События последних 6-7 дней полностью затмили наиболее важное событие текущей недели – заседание Европейского центрального банка, которое завершится завтра. Сначала были выступления Джерома Пауэлла в Конгрессе США, в ходе которых он успел чуть ли не пообещать повышение ставки на 50 базисных пунктов, а потом забрать свое обещание обратно, сказав, что еще ничего не решено. В пятницу рынок находился в шоковом состоянии от уровня безработицы в США, напрочь позабыв о другом не менее важном показателе – Nonfarm Payrolls. В субботу и воскресение рынок отдыхал, но уже в понедельник впал в новую панику из-за банкротства Silicon Valley Bank и Signature Bank в США. А сегодня – пришел в норму и трезво оценил наконец-то весь новостной фон, придя к выводу, что столь сильное снижение спроса на валюту США было нелогичным. Завтра состоится второе заседание ЕЦБ в этом году.
О повышении ставки на 50 базисных пунктов рынок знает уже давно. Еще в январе члены ЕЦБ начали открыто заявлять о повышении на 125 пунктов на следующих трех заседаниях. Я даже не исключаю, что переменный рост инструмента в последние несколько недель был связан с отыгрышем этого решения, которое еще не озвучено. Однако инструменту Евро/Доллар нужно было построить коррекционную волну, чтобы потом иметь возможность возобновить снижение. Таким образом, никто не сомневается сейчас в том, что завтра ставка вырастет до 3,5%, но это решение уже давно отыграно рынком. А сейчас мы можем наблюдать вполне логичное явление для рынка, когда важное решение отыгрывается заранее – движение в обратном направлении. Ведь если подумать, то повышение ставки – это позитивный фактор для евро, поэтому спрос на него должен расти...
Согласно с такой позицией и большинство экономистов, среди которых был проведен опрос Reuters. Все 60 опрошенных экономистов заявили, что в четверг ставка вырастет на 50 базисных пунктов. Также большинство экономистов считает, что регулятор осуществит в этом году еще три повышения на 25 базисных пунктов: в мае, июне и июле, что означает достижение пикового значения на уровне 4,25%. Также следует отметить, что примерно треть экономистов допускает, что ставка вырастет сильнее, чем ожидается сейчас, а еще треть считает, что слабее. И практически все опрошенные заявили, что существуют риски более значительного повышения процентной ставки. Эксперты также понизили свой прогноз по рецессии в 2023 году до вероятности 34%.
Исходя из всего вышесказанного (отсутствие неожиданностей перед заседанием ЕЦБ), более важным событием завтра станет выступление президента Кристин Лагард. Именно к ее речи будет приковано внимание экономистов. Если последует ужесточение риторики или намеки на более сильное повышение ставки, спрос на евровалюту может вновь вырасти. Но я не жду такого сценария развития событий.
Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда завершено. Таким образом, сейчас можно рассматривать продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0284, что соответствует 50,0% по Фибоначчи. В данное время еще может строится коррекционная волна 2 или b, в этом случае она примет более протяженный вид. Открывать продажи целесообразно теперь по сигналам MACD «вниз».
Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение понижательного участка тренда. В данное время можно рассматривать продажи с целями, находящимися около отметки 1,1641, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи, по разворотам индикатора MACD «вниз». Ордер Стоп Лосс можно было выставить выше пиков волн e и b. Волна с может принять и менее протяженный вид, но пока я рассчитываю на снижение еще на 300-400 пунктов минимум (с текущих отметок).
