На мировых рынках по-прежнему царило чувство спокойствия, а восстановление банков и заверения властей ослабили опасения, что недавние волнения приведут к полномасштабному кризису.

Акции выросли по всем направлениям, а облигации упали, поскольку скоординированные действия по урегулированию банковского беспорядка восстановили подобие порядка в финансовом мире — по крайней мере на данный момент. Трейдеры снова ожидают, что Федеральная резервная система повысит ставки на четверть процентного пункта в среду, при этом центральный банк продолжит борьбу с инфляцией на фоне растущих рисков того, что дальнейшее ужесточение может привести к рецессии в экономике.

По мере того как спрос на активы-убежища снижался, индекс S&P 500 приблизился к отметке 4000 и торговался выше своей ключевой 200-дневной скользящей средней — порога, который, по мнению многих аналитиков, предвещает дальнейший рост.

Акции First Republic Bank откатились от рекордно низкого уровня, поднявшись примерно на 40%, поскольку JPMorgan Chase & Co. разработала новый план помощи фирме. Индекс американских финансовых тяжеловесов подскочил на 5%. UBS Group AG продемонстрировала самый большой рост с марта 2020 года, поскольку оптимизм инвесторов по поводу поглощения своего крупнейшего конкурента нарастал.

«Это более простой рыночный фон, — сказал Николас Колас, соучредитель DataTrek Research. — Ожидания резкого изменения денежно-кредитной политики уменьшаются. Рыночные ожидания в отношении ближайших решений ФРС по процентной ставке сейчас находятся в пределах возможного. Это хорошие новости."

Трейдеры все больше обеспокоены, поскольку Майкл Уилсон из Morgan Stanley заявил, что риск кредитного кризиса существенно возрастает. S&P 500 может найти нижний предел на отметке 3800, но инвесторам следует продавать акции при любых подъемах, если контрольный показатель достигнет 4100-4200, пишет Майкл Хартнетт из BofA.

Министр финансов Джанет Йеллен заявила, что правительство США может повторить радикальные действия, которые оно предприняло недавно для защиты банковских вкладчиков, если более мелкие кредиторы окажутся под угрозой. Официальные лица США изучают способы, с помощью которых они могли бы временно расширить страховое покрытие Федеральной корпорации страхования депозитов на все депозиты. Этого шага добивается коалиция банков, утверждающих, что это необходимо для предотвращения потенциального финансового кризиса.

Тем не менее закулисные обсуждения показывают, что в коридорах власти Вашингтона есть опасения, поскольку банки среднего размера призывают к более широкому государственному вмешательству после того, как три кредитора обанкротились в этом месяце, когда незастрахованные вкладчики забрали свои деньги, и поскольку четвертая фирма пытается избежать подобной участи. Акции первого республиканского банка упали на 90% с начала месяца, поскольку лидеры отрасли пытались найти способ поддержать финансовое положение компании.

Новости на этой неделе:

• Министр финансов США Джанет Йеллен примет участие в слушаниях подкомитета Сената в среду.
• Решение FOMC по ставке, пресс-конференция председателя Джерома Пауэлла, среда
• Отчет EIA о запасах сырой нефти, среда
• Потребительское доверие еврозоны, четверг
• Решение Банка Англии по процентной ставке, четверг
• Решение Национального банка Швейцарии по процентной ставке и пресс-конференция, четверг
• Продажи новых домов в США, первичные заявки на пособие по безработице, четверг
• Министр финансов США Джанет Йеллен дает показания подкомитету по ассигнованиям Палаты представителей, четверг
• Еврозона S&P Global Eurozone Manufacturing PMI, S&P Global Eurozone Services PMI, пятница
• Товары длительного пользования США, пятница