Валютная пара EUR/USD в четверг большую часть дня опять находилась в нисходящем движении. Спасает от нового сильного обесценивания пока лишь рост евро (а точнее падение доллара) в среду вечером. Напомним, что в среду в Штатах был опубликован отчет по инфляции, который показал очередное ускорение темпов роста цен до 9,1% г/г. Тем не менее пара в тот день смогла обновить свои минимумы всего лишь на 2 пункта. Уровень 1,0000 показал стойкость и не пустил медведей ниже себя, чем, вероятно, и объясняется рост евровалюты вечером – он был чисто техническим. Однако уже ночью в четверг стало ясно, что продолжаться он будет недолго. В течение четвертого торгового дня недели пара небыстрыми темпами скатилась обратно к уровню 1,0000, в очередной раз показав свою неспособность даже нормально скорректироваться. В итоге техническая картина, естественно, совершенно не изменилась. Все индикаторы по-прежнему направлены вниз, и нет ни одного технического сигнала на покупку.

С «фундаментом» дела обстоят примерно также. Что могло поменяться с новым отчетом по инфляции? Ну, например, если бы ИПЦ наконец-то начал замедляться, это могло бы означать, что ФРС потихоньку начнет ослаблять свой агрессивный монетарный подход. Но инфляция опять выросла, поэтому сейчас мы допускаем, что ФРС может повысить ставку 26-27 июля даже на 1,00%. А что еще остается делать, если даже при ставке 1,75% инфляция не показывает никакого замедления? В свете этого мы также считаем, что ставку, возможно, придется поднимать выше 3,5%, где сейчас Федрезерв планирует завершить цикл ужесточения монетарной политики. А для доллара все эти новости и события, как манна небесная. Чем сильнее будет расти ставка, тем выше вероятность продолжения роста американской валюты. Конечно, наступит время, когда ставка будет максимально-допустимой, но этот момент настанет еще нескоро.

Газовое эмбарго может не понадобиться. Москва может сама прекратить поставки голубого топлива в ЕС

Тем временем в Евросоюзе готовят новый, седьмой пакет санкций. Вчера стало известно, что в него не будет входить запрет на импорт газа из России, так как многие страны Евросоюза еще не успели подготовиться к такому шагу. Однако, напомним, что поставки газа в Европу уже сокращаются. Транзит через Украину упал до минимальных за 6 лет значений, а трубопровод «Северный поток» временно не качает газ в Европу. В Москве заявили, что газопроводу требуется плановое техобслуживание, которое завершится 21 июля. Однако в Брюсселе опасаются, что Москва может начать «газовый шантаж» и полностью завершить любые поставки «голубого топлива» в Европу. На фоне этих событий в Евросоюзе был разработан план для экономики, целью которого является максимально быстрая подготовка к возможному прекращению поставок газа из России.

Напомним, что Россия не единственная страна в мире, которая экспортирует газ в ЕС. Однако в то же время она является крупнейшим экспортером. План ЕС предусматривает рекомендации предприятиям заменять газ при производстве на другие виды топлива, а также проводить различные аукционы и тендеры, которые должны будут способствовать сокращению потребления газа. Также документ будет рекомендовать снизить температуру отопления и кондиционирования различных помещений и учреждений в холодное время года. Таким образом, можно предположить, что, если Москва действительно начнет газовую войну с Евросоюзом, это будет означать, что в Европе этой зимой будет холодно. Промышленное производство тоже может пострадать, так как на многих предприятиях используется именно газ, в качестве источника энергии. Ну а мы в очередной раз констатируем факт: отношения между ЕС и РФ не улучшаются, поэтому вряд ли стоит ожидать снятия геополитического напряжения в ближайшее время. Геополитический конфликт в Украине сохраняется, поэтому этот фактор и далее может оказывать разрушительное влияние на евровалюту, которая не пользуется спросом на валютном рынке из-за слишком высоких рисков, связанных с экономикой ЕС в данное время. Учитывая еще и полную пассивность ЕЦБ, евровалюте в принципе очень сложно рассчитывать на сильное укрепление против американской валюты.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 15 июля составляет 116 пунктов и характеризуется как высокая. Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 0,9894 и 1,0123. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о новой попытке пары скорректироваться.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0010;

S2 – 0,9888;

S3 – 0,9766.

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0132;

R2 – 1,0254;

R3 – 1,0376.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD возобновила нисходящее движение. Таким образом, сейчас следует оставаться в коротких позициях с целью 0,9894 до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Покупки пары станут актуальными при закреплении выше мувинга с целью 1,0254.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 15 июля. Риши Сунак – фаворит в гонке за пост Премьер-министра Великобритании.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 15 июля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 15 июля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.