S&P500
Первая Большая волна Коррекции прошла по рынкам США и нефти.
В понедельник индексы США резко упали: Доу -2.1%, NASDAQ -1%, S&P500 -1.6%.
Падение рынка США началось сразу с открытия, уже через 10 минут падение достигло -1% по индексу S&P500. Далее рынок вполне предсказуемо нашел поддержку на 50-дневной средней, на отметке 4240 по S&P500. Не было какого-то сильного события, вызвавшего падение, – инвесторы решили зафиксировать прибыль после сильного роста рынка с начала года – и перед заседанием ФРС на следующей неделе. Всего за несколько дней снижения индекс S&P500 потерял 130 пунктов, или 3% от максимума 14 июля.
Эксперты сразу обвинили в падении рынков дельта-штамм ковида и опасность новой волны пандемии – однако более вероятно желание крупных инвесторов сохранить прибыль перед весьма вероятной коррекцией.
Нефть испытала сильное падение вчера вместе с рынком США: нефть Брент упала в течение дня с 73 до 68 долл., на 5 долл., или на 7%. Во вторник нефть восстанавливается умеренно, +1% до 69.50 Брент.
США и Германия преодолели разногласия по Северному потоку – и скоро объявят о соглашении. Весьма вероятно, что США не будут возобновлять санкции против оператора строительства газопровода. Это позитивно для России и Германии. Соглашение было достигнуто во время визита Меркель в США – Байден продолжает укреплять союзнические отношения США и Европы, изрядно подорванные Трампом.
Рынки Азии: ЦБ Китая оставил ставку на уровне 3.85%.
Рынки Азии снизились умеренно на фоне падения рынка США: Индексы Китая -0.1%, Японии -0.8%.
Два слова о ковиде: Третья волна ковида держится на уровне примерно 400-450 К новых случаев в сутки и не снижается. На первом месте в мире Британия, +40 К случаев вчера. Однако развитые страны с высоким уровнем вакцинации отличаются минимальной смертностью – в Британии только +19 смертей за сутки. Аналогичная картина в США и Испании – относительно высокий уровень новых случаев заболеваний, +20+24 К, но смертей – в США +120. При этом эксперты утверждают, что более 90% госпитализированных с ковидом – невакцинированные.
S&P500 4260, диапазон 4220–4300. Рынок, вероятно, попытается организовать рост с текущих уровней – инвесторы начнут покупки, пользуясь пониженными ценами на акции. В то же время возможна новая волна коррекции – особенно в случае изменения позиции ФРС на следующей неделе. Заседание ФРС пройдет 27-28 июля, решение будет опубликовано 28 июля. Главные бизнес-СМИ заполнены догадками на тему – что вызвало сильное падение рынка в понедельник, но нет новых идей, кроме опасений Третьей волны ковида и роста инфляции в США и в мире. Рынку нужно некоторое время для определения направления.
USDX 92.97,диапазон 92.60–93.20. Доллар США вчера испытал резкие колебания – вместе с фондовым рынком. Доходности на гособлигации США упали – инвесторы перекладывали деньги из падающего рынка акций в более надежные облигации, спасая прибыли от рекордного роста рынка США с начала года. В итоге индекс доллара закрылся почти на отметке 93.00 – это максимальные уровни для доллара с начала апреля – и совсем недалеко до максимумов года 93.50. Высокие цифры инфляции в США поддерживают доллар на ожиданиях, что ФРС всё-таки вынуждена будет менять политику в сторону ужесточения.
USDCAD 1.2780, диапазон 1.2700–1.2860. Когда мы вчера прогнозировали возможное движение пары в направлении 1.2800 – мы не предполагали, что наши прогнозы реализуются уже через несколько часов – вообще-то это была программа на недели, а не на часы. Однако общий рост доллара США и резкое падение нефти вызвали рост пары, плюс сработали стоп-ордера после роста выше долгосрочных максимумов. В итоге теперь возможен рост и в направлении 1.3000, но возможен и сильный откат.
Заключение: Рынки, вероятно, будут успокаиваться два-три дня – после чего возможен как рост на максимумы, так и вторая волна коррекции. Инвесторы будут ждать сигналов от ФРС на следующей неделе.
