เมื่อวานนี้สกุลเงินของสหรัฐอเมริกาขึ้นเกือบทุกทิศทาง แต่ในคู่กับเงินเยนยังคงลงตลอดการซื้อขาย ทำไมคู่สกุลเงิน USD/JPY ถึงมีกฎเกณฑ์ของตัวเองในขณะนี้และเมื่อไรจะเริ่มตามแนวโน้มของดอลลาร์ทั่วไป?

USD/JPY ในช่วงเวลาที่ยาวนาน

ในสัปดาห์นี้ การขึ้นของสกุลเงินของสหรัฐอเมริกายังช่วยส่งเสริมให้มีอารมณ์ไม่เชื่อถือความเสี่ยง แม้ว่าความกังวลเกี่ยวกับการล้มละลายของสหรัฐอเมริกาจะลดลงอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากการเพิ่มหนี้ของสหรัฐอเมริกาอาจเป็นกฎหมายได้ในไม่ช้า

การเพิ่มขึ้นของความต้องการสกุลเงินดอลลาร์เป็นสถานที่หลบภัยในครั้งนี้เกิดจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจจีนที่ไม่สม่ำเสมอ ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดจากประเทศจีนทำให้เพิ่มความเสี่ยงของการเกิดวิกฤตโลก

ในบริบทนี้ ในวันพุธดัชนี DXY ขึ้นไปยังตะกร้าสกุลเงินหลัก 0.26% อย่างไรก็ตามในคู่กับเงินเยน ดอลลาร์แสดงผลลัพธ์ที่ไม่ดี

ตามผลการซื้อขายเมื่อวานนี้ คู่สกุลเงิน USD/JPY ลดลงมากกว่า 0.3% และได้ลงไปถึงระดับ 139.3 นั่นเป็นการลดลงเป็นวันที่สามติดต่อกัน

สาเหตุหลักของการลดของมาจอร์คเป็นเหตุการณ์ที่รัฐบาลญี่ปุ่นเตือนเต็มที่เกี่ยวกับการแทรกแซงที่อาจเกิดขึ้นอย่างไม่คาดคิด

ความจริงคือในสัปดาห์ที่ผ่านมาดอลลาร์ได้กระโดดขึ้นเทียบกับเงินเยนไปยังจุดสูงสุดใหม่ในระยะเวลา 6 เดือน เนื่องจากคาดการณ์ว่าจะมีการแตกต่างด้านการเงินระหว่างสหรัฐฯและญี่ปุ่นที่เพิ่มขึ้น

ตอบโต้กับสถานการณ์นี้ในวันอังคาร รัฐบาลญี่ปุ่นได้เรียกประชุมฉุกเฉิน ในการอภิปรายเกี่ยวกับสถานการณ์บนตลาดการเงิน นายมาซาโตะ คันดะ ทูตสกุลเงินหลักของประเทศได้เตือนว่ารัฐบาลกำลังติดตามสถานการณ์อย่างใกล้ชิดและหากจำเป็นจะต้องประกาศมาตรการตอบโต้

ความกลัวจากการแทรกแซงทำให้คนที่เชื่อมั่นในดอลลาร์ถอยหลัง ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อเงินเยน ตั้งแต่วันจันทร์เงินเยนขึ้นเทียบกับเงินดอลลาร์สหรัฐฯได้ถึง 0.7%

วิเคราะห์เหตุการณ์ขาย USD/JPY เมื่อวานนี้อธิบายว่าเป็นเพราะอัตราดอกเบี้ยของหลักทรัพย์รัฐบาลสหรัฐฯลดลงตามเส้นโค้งทั้งหมด ตัวชี้วัดล้นเหลือลงอย่างรวดเร็วเนื่องจากความคาดหวังของตลาดที่เป็นแนวเหนือมากขึ้นเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารส่วนกลางสหรัฐฯลดลงอย่างมีนัยสำคัญ

ในวันพุธนี้นักลงทุนมองข้ามสถิติที่ดีของการจ้างงานในสหรัฐฯ โดยให้ความสำคัญกับการพูดคุยที่เป็นแนวเนื้อหาของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางอเมริกา

เมื่อวานนี้ สมาชิกสภาผู้จัดการของธนาคารส่วนกลางฟิลิป เจฟเฟอร์สัน และประธานกระทรวงการเงินฟิลาเดลเฟีย แพทริค ฮาร์คเกอร์ ได้แถลงว่าจะหยุดการเสริมความเข้มงวดในการประชุม FOMC ครั้งต่อไป

สิ่งนี้ทำให้มีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในตลาด ในขณะนี้นักซื้อขายกำลังประเมินโอกาสของการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐฯในเดือนมิถุนายนเพียง 26% ในขณะที่เมื่อวานนั้นอยู่ที่เกือบ 70%

ในขณะเดียวกัน ผู้เชี่ยวชาญหลายคนเตือนว่าในวันที่มา นักลงทุนอาจเปลี่ยนคาดการณ์ของพวกเขาอย่างรวดเร็วและเปลี่ยนเส้นทางกลับไป ดังนั้นโอกาสในการขึ้นของดอลลาร์ต่อเยนยังคงอยู่

USD/JPY จะกลับมาเป็นอย่างไร?

