empty
 
 

јналитические обзоры ‘орекс: ѕерспективы рынка нефти в IV квартале 2022 года
time 30.09.2022 17:47
time јктуальность до, 28.10.2022 17:47

«дравствуйте, уважаемые коллеги.

—егодн€, когда цена американского сорта нефти WTI, доступна€ трейдерам компании InstaForex под тиккером #CL, торгуетс€ на уровне около 80 долларов за бочку, нам следует определить сценарии еЄ движени€ на ближайшие несколько мес€цев, дабы иметь план действий на все случае жизни.

 ак говорил легендарный генерал ƒуайт Ёзенхауэр, ставший впоследствии президентом —Ўј: Ђѕри подготовке к сражению € всегда находил, что планы бесполезны, но планирование Ч об€зательної. ѕоэтому в этой статье мы рассмотрим бычьи и медвежьи факторы, которые могут привести к изменени€м цены нефти, и рассмотрим алгоритм действий на тот или иной случай.

—реди известных мне факторов снижени€ в насто€щий момент наибольший вес имеет возможна€ глобальна€ рецесси€ в мировой экономике, котора€ снизит потребление нефти по всему миру. Ќекоторые экономисты считают, что нас ожидает кризис более сильный, чем в тридцатых годах прошлого столети€, разразившийс€ в —Ўј и перекинувшийс€ потом в ≈вропу. ƒругие предполагают, что жесткой посадки удастс€ избежать, и мирова€, читай американска€, экономика быстро нейтрализует негативные €влени€ - и все будет хорошо.

“акой позиции, например, придерживаетс€ глава ‘едерального –езерва ƒжером ѕауэлл и возглавл€емый им  омитет по открытым рынкам, говор€ о готовности повысить ставку в этом году еще как минимум один раз на 0.75%.  ак обычно, реальность будет значительно отличатьс€ от того, что мы предполагаем в качестве сценари€, но это не повод дл€ того, чтобы отказатьс€ от попыток загл€нуть в будущее.

—нижение цены нефти - вполне естественный и ожидаемый процесс в случае замедлени€ мировой экономики, центром которой в насто€щий момент €вл€ютс€ —Ўј. “ем более что публикаци€ данных по ¬¬ѕ указывает на то, что американска€ экономика уже находитс€ в стадии рецессии.

ќднако такой сценарий выгл€дит вполне логичным, если рассматривать его в доллароцентричной системе мировой экономики, котора€ сейчас фрагментируетс€ на наших глазах. ƒругими словами, если бы данна€ ситуаци€ складывалась дес€ть лет назад, то другой альтернативы у нефти не было бы.   счастью, сейчас ситуаци€ друга€ и у нефти есть варианты роста даже на фоне рецессии в —Ўј. ѕричем этих вариантов, как мне кажетс€, сейчас даже больше, чем вариантов снижени€.

ѕервый фактор роста - это соглашение ќѕ≈ +.  артель и присоединившиес€ к соглашению страны уже на следующей неделе, 5 окт€бр€, могут сократить добычу и тем самым сломать негатив цар€щий сейчас на рынке. √овор€т, что –осси€, как один из столпов договора, настаивает на сокращении 1 млн бочек. ≈сли такое решение будет прин€то, то оно может развернуть цены практически мгновенно. ѕоэтому принимать решени€ о продаже нефти сейчас надо предельно осторожно.

¬торой фактор роста - это исчерпание стратегических запасов в —Ўј, которые досрочно приступают к их пополнению. ƒаже если пополн€ть будут постепенно, с рынка уходит еще один миллион баррелей в день, а это в текущих услови€х само по себе может привести к дефициту.

“ретий фактор, благопри€тный дл€ цены нефти, - это эмбарго на поставки российской нефти со стороны стран ≈—, а также введение на нее потолка цен. ¬ насто€щий момент ≈вропейский союз импортирует из –оссии примерно 1.5 млн баррелей в день. ѕосле введени€ запрета на поставки странам ≈вропы придетс€ где-то искать полтора миллиона бочек, которых сейчас на рынке нет. ¬ результате с большой веро€тностью они будут покупать нефть из –оссии, но делать это через многочисленные прокладки. ¬ свою очередь, –осси€ за€вила, что откажет в поставках странам, которые будут примен€ть ограничени€ к цене.

