Если валютный рынок в целом консолидируется в ожидании результатов сентябрьского заседания ФРС, а рынок акций в очередной раз испытывает позитивные чувства, считая, что ставки сегодня не будут подняты, то американский долговой рынок активно демонстрирует ожидание повышения ставок.

Сильно коррелирующие с динамикой ставок 2-летние трежерис в доходности выросли выше уровня в 0.8% и на момент написания статьи находятся на отметке 0.811%, приближаясь к локальному максимуму апреля 2011 года. Такую же позитивную динамику показывают и 10-летние государственные облигации, которые в среду тестировали уровень доходности в 2.3%. В настоящий момент они торгуются на отметке 2.283%.

Повышательная динамика государственных облигаций США не поддерживает доллар, который оказался под давлением после публикации вчера данных по потребительской инфляции в Штатах, которая в базовом значении не выросла, оставшись на уровне 0.1%, и в годовом выражении также осталась без изменений - 1.8% против ожидания повышения к 1.9%.

Если опять вернуться к вопросу о том, чего следует сегодня ожидать от ФРС, то, на наш взгляд, соотношение вероятности повышения ставок к неповышению - 50% на 50%. Ранее неоднократно в обзорах указывались основные причины за и против повышения ставок. Теперь дело осталось за Федрезервом. Сломается ли он под давлением краткосрочных обстоятельств и страстного желания рынков и далее получать прибыли от дешевой ликвидности или нет, покажет результат заседания.

Помимо этого, сегодня выйдут данные по объему розничных продаж в Британии. Ожидается, что они вырастут в августе на 0.2% против 0.1% в июле. Также будут опубликованы большой пакет цифр по строительному сектору США и, конечно, данные по заявкам на пособие по безработице, которые должны выйти на уровне 275 000.

Прогноз дня:

Пара EUR/USD получает поддержку на закрытии позиций инвесторами по доллару в преддверии решения ФРС по ставкам. Если ЦБ не поднимет ставки пара получит локальную поддержку и может подрасти к 1.1400, но падение ниже уровня поддержки 1.1250 на решении повысить ставки может привести к ее локальному снижению к 1.1200 с перспективой падения к 1.1100.

Похожий сценарий ожидает и пару USD/JPY, которая растет на негативном прогнозе по японской экономике. Повышение ставки в США приведет к росту пары к 121.75 после пробития отметки 121.00. Негативные данные столкнут пару вниз к нижней границе треугольника - к отметке 119.35.