Анализ аукциона 4-недельных векселей Казначейства США.
На аукционе 4-недельных векселей, прошедшем 5 сентября 2012 года, было реализовано $ 40,000,764,500 в казначейских векселях. Объем конкурсных заявок поданных на аукцион увеличился на 6.53 % и составил $ 173,552,593,000. Заявки, принятые к рассмотрению на аукционе, составили $ 39,744,561,000. Внеконкурсные заявки составили $ 256,203,500. Международные кредитно-финансовые учреждения векселей вне конкурса не приобретали. Структура аукциона:
* непрямые участники торгов, в том числе Международные и иностранные руководящие кредитно-финансовые организации (FIMA - Foreign and International Monetary Authorities), делающие заявки через прямую подписку в Federal Reserve Bank of New York.
** в скобках показан процент изменения по сравнению с предыдущим аукционом.
Счет системы открытого рынка (SOMA), которым управляет Federal Reserve Bank of New York, содержит активы в долларах США, приобретенные с помощью операций на открытом рынке. Эти ценные бумаги служат трем целям:
1) залогом американской валюты в обращении;
2) инструментом для управления резервами ФРС;
3) поддержанию ликвидности в случае возникновения чрезвычайных ситуаций;
По состоянию на 29 августа 2012 года счет составляет 2,560,255,229.7 тыс., что показывает уменьшение с 22 августа на $ 13,425,738.1 тыс. Источник Federal Reserve Bank of New York. Следует отметить, что в настоящий момент объем счета SOMA на $ 40 млрд ниже установленного ФРС целевого уровня в $ 2.6 млрд, что оказывает поддержку курсу доллара США.
Доходность векселей уменьшилась и составила 0.105 % годовых. Все категории участников увеличили свои заявки, однако наиболее конкурентно способными по обыкновению оказались заявки от международных кредитно финансовых учреждений. Спрос (коэффициент Bid Cover Ratio) увеличился до 4.35 и вплотную приблизился к среднему (4.40) с января 2009 года значению.
Анализ аукциона 3-месячных казначейских векселей США.
На аукционе 3-месячных векселей, прошедшем 4 сентября 2012 года, было реализовано $ 32,000,091,100 в казначейских векселях. Конкурсные заявки на аукцион по сравнению с прошлой неделей увеличились на 7.05 % и составили $ 147,525,000,000. Заявки, принятые к рассмотрению на аукционе, составили $ 30,941,700,000. Внеконкурсные заявки составили $ 658,391,100. Международные центральные кредитно-финансовые организации вне конкурса приобрели векселей на сумму $400,000,000. Структура аукциона:
Доходность векселей незначительно уменьшилась и составила 0.100 % годовых. Спрос на векселя повысился. Коэффициент спроса и предложения (Bid to Cover) увеличился до значения 4.64 и находится выше среднего (4.21) с января 2009 года значения.
Анализ аукциона 6-месячных казначейских векселей США.
На аукционе 6-месячных векселей, прошедшем 4 сентября 2012 года, было реализовано $ 28,001,396,900 в казначейских векселях. Конкурсные заявки по сравнению с прошлой неделей увеличились на 7.48 % и составили $ 137,224,700,000. Заявки, принятые к рассмотрению на аукционе, составили $ 26,998,112,500. Внеконкурсные заявки составили $ 603,284,400. Международные центральные кредитно-финансовые учреждения приобрели вне конкурса векселей на сумму $ 400,000,000. Структура аукциона:
Наивысшая доходность векселей незначительно уменьшилась и составила 0.135 % годовых. Спрос (коэффициент Bid Cover Ratio) повысился до значения 4.94 и продолжает оставаться выше уровня среднего (4.24) с января 2009 года значения.
За прошедшую неделю курс доллара США опустился к значительной поддержке на уровне 82, образованной локальными максимумами декабря 2010 и декабря 2011 года, а также трендовой линии построенной по минимумам основной тенденции. С технической точки зрения, такая картина является завершенной и предполагает окончание промежуточной тенденции снижения доллара США по отношению к корзине иностранных валют. По моему мнению, в ближайшее время стоит ожидать роста курса доллара США.
На заседании Совета Управляющих ЕЦБ был принято ряд решений. Ссылаясь на повышенный уровень инфляции, Совет Управляющих принял решение оставить ключевые процентные ставки в еврозоне без изменений. В тоже время было отмечено, что инфляция вызвана высокими ценами на энергоносители и повышением налогов. Также было принято решение о покупке на вторичном рынке суверенных облигаций: прямые денежные операции (OMTC). Однако это решение было обусловлено строгим прикреплением к механизму европейского фонда стабильности/механизма стабильности (EFSF/ESM), при условии первичных покупок EFSF/ESM. Кроме этого специально оговорено, что вся возникающая в результате этих покупок ликвидность будет стерилизована для снижения инфляционного давления и предотвращения спекуляций. Объемы покупок пока не разглашаются и будут объявлены дополнительно, публикации объемов будут проводиться на еженедельной основе. Кроме этого ЕЦБ приостановил применение минимального кредитного порога для операций с суверенными долговыми бумагами стран зоны евро и решил принимать суверенные долговые бумаги, номинированные в долларах США, фунтах стерлингов и японских иенах. В общем, как это водится, в последнее время в ЕЦБ и не только напустили тумана и толком ничего не сказали. Решения ЕЦБ были положительно восприняты рынком, однако не настолько положительно, чтобы их можно было описать цитатой от Марио Драги: "Мало не покажется".
Предупреждение о рисках. Данная статья является личным мнением автора и служит целям информационного сопровождения участников рынков, и она не налагает на компанию Instaforex обязанность по возмещению убытков. Вложения в финансовые инструменты подвержены риску. Все риски, связанные с вложениями в финансовые инструменты, полностью осознает и берет на себя сам клиент. Стоимость вложения может увеличиваться или снижаться. Компания не несет ответственности за снижение стоимости вложений клиента, а автор не претендует на истину в последней инстанции и с удовольствием выслушает или обсудит альтернативное мнение.
Связаться с автором статьи: [email protected]
