Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложняется. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет, однако теперь волновая структура тренда приняла коррекционный вид. В долгосрочном плане можно ожидать построения волны С, лоу которой должен располагаться ниже лоу волны A. На текущий момент в сценарий со столь сильным снижением евровалюты сложно поверить, так как конфликт на Ближнем Востоке завершен, однако спрос на валюту США не снижается, поэтому предполагаемая волна C может получить полноценный вид.
На младшем масштабе я могу выделить классическую пятиволновую понижательную структуру. Если это предположение верно, то в данное время продолжается построение волны 3, которая приняла ярко выраженный пятиволновой вид. После завершения этой структуры инструмент может перейти к восходящему набору волн. Однако, согласно текущей волновой разметке, нас ожидает еще построение волны 5...
Вероятность двух раундов ужесточения политики ФРС до конца года растет
Курс инструмента EUR/USD в течение среды снизился еще на 20 базовых пунктов, и на текущий момент я не могу сделать однозначный вывод о завершении построения понижательного набора волн. Вероятнее всего, инструмент близится к завершению волны 3 и в целом находится недалеко от своего дна. Однако меня крайне смущает тот факт, что в последнюю неделю мы увидели практически обвал европейской валюты, оснований для которого было немного. Я понимаю, что такова могла быть реакция рынка на ужесточение взглядов комитета FOMC, но в то же время позиция ЕЦБ тоже стала жестче. Также нельзя закрывать глаза на факт завершения конфликта на Ближнем Востоке и стабилизации цен на энергоносители. Рынок же все эти факторы проигнорировал, отыграв лишь удобные для себя. Предполагаемая волна 3 в С приняла пятиволновой вид, поэтому может завершиться в ближайшее время. Однако нас может ожидать еще волна 5.
Сегодня в США выйдет достаточно важный отчет по ВВП за первый квартал в финальной оценке. По большому счету, спасение европейской валюты зависит только от него. Если американская экономика по итогам первого квартала покажет более слабое значение, чем ждет рынок(+1,6% г/г), это будет достаточно веской причиной перестать повышать спрос на валюту США.
Хочу напомнить, что у любой медали есть две стороны. Ужесточение денежно-кредитной политики ФРС – это плюс для доллара, но повышение ставок приведет к замедлению экономики и охлаждению рынка труда, который только-только восстановился. Следовательно, темпы роста в первом квартале ниже прогнозов могут заставить рынок сделать вывод о надвигающейся рецессии. На мой взгляд, доллар перевыполнил план в 2026 году. Когда спрос на него увеличивался под аккомпанемент пушек на Ближнем Востоке, все было закономерно. Сейчас – нет.
Общие выводы
Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы попробовать сформировать длинные позиции, но инструмент может опуститься гораздо ниже 14-й фигуры в рамках волны С. Если это предположение верно, то лучше немного подождать, хотя бы волны 5 в С. Тем более, что оптимистичная геополитика больше не оказывает сопротивления американской валюте.
На старшем масштабе виден повышательный участок тренда, после которого началось построение коррекционного набора волн. В ближайшее время следует ожидать построения волны С с целями, расположенными около отметки 1,1352, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи. После завершения построения структуры A-B-C может начаться построение нового долгосрочного повышательного тренда.
Основные принципы моего анализа:
1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.