„етвертый фактор заключаетс€ в том, что взрыв газопроводов —еверный поток, кроме общей геополитической напр€женности, приведет к дефициту газа в ≈вропе, а значит дл€ производства электроэнергии придетс€ использовать топочный мазут и уголь, что еще больше увеличит потребление нефти.

¬ корзину бычьих факторов также следует добавить маловеро€тность заключени€ €дерной сделки с »раном, в ближайшем будущем, а значит иранска€ нефть будет по-прежнему поступать на рынок по серым схемам. “акже поступают сообщени€, что —Ўј ввод€т санкции против р€да индийских и китайских компаний участвующих в продаже иранской нефти на мировые рынки.

¬ довершение ко всему следует отметить, что сезонный рост нефти наступает в первом квартале, а сезон ураганов в ћексиканском заливе еще не окончен, но все мои размышлени€ не сто€т выеденного €йца, если они не подтверждаютс€ графиком, а вот здесь пока не так радужно, как мне хотелось бы видеть (рис.1). ѕо крайней мере € пока не могу за€вить, что нефть готова к росту или хот€ бы начала формировать разворот.

»зображение больше не актуально

–ис.1: “ехническа€ картина нефти сорта WTI #CL

“ехническа€ картина нефти WTI указывает на то, что котировка с июн€ текущего года снижаетс€ и остаетс€ в понижающемс€ тренде. Ёто отчетливо видно на графике, где цена образует понижающиес€ максимумы и минимумы, наход€сь при этом ниже уровней 50-дневной и 200-дневной скольз€щих средних значений, которые можно прин€ть за среднеквартальные и среднегодовые значени€. »сход€ из постулата технического анализа, движение будет продолжено, пока мы не получим обратного, следует предполагать дальнейшее снижение котировок, целью которых выступает уровень 70 долларов за баррель. ¬ свою очередь, констатировать рост котировки можно будет только тогда, когда цена превысит уровень $90.19, который сейчас €вл€етс€ ближайшим локальным максимумом.

≈сть еще одна опасность, которую часто недооценивают начинающие трейдеры, это срочность нефт€ных фьючерсных контрактов. ƒело в том, что нефт€ные контракты закрываютс€ каждый мес€ц, а переход на следующий контракт может оказатьс€ не таким простым, как кажетс€. ¬ любом случае ролловер может быть св€зан с потерей денежных средств. ѕоэтому, купить нефть и не дождатьс€ ее роста, может стать проблемой дл€ трейдера, который будет вынужден закрыть позиции с убытком и раньше, чем ему бы хотелось. ѕринимать опрометчивые решени€ о покупке тем более опасно, учитыва€ то, что дневной график показывает направление цены в диапазоне от одного до трех мес€цев.

 ак будут развиватьс€ событи€, узнаем уже в ближайшее врем€. Ќи у кого нет хрустального шара, а будущего не знает никто, поэтому будьте внимательны, осторожны, соблюдайте правила управлени€ капиталом.

— уважением,
јналитик »нста‘орекс
јлександр Ѕабенко
© 2007-2022
«аработать на рекомендации аналитика пр€мо сейчас
ѕополнить торговый счет
ќткрыть торговый счет в »нста‘орекс

— аналитикой от компании »нста‘орекс ¬ы всегда будете знать о рыночных трендах! «арегистрируйтесь в »нста‘орекс и получите доступ к еще большему количеству бесплатных сервисов дл€ прибыльной торговли.

  • ƒевайсы в подарок
    —тановитесь участником розыгрыша мобильных девайсов при пополнении счета от $500
    —“ј“№ ”„ј—“Ќ» ќћ
  • Ferrari за депозит
    ѕополните счЄт от†1†000†$†
    и†участвуйте в†розыгрыше легендарного Ferrari
    F8†Tributo
    —“ј“№ ”„ј—“Ќ» ќћ
  • —частливый депозит
    ѕополн€йте счЄт от†3†000†$†и†участвуйте в†розыгрыше 1†000†$
    —“ј“№ ”„ј—“Ќ» ќћ
  • Ѕонус »нста‘орекс 100%
    ѕрекрасный шанс увеличить первый депозит на†100%
    ѕќЋ”„»“№ ЅќЌ”—
  • Ѕонус на†каждое пополнение »нста‘орекс 55%
    ќформите за€вку и†увеличивайте каждый депозит на†55%
    ѕќЋ”„»“№ ЅќЌ”—
  • Ѕонус на†каждое пополнение »нста‘орекс 30%
    –еальна€ возможность увеличить каждый депозит на†30%
    ѕќЋ”„»“№ ЅќЌ”—

–екомендованные статьи

≈вро и рынок —Ўј упали на нонфармах

EURUSD часовой график. ≈вро и рынок —Ўј падают в первые минуты после нонфармов. Ќонфармы выше прогноза, +264  . ”ровень безработицы снизилс€ с 3.8% до 3.7%. Ќонфармы дают ‘–— простор

јмериканский премаркет на 2 декабр€: данные по американскому рынку труда приведут к росту фондового рынка

‘ьючерсы на американские фондовые индексы в п€тницу торговались в узком диапазоне с небольшим отрицательным значением, отража€ осторожные настроени€ инвесторов на мировых рынках в преддверии важного ежемес€чного отчета о зан€тости, который

ѕавел ¬ласов 13:25 2022-12-02 UTC+2

AUD/USD: накануне заседани€ –Ѕј

2022 год постепенно подходит к концу. Ќа этой неделе началс€ последний мес€ц года, и без резких движений на рынке в ее ходе не обошлось. ƒоллар же резко снизилс€

ёрий “олин 12:16 2022-12-02 UTC+2

JPMorgan ожидает резкое снижение SNP500 в начале 2023 г. с дальнейшим ростом до 4200

јмериканские акции в первой половине 2023 года ожидает резкое снижение на фоне умеренной рецессии и повышени€ ставок ‘–—, отмечают стратеги JPMorgan Chase & Co. S&P 500, веро€тно, повторно протестирует минимумы

≈вропейский центральный банк не знает, как дальше поступать с процентными ставками

≈вро хоть и выбралс€ к новым мес€чным максимумам по отношению к американскому доллару, но последние за€влени€ европейских политиков, в том числе и президента ≈вропейского центрального банка  ристин Ћагард, будут ограничивать

ѕавел ¬ласов 08:44 2022-12-02 UTC+2

»нвестиции в разведку и добычу нефти и газа сократ€тс€

ѕо подсчЄтам Rystad Energy, в этом году в результате западных санкций инвестиции в разведку, а также добычу нефти и газа в –оссии могут сократитьс€ на 15 миллиардов долларов. ј обща€

»рина янина 08:23 2022-12-02 UTC+2

ќпасени€ рецессии увеличивают цены на золото

—огласно последнему отчету »нститута управлени€ поставками (ISM), рынок золота удерживает твердый рост выше 1800 долларов за унцию, поскольку опасени€ рецессии продолжают расти, а производственный сектор находитс€ на грани сокращени€

»рина янина 08:20 2022-12-02 UTC+2

ѕоследний вздох биткойна?

ѕо итогам но€бр€ биткойн потер€л около 16% своей стоимости, и если сезонные закономерности продолжатс€, то и декабрь рискует стать дл€ Ђбыковї по BTCUSD разочарованием. »стори€ показывает, что за последнее дес€тилетие

»горь  овалев 08:10 2022-12-02 UTC+2

EUR/USD. ¬сЄ внимание Ц на Ќонфармы

—егодн€ всЄ внимание трейдеров долларовых пар будет приковано к Ќонфармам.  лючевые данные по росту рынка труда в —Ўј имеют сейчас особую значимость в свете последних событий. ≈сли и они подведут

—лабые данные по числу новых рабочих мест в јмерике приведут к росту спроса на акции и ослаблению доллара (ожидаем возобновлени€ роста пары AUDUSD и снижени€ USDCAD)

ѕосле того как в среду были представлены данные по числу новых рабочих мест от компании ADP, которые оказались сильно ниже ожиданий, а также более м€гкого по сути выступлени€ ƒж. ѕауэлла

—ейчас не можете говорить по телефону?
«адайте ¬аш вопрос в чате.