Здравствуйте, уважаемые коллеги, т.к. в настоящий момент на рынок FOREX наибольшее воздействие оказывает товарный рынок, то, по уже сложившейся традиции, начну я свой обзор с анализа товарного рынка. Используя принцип Доу «индексы должны подтверждать друг друга», рассмотрим взаимодействие между товарными индексами TRJ CRB и DBC. Если еще две недели назад пробой поддержки на уровне 290 индексом TRJ CRB не был подтвержден пробоем поддержки на значении 270 индексом DBC, то, как видно из диаграммы 1, на этой неделе произошел пробой обеих поддержек, т.е. индексы подтвердили друг друга. Это означает, что товарные цены имеют хороший потенциал для дальнейшего снижения, а учитывая зависимость «когда товарные цены снижаются, иностранные валюты также снижаются», можно с фундаментальным обоснованием предположить, что понижающийся тренд на валютном рынке еще не окончен. Означает ли это, что теперь курсы иностранных валют будут падать камнем вниз? Отнюдь. Но понимание того, что иностранные валюты будут снижаться в среднесрочной перспективе, позволяет использовать краткосрочные коррекции для входа в позицию по среднесрочному тренду.
рис.1: Товарные индексы и их взаимодействие.
Рассмотрим текущую ситуацию, сложившуюся на курсе европейской валюты. В настоящий момент курс евро подошел к значимой поддержке на уровне 1.2875 и находится в середине среднесрочного канала стандартного отклонения, что свидетельствует о возможности коррекционного роста. Кроме этого, ввиду стремительного падения, курс евро разошелся в своей динамике со стоимостью нефти WTI, о чем сигнализирует индикатор схождения-расхождения связанных рынков IMA CD, который пятый день находится в критической зоне и также сигнализирует о возможной коррекции к снижению европейской валюты. Если такая коррекция произойдет, то скорее всего ее цель будет расположена в районе значения 1.30. После чего европейская валюта с наибольшей вероятностью продолжит свое снижение к уровню 1.27 (рис.2). Если на курсе евро все же можно говорить о краткосрочных покупках, которые следует совершать уменьшенным размером позиции и с короткими стоп-ордерами, то на австралийском долларе этого не следует делать категорически.
рис.2: Динамика курса EUR/USD.
Стремительное падение австралийского доллара не оставило равнодушным ни одного трейдера. Не удивительно, что количество трейдеров в компании INSTAFOREX, желающих поймать этот падающий кинжал, сейчас равно 83%. Однако как показывает характер австралийского доллара, если он начал свое падение или рост, то эта динамика не прекратится в течение нескольких дней. Тем более что в данной ситуации на курс AUD/USD влияют не только товарные цены, но и политика австралийского ЦБ, выразившего желание продолжить цикл понижения процентных ставок. Кроме этого австралийский доллар является индикатором расположенности крупных инвесторов к рискам, и в совокупности с падением доходности по казначейским векселям и облигациям его снижение может говорить о предстоящей возможной коррекции на рынке акций.
Сейчас курс AUD/USD вплотную подошел к значимой поддержке на уровне 0.97, от которой он развернулся весной прошлого года. Но ситуация тогда и сейчас с фундаментальной точки зрения различается уровнем премии за риск, которую инвесторы получали от вложений в австралийский доллар. Поэтому вполне вероятно, что ауди уйдет на коррекцию не раньше, чем достигнет уровня в 0.95, да и коррекция эта может быть совсем незначительной. В рамках текущего падения теоретически возможен рост австралийского доллара вплоть до значений 1.0150, но это только теоретически. Вставать против такого тренда - крайне непродуктивное занятие. Я еще могу согласиться, что прибыль надо зафиксировать на уровне 0.97, но покупать - ни-ни. Искать коррекцию - дело опасное, она может быть, а может и не быть. Как я говорил в одной из своих прошлых статей, «Давайте представим себе курс австралийского доллара на значении 0.85». Так что если коррекция будет, давайте ее дождемся и снова продадим австралийский доллар. Ибо плох тот трейдер, который не мечтает поймать тренд в 10 фигур, а у нас не успеет курс пройти 100 пунктов, как большинство трейдеров становится против этого движения. Потому большинство трейдеров и не живет на рынке долго.
Предупреждение о рисках. Данная статья является личным мнением автора и служит целям информационного сопровождения участников рынков, и она не налагает на компанию Instaforex обязанность по возмещению убытков. Вложения в финансовые инструменты подвержены риску. Все риски, связанные с вложениями в финансовые инструменты, полностью осознает и берет на себя сам клиент. Стоимость вложения может увеличиваться или снижаться. Компания не несет ответственности за снижение стоимости вложений клиента, а автор не претендует на истину в последней инстанции и выслушает или обсудит альтернативное мнение.
