Евро остаётся самой слабой валютой среди развитых рынков в этом месяце: давление оказывают французский бюджетный кризис, волатильность облигаций и ожидания паузы ЕЦБ. Канадский доллар, напротив, получает поддержку от роста нефтяных цен и почти гарантированного повышения ставки Банком Канады сегодня. Рынок замер в ожидании двух решений, которые определят направление пары, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «EUR/CAD: Банк Канады и ЕЦБ готовят двойной удар».

С технической точки зрения, пробив в начале месяца важные уровни поддержки (EMA50 = 1.5945, EMA144/200 = 1.6028) EUR/CAD сохраняет конструктивный медвежий настрой, консолидируясь вблизи ключевого долгосрочного уровня поддержки 1.5635 (ЕМА200 на недельном графике).

Индикаторы подтверждают сильное давление продавцов:

• RSI (14) на дневном графике находится вблизи 22, указывая на сохраняющееся понижательное давление в зоне перепроданности,
• OsMA остаётся на отрицательной территории, подтверждая доминирование продавцов, а гистограмма не показывает признаков разворота, что оставляет пространство для дальнейшего снижения,
• Stochastic двигается в зоне перепроданности, что потенциально может предвещать технический отскок, однако устойчивого разворота пока не наблюдается.

Преимущественными остаются короткие позиции. Впрочем, нельзя исключать сюрпризов от сегодняшнего и завтрашнего заседаний Банка Канады и ЕЦБ: если центральный банк Канады сохранит ставку, несмотря на рыночные ожидания, и, если Лагард даст сигнал о декабрьском повышении.

В этом случае возможен вход в длинные позиции и при устойчивом отскоке от 1.5635 с целями 1.5739–1.5908 (ЕМА200 на Н1 и Н4).

Условия реализации бычьего сценария

• Удержание выше 1.5635 (W1 EMA144). Это первый технический барьер. Если цена устоит, возможен отскок к 1.5739.
• Пробой 1.5739 (H1 EMA200). Устойчивое закрепление выше откроет путь к 1.5908 (Н4 ЕМА200).
• Пауза Банка Канады 28 октября. Если центральный банк сохранит ставку, несмотря на рыночные ожидания, канадский доллар ослабнет, и EUR/CAD получит мощный импульс к росту.
• Ястребиный тон ЕЦБ 29 октября. Если Лагард даст сигнал о декабрьском повышении, евро получит поддержку.
• Техническое подтверждение: RSI (14) выходит выше 50, OsMA сокращает отрицательную территорию, Stochastic покидает зону перепроданности.

EUR/CAD остаётся в уязвимом положении, зажатый между ястребиными ожиданиями Банка Канады и структурными проблемами еврозоны. Ключевой уровень для медведей — 1.5635. Вход в короткие позиции рассматривается при устойчивом пробое 1.5635 с целями 1.5560–1.5460 (ЕМА200 на W1) и стоп-лоссом: в среднесрочном периоде выше 1.5740, и в краткосрочном – выше сегодняшнего (1.5645) и вчерашнего (1.5665) «хая».

Условия реализации медвежьего сценария

• Устойчивый пробой 1.5635. Это откроет путь к 1.5560 и 1.5460 (EMA200 на W1).
• Повышение ставки Банком Канады с ястребиным сигналом. Если центральный банк повысит ставку и даст понять, что это начало цикла, луни укрепится.
• Голубиный тон ЕЦБ 29 октября. Если Лагард даст понять, что дальнейшее ужесточение маловероятно, давление на евро усилится.
• Рост нефтяных цен. Если напряжённость на Ближнем Востоке усилится и нефть вернётся выше 105 долларов, луни получит дополнительную поддержку.
• Техническое подтверждение: RSI (14) опускается ниже 30, OsMA ускоряет снижение, Stochastic остаётся в зоне продаж.

Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий)

Консолидация в диапазоне 1.5560–1.5739 с сохранением медвежьего уклона до заседания Банка Канады. Пара, вероятно, останется под давлением, но темпы снижения могут замедлиться из-за ключевой поддержки 1.5635. Пробой верхней границы откроет путь к 1.5908 (ЕМА200 на Н4), пробой нижней — к 1.5460.

Логика

• EUR/CAD оказался в точке пересечения нескольких сил. С одной стороны, почти гарантированное повышение ставки Банком Канады и рост нефтяных цен поддерживают луни. С другой стороны, евро остаётся самой слабой валютой среди развитых рынков в этом месяце: французский бюджетный кризис, волатильность облигаций и ожидания паузы ЕЦБ создают устойчивое давление.
• Ключевым событием станет решение Банка Канады сегодня. Если центральный банк повысит ставку и даст ястребиный сигнал, EUR/CAD может протестировать 1.5560-1.5500. Если тон окажется осторожным или ЕЦБ в четверг выступит ястребино, пара получит шанс на восстановление к 1.5730-1.5740.
• Технически пара тестирует W1 EMA144 на 1.5635 — уровень, который может определить, продолжится ли падение или начнётся коррекция.

Торговые сценарии

• Бычий сценарий (отскок от поддержки): Buy Stop 1.5670, 1.5710. Stop-Loss 1.5610, 1.5590. Цели: 1.5800, 1.5900, 1.5945, 1.6000
• Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 1.5610, 1.5590. Stop-Loss 1.5670, 1.5710, 1.5740. Цели: 1.5560, 1.5500, 1.5460, 1.5400

*здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций