S&P500
Коррекция на рынке США продолжается.
Рынок США снизился во вторник, несмотря на позитивный для рынка отчет по инфляции за август.
Индексы США на закрытии вчера: Доу -0.8%, NASDAQ -0.5%, S&P500 -0.6%.
Рынки Азии в среду утром снизились вслед за рынком США: Индексы Китая -1%, Японии -0.5%.
Важные новости по экономике Китая за август: производство в Китае выросло +5.3% к августу прошлого года, однако безработица тоже выросла, +5.1%. Розничные продажи в Китае выросли +2.5%, много ниже прогноза +7%.
Нефть. Запасы нефти в США снизились за неделю, -5.4 млн барр., по данным Института нефти США. Нефть продолжает попытки роста и держится выше 74 долл. (марка Брент), 74.15.
Ковид в мире. Третья волна ковида держится ниже максимумов примерно на 25% - вчера в мире +513 К новых случаев, в США высокие +142 К случаев, США на первом месте по новым случаям, рост смертей в США до +1900 за сутки вчера. Абсолютное большинство тяжелых случаев и смертей – среди не-вакцинированных, их в США остается примерно 80 млн – Байден призывает ужесточать ограничения для не-вакцинированных, чтобы подтолкнуть их к вакцинации. Британия, Турция, Индия – все примерно по +27 К случаев вчера.
S&P500 4443, диапазон 4400–4470. Во вторник вышел главный отчет по экономике США на этой неделе – индекс инфляции розничных цен CPI за август. Важность показателя высока, поскольку уже через неделю 22 сентября ФРС готовится объявить об изменении монетарной политики – о начале сворачивания программы поддержки роста экономики, и главная причина этого поворота ФРС – инфляция, выросшая в апреле и стоящая на высоких уровнях. Вчера отчет показал снижение инфляции больше прогноза, сглаженная инфляция показала рост всего +0.1% при прогнозе +0.4+0.5%. Общая инфляция всё же осталась на высоком уровне, +5.3% к прошлому году ( не сглаженная), так называемое «ядро» –инфляция без цен на продукты и бензин – снизилась немного, с +4.2% до +4%. В итоге – инфляция в США снижается – позитивно для рынка – но ФРС придется сокращать поддержку роста. Рынок США, несмотря на позитив, заметно снизился вчера – это показывает, что коррекционные настроения на рынке нарастают – и вероятна новая волна падения. Всё же индекс S&P500 почти коснулся вчера 50-дневной средней – это уровень 4420 – до средней осталось еще примерно 0.5% снижения. От 50-дневной средней крупные фонды могут начать новые покупки.
Компания Amazon – лидер онлайн-торговли и один из лидеров технологий США – продолжает экспансию, пользуясь преимуществами в ситуации эпидемии ковида в США и роста онлайн-торговли. Компания объявила, что увеличит штат сотрудников на 125 тысяч и повысит минимальную зарплату сотрудников до 18 долл./час.
USDX 92.60, диапазон 92.30–92.90. Отчет по инфляции в США вчера не дал направления доллару, как некоторые ожидали. Вероятно, доллар останется в диапазоне до заседания ФРС на следующей неделе.
USDCAD 1.2700, диапазон 1.2650–1.2800. Пара выглядит готовой к росту – несмотря на рост нефти. В случае общего роста доллара пара может показать неожиданно сильный рост.
Заключение. Рынок продолжает обсуждать инфляцию в США – Уолл Стрит Джорнел пишет, что рост цен понизил реальные доходы самых низкооплачиваемых американцев на 0.5% к прошлому году. В целом средне-медианные реальные доходы домохозяйств упали из-за инфляции -2.9% в 2020 году и составили 67.500 долл. в год. У ФРС нет другого инструмента борьбы с ростом цен, кроме ужесточения монетарной политики.