นักเศรษฐศาสตร์ของธนาคาร MUFG เชื่อว่าการยอมรับเรื่องขอบเขตหนี้สหรัฐฯ ที่จะทำให้ความกังวลของนักเทรดเดอร์เกี่ยวกับการล้มละลายและการถดถอยมากขึ้น จะนำกลับมาสู่อารมณ์ที่เป็นผู้เชี่ยวชาญมากขึ้น

แต่เหตุผลที่น่าเชื่อถือที่สุดสำหรับนักลงทุนในการสนับสนุนการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนควรจะเป็นรายงานการจ้างงานในอเมริกาวันพรุ่งนี้

ตามการประเมินก่อนหน้านี้ของนักเศรษฐศาสตร์ จำนวนคนงานในภาคไม่เกษตรกรรมในประเทศเพิ่มขึ้น 180,000 คนในเดือนพฤษภาคม เทียบกับค่าเดือนเมษายน 253,000 คน และอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 3.5% เทียบกับ 3.4% ในเดือนก่อนหน้านี้

อย่างไรก็ตาม ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวานนี้เกี่ยวกับจำนวนตำแหน่งงานในตลาดแรงงาน JOLTS ได้แสดงให้เราเห็นว่า ผู้เชี่ยวชาญอาจพลาดได้มากในการทำนายของพวกเขา ตามสถิติ ในเดือนเมษายน อัตราส่วนเติบโตเป็น 10.1 ล้านต่อเดือน ตรงกับคาดหวังที่ 9.375 ล้านต่อเดือน

หาก NFP ในเดือนพฤษภาคม ซึ่งถือว่าเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดที่สำคัญ ยังคงเกินคาดหวัง นั่นจะไม่เหลือเกินไปสำหรับนักลงทุนเกี่ยวกับการเพิ่มความน่าจะเป็นในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในรอบประชุมของธนาคารแห่งสหรัฐอเมริกาในช่วงเดือนมิถุนายน

- รายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งขึ้นจะทำให้นักเทรดเดินทางเพิ่มความน่าจะเป็นในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในการประชุมของธนาคารแห่งสหรัฐอเมริกาในช่วงเดือนมิถุนายน น่าจะนำไปสู่การซื้อคู่สกุลเงิน USD/JPY ต่อไป - แบ่งปันความคิดเห็นของนักวิเคราะห์ MUFG

ในเวลาเดียวกัน ผู้เชี่ยวชาญเตือนว่า ในขณะที่เงินตราของญี่ปุ่นเข้าใกล้ระดับ 145 และสูงกว่านั้น ความเสี่ยงที่จะมีการแทรกแซงเงินตราจากเจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นอาจเพิ่มขึ้นอย่างมาก หากรัฐบาลญี่ปุ่นอีกครั้งขู่เข็ญนักลงทุนด้วยการแทรกแซง นั่นจะทำให้คู่สกุลเงิน USD/JPY ถอยกลับ

นอกจากนี้ ความเสี่ยงสำหรับราคาในขณะนี้คือการเพิ่มขึ้นของการพัฒนาของการลงทุนเพื่อการปรับปรุงนโยบายการควบคุมเส้นโค้งรายได้ในประเทศญี่ปุ่น

หากก่อนการประชุม BOJ เดือนมิถุนายนนี้ นักลงทุนเริ่มเป็นกิจกรรมอย่างหนักในเรื่องนี้และเดิมพันเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลง YCC การเคลื่อนไหวของคู่สกุลเงิน USD/JPY จะมีความจำกัดมาก แม้ว่าตลาดจะมั่นใจในความตั้งใจของฟิดเรเซิร์ฟในการเป็นนกเหยี่ยว

เราเห็นได้ว่าแนวโน้มของดอลลาร์ต่อเยนอาจจะไม่เสถียรอีกต่อไป ผู้เชี่ยวชาญหลายคนทำนายว่ามีความผันผวนสูงของสกุลเงินในช่วง 2 สัปดาห์ถัดไป แต่ส่วนใหญ่จะมุ่งเน้นไปที่คู่สกุลเงิน USD/JPY ที่จะยังคงอยู่ในโซนสีเขียว

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ในเริ่มต้นของวันพฤหัสบดีคู่สกุลเงิน USD/JPY พยายามฟื้นตัวจากขอบเขตล่างของการสร้างธงชาร์ตระยะสั้นและแสดงการเติบโตในช่วงวันแรกเป็นครั้งแรกใน 4 วัน

อย่างไรก็ตาม อุปสรรคของ 50-SMA ที่ประมาณ 139.50 และสัญญาณหมีของ MACD กำลังท้าทายผู้ค้าตัวเลือกดอลลาร์ แต่การบุกเบิกระดับการสนับสนุนโดยตรงที่ 139.00 จะไม่อนุญาตให้กราฟเส้นขึ้นไปได้และอาจเป็นแรงผลักดันให้ราคาเคลื่อนไปสู่ระดับสูงสุดของการเปลี่ยนแปลงในช่วงกลางเดือนพฤษภาคมที่ประมาณ 138.75

อย่างไรก็ตาม หากคู่สกุลเงิน USD/JPY สามารถเอาชนะอุปสรรคที่ 139.50 นั้น จะยืนยันการสร้างแรงกระตุ้นของผู้ซื้อ ในกรณีนี้เป้าหมายต่อไปของผู้ซื้อคือตัวเลขรอบคอบ 140 และจากนั้นเป็นจุดสูงสุดในระยะเวลา 6 เดือนที่ผ่านมาที่ 140.93