Азиатские акции технологического сектора выросли сегодня, и главным локомотивом стала Южная Корея. Индекс Kospi, который рынок воспринимает как барометр ИИ-торговли, прибавил 6,6% и приближался к самому сильному росту за три месяца. Акции SK Hynix подскочили на 11%, Samsung Electronics прибавила 9%, что привело к росту широкий индекс MSCI Asia Pacific на 1,3%. Фьючерсы на Nasdaq 100 выросли на 0,5%, а контракты на европейские акции указывают на небольшое снижение на открытии.

Толчком стал сильный отчёт SK Hynix и объявление о возврате акционерам ещё около 45 миллиардов долларов. Это вернуло инвесторов в ИИ-сегмент, который три недели находился под давлением, и показало, что крупные игроки продолжают тратить, даже если мелким компаниям приходится тяжелее. Отмечу, что на этой неделе технологический сектор уже получил поддержку от документов Anthropic для размещения акций и целой серии планов по привлечению капитала.

Рынок при этом ждёт целую череду проверок. Сегодня решение ФРС, в течение нескольких дней отчитаются Alphabet и Microsoft, а позже на этой неделе заседания проведут ЕЦБ и Банк Японии. Ожидается, что ФРС оставит ставку без изменений, хотя инфляция за сентябрь оказалась выше прогнозов. Вероятность повышения на этой неделе трейдеры оценивали ниже 10%, а вот повышение на декабрьском заседании уже заложено в цены. Напомню, что в прошлом месяце члены комитета единогласно проголосовали за повышение ставки, а прогнозы указывали ещё на одно повышение в этом году, поэтому председателю Кевину Уоршу придётся объяснять, почему регулятор не действует сейчас. Доходность 10-летних казначейских облигаций при этом выросла на 2 базисных пункта до 5,02%.

Геополитика осталась в центре внимания. Wall Street Journal сообщила, что США предупредили несколько стран Персидского залива о возможной короткой и интенсивной военной кампании после промежуточных выборов, и это сразу отразилось на сырьевом рынке.

Нефть Brent прервала серию из двух дней снижения и выросла на 1,8% до 115,90 доллара за баррель. Для экспортёров это очередной подарок, а для потребителей и центробанков это новый довод в пользу жёсткой политики, потому что дорогие энергоносители подпитывают инфляцию. Золото потеряло 0,7% и торговалось около 4030 долларов за унцию.

Я считаю, что сегодняшний подъём в Азии выглядит скорее реакцией на отчётность, чем уверенностью в завтрашнем дне. Если Уорш сохранит жёсткий тон и подтвердит ставку на декабрьское повышение, особенно на фоне нефти выше 115 долларов, ИИ-ралли с большой вероятностью потеряет часть сегодняшних достижений. Но если регулятор избежит давления на облигационный рынок, сильные отчёты Alphabet и Microsoft смогут закрепить отскок, и тогда Kospi сохранит лидерство.

Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $7737. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $7756. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $7774, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $7718. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $7698 и откроет дорогу к $7679.