EUR/USD, GBP/USD.

Вчера макроэкономические европейские показатели вышли значительно лучше ожиданий, что способствовало росту контрдолларовых валют. Торговый баланс Германии за июль возрос до 22,8 млрд евро против прогноза 21,8 млрд с пересмотром предшествующего показателя с 22,0 млрд до 22,1 млрд евро. Торговый баланс Франции улучшения не показал (-3,3 млрд евро против -2,8 млрд в июне), но ВВП еврозоны за 2-й квартал во 2-й оценке неожиданно был повышен до 0,4% с 0,3%. По британскому фунту активно продолжались спекулятивные покупки, и при поддержке долгового рынка (аукцион по размещению 30-летних государственных облигаций Великобритании прошёл под доходность 2,45% против 2,73% прошлого размещения) он вырос на 120 пунктов. По США вышли данные по потребительскому кредитованию за июль, объём составил 19,1 млрд долларов против прогноза 18,4 млрд, и за предыдущий месяц объём был пересмотрен в сторону повышения до 27,0 млрд с 20,7 млрд долларов. Инвесторы позитивно восприняли известие из Китая на ограничение валютных операций для сокращения оттока капитала, и с подачи министерства финансов появилась вероятность введения китайским правительством каких-либо стимулирующих мер или даже реформ.

Сегодня мы ожидаем разворот столь стремительной коррекции британского фунта. В 11:30 мск выйдет торговый баланс Англии за июль, прогноз -9,5 млрд против -9,2 млрд в июне. Одновременно с торговым балансом выйдут данные по промпроизводству. Industrial Production за июль ожидается приростом на 0,1% после снижения на 0,4% в июне, объём производства в обрабатывающей промышленности может сохранить темп прироста на прежнем уровне в 0,2%. Тем не менее на фоне июльского роста Industrial Production на 0,6% британские данные выглядят весьма слабо. В 17:00 мск выйдет прогноз ВВП Великобритании от NIESR за август. По США важных данных сегодня нет, однако, это не помешает американским инвесторам поработать в русле ожидания завтрашнего заседания Банка Англии, который в унисон с ФРС может продемонстрировать повышенную мягкость.

Ожидаем фунт стерлингов на 1.5315 и 1.5250, евро на 1.1090 и 1.0950.

USD/JPY.

На позитивных внутренних экономических данных по Японии Nikkei225 и йена направились вверх, причём йена совсем близко к верхней границе стратегического диапазона 118.40-120.70. Если на локальном позитиве диапазон будет преодолён, то мы рекомендуем соблюдать повышенную осторожность. Платёжный баланс Японии в июле составил 1,32 трлн йен против 1,3 трлн в июне, при том что прогноз был гораздо слабее - 1,25 трлн йен. Банковское кредитование в августе выросло с 2,6% г/г до 2,7% г/г. И финальная оценка ВВП Японии за 2-й квартал была пересмотрена на повышение с -0,4% до -0,3%. Это всё благоприятно отразилось на размещении 30-летних японских гособлигаций под наименьшую за последние пять месяцев доходность в 1,41%.

Сегодня Nikkei225 стремительно растёт на 5,42% при вчерашнем росте S&P500 на 2,51%. Китайский Shanghai Composite прибавляет 1,85%. И если рост американского рынка, пусть и на второстепенных данных, но позитивных, продолжится, вероятен выход USD/JPY к 121.40. Ближайшая цель - сильный уровень 120.70.