем не менее этот феномен имеет место быть и заставляет задуматься, а насколько вообще эффективны вакцины против каждого нового штамма коронавируса? За последний год мы слышали уже минимум о пяти штаммах. То есть теоретически вирус может постоянно меняться и мутировать. Если существующие вакцины будут показывать низкую эффективность в борьбе со всеми штаммами, то человечество будет продолжать болеть, а экономика всего мира и каждой отдельно взятой страны – страдать. В понедельник министр финансов США Джанет Йеллен заявила, что серьезно обеспокоена распространением новых мутаций и штаммов коронавируса во всем мире. С ее точки зрения, новые штаммы могут стать серьезной угрозой для восстановления мировой экономики. «Мы очень обеспокоены штаммом "Дельта" и другими, которые могут возникнуть и поставить под угрозу рост экономики», – заявила Йеллен после встречи G-20. Также бывшая глава ФРС напомнила, что победа над коронавирусом в одной стране не является достаточным условием для восстановления экономики в этой стране. В современном мире все экономики тесно связаны друг с другом. Поэтому невозможно полное восстановление американской экономики, если при этом в Евросоюзе будет сохраняться эпидемия и действовать карантин.

Таким образом, мы ожидаем, что восходящий тренд по паре евро/доллар возобновится прямо сейчас или после еще одного несильного витка нисходящего движения к 17-му уровню. На текущий момент цена уже закрепилась выше скользящей средней линии, что является минимально необходимым условием, чтобы рассматривать торговлю на повышение. Оба канала линейной регрессии направлены вниз и отображают направление движения последних недель. Тем не менее даже при таких вводных данных евровалюта может спокойно подорожать к 20-21 уровням.

Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 13 июля составляет 66 пунктов и характеризуется как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1793 и 1,1925. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх просигнализирует о возможном возобновлении восходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1841;

S2 – 1,1780;

S3 – 1,1719.

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1902;

R2 – 1,1963;

R3 – 1,2024.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD преодолела мувинг и будет пытаться продолжить движение вверх. Таким образом, сегодня рекомендуется открывать длинные позиции с целями 1,1902 и 1,1925 после разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Открывать ордера на продажу рекомендуется теперь не ранее закрепления цены ниже скользящей средней линии с целями 1,1793 и 1,1780.

Рекомендуем к прочтению:

Обзор пары GBP/USD. 13 июля. Аномальный и алогичный фунт стерлингов.

Торговые сигналы, отчет COT:

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 13 июля.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 13 июля.