За последние полгода биткоин проделал сложный путь от спекулятивной криптовалюты с большим потенциалом до институционально привлекательного класса активов. По мере этого процесса интерес к монете рос среди крупных компаний и постепенно падал среди розничных трейдеров. Благодаря этому биток стал более стабильным и предсказуемым инструментом, а также важным механизмом в борьбе с защитой средств от инфляции. Все эти факторы обусловили рост котировок первой криптовалюты до $66k, где был установлен последний максимум. И даже несмотря на всю фундаментальность роста, эксперты JPMorgan считают, что цена валюты завышена в два раза.
Аналитический отдел инвестиционного банка провел исследование, где сравнивал уровни волатильности золота и биткоина. Согласно полученным данным, уровень изменчивости Bitcoin в четыре раза превосходит показатели золота. Учитывая это, аналитики сделали вывод, что реальная стоимость первого цифрового актива должна находиться на уровне $35k. При этом стоит учитывать, что если волатильность снизится в два раза, то справедливая цена на криптовалюту поднимется до $73k. Несмотря на существенный прыжок в развитии, изменчивость BTC по-прежнему остается на слишком высоком уровне как для классового актива. По словам представителей JPMorgan, текущая цель стоимости в $100k вряд ли будет достигнута при текущем уровне волатильности. В заключение специалисты заявили, что весь сектор цифровых активов является крайне перспективной отраслью, находящейся в бычьем тренде. Вместе с тем рассматривать криптовалюты в качестве ключевого актива слишком рискованно из-за повышенной нестабильности.
Волатильность остается единственной фундаментальной проблемой биткоина и главным преимуществом золота на текущем этапе развития финансовых инструментов. Вряд ли подобные выводы могут отпугнуть инвесторов от использования биткоина, но рискованность цифрового актива все же влияет на степень его принятия в качестве средства оплаты на разных уровнях. За последние полгода главным катализатором роста BTC был страх перед инфляцией, а не разносторонность экосистемы или инвестиционная привлекательность. Более того, эксперты считают, что для сохранения текущих позиций на рынке в целом биткоину необходимо расширять свое взаимодействие с рынком DeFI и NFT, которые по большей части принадлежат ETH. Первым звоночком к усугублению конкуренции двух активов является исследование, согласно которому прирост эфира значительно опередил темпы битка. И важную роль в этом сыграли рынки NFT и децентрализованных финансов. Помимо этого, стоит отметить, что даже рост институционализации и принятие Bitcon как классового актива не способны быстро изменить ситуацию с волатильностью. При этом наблюдается положительная динамика снижения волатильности битка и роста показателя золота. С учетом этого факта и других преимуществ первого криптоактива, BTC является более привлекательным средством хеджирования рисков.
Это подтверждают данные криптовалютных бирж, где произошел очередной всплеск активности крупных игроков, уверенно закупающих BTC. За последнюю неделю балансы адресов, где находится минимум 1000 BTC, пополнились еще на 142k монет биткоина. Это свидетельствует о скором начале бычьего ралли, которое станет основным блюдом в рамках текущего восходящего тренда. По состоянию на 15:00 актив торгуется возле $62,5k при суточных объемах торгов в районе $34 миллиардов. На дневном графике Bitcoin сформировал уверенную бычью свечу, но был вытолкнут под зону сопротивления на отметке $63 060. При этом актив подходит к завершению фазы консолидации, и вполне вероятно, что по итогам текущего торгового дня попытается пробить линию сопротивления. На это указывает неуверенность продавцов на протяжении 30, 31 октября и 1 ноября, после которой быки сформировали мощную бычью свечу, сигнализируя о начале нового этапа роста. Последний раз цена пробивала линию сопротивления во время обновления исторического максимума, а потому при ее успешном пробое котировки двинутся к отметке $64,2k, после чего движение последует к новому максимуму. При этом технические индикаторы BTC/USD демонстрируют признаки слабости: MACD выровнялся, но движется в неуверенном флете, а стохастик резко начал движение параллельно цене, что указывает на отсутствие поддержки у среднесрочного импульса. Индекс относительной силы также начал снижаться, что говорит о слабости покупателей и утрате силы бычьим импульсом.
Часовой график подтверждает предпосылки к локальному развороту и ретесту зоны сопротивления, но для этого необходимо восстановиться выше зоны пробоя фигуры технанализа "медвежий треугольник" на отметке $62 770. Формирование длинной красной свечи с длинным нижним фитилем свидетельствует о выталкивании цены с текущих позиций, что подтверждает активизацию покупателей и большую силу краткосрочного тренда. Это же подтверждают и технические индикаторы: стохастический осциллятор и индекс относительной силы начали восстанавливаться после падения до локальных минимумов, но при этом MACD продолжает колебаться, что говорит о по-прежнему сильных позициях медведей. Судьба среднесрочного тренда будет решаться, когда часовой график закрепиться выше медвежьей формации. Пока что все указывает на колебания в рамках локальных зон поддержки и сопротивления.
