Долгосрочная перспектива.
Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели выросла всего лишь на 50 пунктов, но при этом главное – сохранила восходящую тенденцию. На 24-часовом таймфрейме этот рост британской валюты по-прежнему выглядит, как коррекция, против нисходящей тенденции 2021 года, однако в течение первой недели нового года паре удалось закрепиться выше облака Ишимоку. И это также очень важно. Если посмотреть на все попытки быков в течение прошлого года преодолеть облако Ишимоку, то видно, что они заканчивались всегда неудачами. Таким образом, сейчас впервые за последние 12-13 месяцев возникает реальная возможность начать формирование нового восходящего тренда. Мы уже говорили ранее, что ожидаем движение на 400-500 пунктов вверх, так как именно такой характер движения(с глубокими коррекциями) и наблюдался весь прошлый год. На данный момент от последнего локального минимума пара отошла на 430 пунктов. Также мы говорили ранее, что у фунта сейчас больше шансов на рост против доллара, чем у евровалюты. Во-первых, в течение 2020 года фунт рос гораздо сильнее, чем евро. Во-вторых, в течение 2021 года фунт падал гораздо слабее евро. В-третьих, Банк Англии в декабре повысил ключевую ставку, показав свои намерения встать на путь ужесточения монетарной политики. А это сильный фундаментальный фактор поддержки для британской валюты. Таким образом, мы считаем, что сейчас фунт имеет реальные шансы на формирование нового восходящего тренда.
Анализ фундаментальных событий.
В Великобритании на текущей неделе практически не было важных публикаций и событий. Отметить можно лишь индексы деловой активности в сферах услуг и производства, которые в целом получились сильнее, чем прогнозировали эксперты. Важно, что эти отчеты были за декабрь, то есть пандемия «омикрона» не оказала разрушительного влияния на деловую активность. А значит можно предположить, что британская экономика покажет в четвертом квартале не слишком сильное замедление. А это опять-таки фактор поддержки спроса на фунт. Также на этой неделе были опубликованы индексы деловой активности в США, которые в целом немного ухудшились в декабре по сравнению с предыдущим месяцем. С другой стороны, отчет ADP показал рост количества работников в частном секторе на целых 800 тысяч, при прогнозе +400 тысяч. Однако, этот отчет рынок бодро проигнорировал. Протокол ФРС в среду показал, что ставки регулятор может начать повышать раньше, и делать это чаще в 2022 году, чем ожидалось ранее. Большинство членов монетарного комитета поддерживает подобный план на текущий год. Также начинаются потихоньку разговоры о разгрузке баланса ФРС, который вырос за время пандемии до 8,7 трлн долларов. Теперь ФедРезерв может начать распродавать ценные бумаги, изымая, таким образом, лишнюю ликвидность из экономики. Это также должно позитивно отразится на инфляции и курсе доллара. Эти факторы должны будут поддержать валюту США, но, как мы уже говорили ранее, они могут быть уже учтены рынком, так как все второе полугодие-2021 трейдеры настраивались именно на такой развитие событий. Отдельно следует сказать об уровне безработицы, которая в США снизилась уже до 3,9%. Допандемический уровень – 3,4-3,5%. Таким образом, можно даже сделать вывод, что рынок труда уже практически полностью восстановился, но при этом большее значение имеет показатель Нонфармов, который второй месяц подряд оказывается слабее прогнозов...
Торговый план на неделю 10 – 14 января:
1) Пара фунт/доллар преодолела линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б и теперь готова к формированию нового восходящего тренда. Таким образом, в данное время на младших ТФ можно продолжать торговать на повышение, но следует ожидать небольшого отката вниз, который должен завершиться не ниже критической линии. После этого должен начаться новый виток восходящего движения с целями 1,3673 и 1,3806, а может быть и выше.
2) Медведи выпустили инициативу из своих рук. Теперь вновь рассматривать продажи пару можно будет не ранее закрепления пары ниже линии Киджун-сен. Уровень 1,3162, который является сильным уровнем Фибоначчи 38,2%, удержал пару от дальнейшего падения, поэтому «техника» не предполагает нового сильного падения фунта в первые месяцы 2022 года.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5).
