S&P500

Рынок США. Коррекция продолжается.

В понедельник индексы США двигались разнонаправленно. На закрытии Доу +0.2%, NASDAQ -0.5%, S&P500 -0.3%.

Снова о высокой инфляции – теперь из Германии. Бундесбанк прогнозирует, что инфляция вырастет выше +2.5%, то есть выше целевого уровня ЕЦБ – и останется выше 2% как минимум до середины 2022 года. Данные по инфляции в США выйдут в конце недели.

Энергетика. Нефть продолжает быстрый рост. Нефть Брент превысила во вторник уровень 80 долл. по ноябрьскому фьючерсу, техасская нефть отстает немного, но также растет, до 76 долл., это максимумы 2018 года. Нефть перекрыла все ковидно-кризисные падения – и может расти и далее. Несмотря на сохраняющиеся высокие уровни ковида, мировая экономика растет и увеличивает спрос – при этом ОПЕК не торопится повышать квоты на добычу нефти для стран-участниц.

Ковид в мире. Уровни высокие, в мире +376 К случаев вчера, но пока ниже уровней прошлой недели, в США пока ниже, чем +100 К случаев в сутки, +81 К вчера. Смертей от ковида вчера в США +689, сравните с +2200 за сутки на прошлой неделе.

S&P500 4443, диапазон 4000–4470. Индекс деловой активности в промышленном секторе в регионе ФРБ Далласа заметно снизился, до 4.6 с 9 месяцем ранее. Отчет о деловой активности по США в целом выйдет в первый день октября, в пятницу аналитики прогнозируют высокий уровень 60% (все значения выше 50 указывают на рост активности).

В США неожиданно снова обострилась проблема госдолга. Республиканцы в Сенате заблокировали закон о повышении лимита госдолга и финансировании правительства – этот закон уже прошел в нижней палате Конгресса. Таким образом, перед администрацией США снова встала неприятная перспектива остановки финансирования, и уже с 1 октября. Ближайшие два дня будут непростым испытанием для Конгресса и правительства США, но, вероятно, компромисс будет найден.

ФРС США заботится о своей репутации: главы региональных банков ФРС Бостона и Далласа Розенгрен и Каплан уйдут в отставку после скандала, связанного с их участием в торговле акциями в крупных размерах.

В целом ситуация на рынке США очень спокойная.

USDX 92.30, диапазон 92.00–92.60. Индекс доллара продолжает многодневную консолидацию около верхней границы диапазона – этим как бы показывая намерение организовать рост. За неделю доллар укрепился против йены на 200 пунктов, снизился против канадца примерно на 200 пунктов – но в целом остался на месте по индексу.

USDCAD 1.2600, диапазон 1.2500–1.2650. Пара испытывает возрастающее давление вниз от быстрого роста цен на нефть – вероятно снижение до 1.2500.

Заключение: ситуация на рынке спокойная, важных новостей пока нет – инвесторы ждут снижения рынка США для новых покупок.