История повторяется. За Банком России, заложившим почву для ослабления курса рубля в январе своими заявлениями о либерализации валютного рынка, последовал Минфин, давший отмашку началу программы покупок иностранной валюты для пополнения Резервного фонда. Ее начало датировано 20 февраля, окончание придется на 31 мая. В ходе программы Центробанк будет производить для Министерства финансов  закупки на внутреннем рынке на сумму 3,5 млрд руб. ежедневно.

Валютные пары USD/RUB и EUR/RUB отреагировали стремительным ростом, а евро и вовсе достиг исторического максимума против рубля, несмотря на относительно благоприятную обстановку на мировых финансовых рынках. Валюты EM стабильны, некоторые из них, например, польский злотый, и вовсе стремительно восстанавливают утраченные в январе позиции против доллара США, да и сама американская валюта находится под давлением из-за релизов слабой макростатистики по Штатам, а нефть, напротив, удерживает недавно завоеванные позиции.

К тому же рынок закладывает ожидания роста китайского PMI в производственной сфере от HSBC, индикатора, спад которого в январе пагубно сказался на денежных единицах развивающихся стран.

Полагаю, что масла в огонь подлил и Банк России, неожиданно снизивший прогноз роста ВВП в 2014 году с 2% до 1,5-1,8%, а также выставивший стрессовый сценарий для рубля, предполагающий его ослабление в течение 1-2 кварталов. Замедление экономического роста ограничивает возможности Центробанка по сдерживанию инфляции при помощи повышения процентных ставок и лишает «деревянного» важного фактора поддержки.

Технически прорыв очередного уровня сопротивления был использован «быками» по USD/RUB для продолжения движения на север.

На дневном графике отбой от поддержки на 161,8% по материнскому и на 261,8% по дочернему паттерну AB=CD, ранее выполнявшей функции сопротивления, стал основанием для дальнейшего роста котировок пары. «Быки» серьезно настроены на тест следующих целевых ориентиров, выявленных при помощи моделей гармоничной торговли. Они расположены вблизи отметки 36 рублей за доллар.

На часовом графике дочерний и материнский паттерны 5-0 выполнили таргеты на 200% (красным цветом) и 127,2% (синим цветом), после чего была образована небольшая консолидация, выход их которой заложил основание для последующего ралли. Нельзя не отметить тот факт, что целевые ориентиры по вышеуказанным моделям совпадали с зоной предыдущих покупок, обозначенной зеленым цветом (1).

В настоящее время актуален паттерн AB=CD, таргетами по которому являются отметки 35,65 (161,8%), 35,82 (200%), 35,92 (224%) и 36,07 (261,8%). Первый уже пройден, а два последних соответствуют целям, выявленным на дневном временном интервале. Движение на север стало возможным после удачного теста зоны предыдущих распродаж, обозначенной красным цветом (1).  

Более подробно о событиях, происходящих на мировом валютном рынке, мы поговорим на вебинаре «Пять ключевых событий на FOREX».