S&P500

Обзор 22.03

Рынок США: рост на ослаблении проблем банков.

Главные индексы США выросли второй день подряд: Доу +0.6%, NASDAQ +1.3%, S&P500 +1%,, S&P500 4004 диапазон 3960 - 4040

Фондовый рынок показал хорошие результаты вчера, опираясь на предыдущий день, - позитивное закрытие индекса S&P 500, который закрылся выше 200-дневной скользящей средней (3935). Основные индексы сохраняли положительную позицию на протяжении всей сегодняшней сессии благодаря росту акций банков. Благодаря вчерашнему движению S&P 500 полностью восстановил позиции, утраченные с 8 марта, когда начал происходить финансовый крах SVB.

Банковские акции показали положительную динамику после того, как в отчете Bloomberg было указано, что Министерство финансов ищет способы гарантировать все банковские депозиты, если это необходимо, без одобрения Конгресса. За этим последовало замечание министра финансов Йеллен в подготовленных комментариях для Американской ассоциации банкиров о том, что правительство готово снова вмешаться, «если более мелкие учреждения столкнутся с изъятием депозитов, что представляет риск заражения».

Некоторые из акций, понесших самые большие потери, выросли вчера, например, First Republic Bank (FRC 15,77, +3,59, +29,5%), который также отреагировал на сообщения о том, что он исследует стратегические альтернативы, включая возможную продажу. SPDR S&P Bank ETF (KBE) вырос на 5,3%, а SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) вырос на 5,8%.

S&P 500 поднялся выше уровня закрытия 8 марта (3992) вскоре после начала торгов, а затем немного откатился назад и торговался в относительно узком диапазоне на протяжении большей части сессии, пока поздний подъем из области мегакапитализации не привел к тому, что основные индексы закрылись около их лучших уровней дня. S&P 500 закрылся чуть выше уровня 4000 в преддверии сегодняшнего решения FOMC.

Участникам рынка не терпится узнать, повысит ли ФРС ставки или сделает паузу и как председатель ФРС Пауэлл объяснит любое принятое решение. Согласно CME FedWatch Tool, вероятность того, что ФРС повысит ставки на 25 базисных пунктов, составляет 86,4%.

ETF Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) вырос сегодня на 1,6% по сравнению с ростом на 1,3% как в ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP), так и в S&P 500. Alphabet (GOOG 105,84, +3,91, +3,8%), Tesla (TSLA 197,58, + 14,33, + 7,8%) и Amazon.com (100,61 AMZN, + 2,90, + 3,0%) были одними из лучших по показателям из акций мегакапитализации.

Прирост AMZN и TSLA помог продвинуть потребительский дискреционный сектор S&P 500 (+2,7%) на вершину списка лидеров сегодня вместе с энергетическим (+3,5%) и финансовым (+2,5%). Сектор коммунальных услуг, ориентированный на защиту (-2,1%), тем временем оказался на последнем месте с большим отрывом из-за роста ставок и склонности рынка к риску.

Еще одним поддерживающим фактором для фондового рынка сегодня стал некоторый минимум покупательского интереса после того, как опрос BofA Global Fund Manager показал, что настроения инвесторов близки к уровням пессимизма, наблюдавшимся на минимумах за последние 20 лет.

На рынке казначейских ценных бумаг также произошло некоторый разворот от торговли безопасностью. Доходность 2-летних облигаций выросла на 26 базисных пунктов до 4,18%, а доходность 10-летних нот выросла на 13 базисных пунктов до 3,61%.

• Nasdaq Composite: +13,3% с начала года
• S&P 500: +4,3% с начала года
• S&P Midcap 400: +0,9% с начала года
• Рассел 2000: +1,1% с начала года
• Промышленный индекс Доу-Джонса: -1,8% с начала года

Обзор экономических данных:

• Продажи жилья на вторичном рынке в феврале выросли на 14,5% по сравнению с предыдущим месяцем до годового показателя с учетом сезонных колебаний в 4,58 млн (консенсус 4,16 млн) по сравнению с непересмотренными 4,00 млн в январе. Продажи увеличились по сравнению с предыдущим месяцем в феврале впервые за 13 месяцев. Общий объем продаж в феврале снизился на 22,6% по сравнению с прошлым годом.
  • Ключевым выводом из отчета является понимание того, что медианная цена продажи снизилась впервые за 11 лет, что подчеркивает проблемы доступности, связанные с ростом ставок по ипотечным кредитам и опасениями потенциальных покупателей по поводу потенциальной покупки жилья на циклическом пике.

Забегая на среду, участники рынка получат следующие экономические данные:

• 7:00 по восточному времени: Еженедельный индекс ипотечного кредитования MBA (ранее 6,5%).
• 10:30 по восточному времени: еженедельные запасы сырой нефти (ранее 1,55 млн)
• 14:00 по восточному времени: решение ФРС по процентной ставке за март (консенсус 4,75-5,00%; предыдущий прогноз 4,50-4,75%).

Энергетика: нефть выросла вчера до 75 долл. - Брент 74.60 утром

Цены на газ в Европе выросли вчера до 460 долл.

Moodys понизило прогноз по UBS до негативного - считая, что присоединение Credit Suisse создает серьёзные риски для банка.

Вывод. Рынки ждут решения ФРС по ставке и комментария к решению. Банковский кризис выглядит слабеющим - однако прошло слишком мало времени для выводов. Инвесторы, склонные к риску, могут аккуратно купить в случае заметного отката.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov