EUR/USD, GBP/USD.

Вчера инвесторы разочаровались по обе стороны Атлантики. ВВП Великобритании за 3-й квартал составил только 0,5% против достаточно слабого прогноза в 0,6% и 0,7% роста экономики во 2-м квартале. В США объём заказов на товары длительного пользования (Durable Goods Orders) за сентябрь обвалился на 1,2% против прогноза -1,1% и -2,3% в августе, по базовому показателю (за исключением транспортной компоненты) снижение составило 0,4% против нейтрального прогноза 0,0%. Индекс деловой активности в сфере услуг в предварительной оценке за октябрь составил 54,4 против ожидания 55,3 и 55,1 в сентябре. Потребительское доверие в октябрьской оценке Conference Board снизилось со 102,6 до 97,6. Деловая активность в производственном секторе Ричмонда оказалась чуть лучше прогноза, и рост цен на дома в 20-ти крупнейших городах США вышел на ожидаемом уровне.

Но, несмотря на столь слабые показатели, фондовый рынок США закрылся в небольшом минусе (S&P500 -0,26%, но уже сейчас (7:00 мск), в азиатскую сессию, фьючерсы на индекс растут на 0,12%), сырьевой рынок продолжил падение, доходности американских гособлигаций пошли вниз и все эти факторы позволили доллару ещё больше укрепиться.

Но это только внешняя картина. Подлинной причиной такого оптимизма является очень лёгкое и быстрое соглашение Белого дома и Конгресса по финансированию бюджета США до марта 2017(!) года, что означает скорое поднятие лимита госдолга. Уже сегодня палата представителей проведёт голосование по бюджету. Именно такое лёгкое решение мы от американских властей и ожидали. Это означает победу республиканцев по всем направлениям в борьбе за президентский пост. В связи с этим становится полностью понятным рост евро на прошлой неделе.

Сегодня в игру вступает ФРС (21:00 мск). Можно полагать, что заявление Комитета по открытым рынкам (FOMC Statement) будет иметь умеренно-агрессивную тональность, даже не смотря на слабые экономические показатели последних двух недель. Европейские данные, а сегодня публикуются только германские индикаторы, могут усилить негативный для евро оттенок. Индекс потребительского доверия в Германии от GfK за ноябрь ожидается понижением с 9,6 до 9,5, по ценам на импорт в сентябрьской оценке ожидается -0,2% после -1,5% в августе.

Итак, ожидаем евро на 1.0950 и в перспективе на 1.0820. В более отдалённой перспективе на 1.0700. Британский фунт ждём в диапазоне 1.5130/80.

USD/JPY.

Ожидаемый нами боковой тренд по йене вылился в достаточно сильное снижение под технический уровень 120.40 благодаря худшим, чем ожидалось, американским данным за сентябрь по продажам новых домов и объёму заказов на товары длительного пользования. Фондовый рынок снижался в понедельник и вторник, и в итоге рынок получил снижение йены на 62 пункта за вчерашний день. Общим фоном служила косвенная информация от Банка Японии о намерении регулятора оставить текущую монетарную политику без изменения. Заседание Центробанка по этому вопросу будет в пятницу.

Сегодня данные по розничным продажам за сентябрь оказались хуже прогноза - сжатие составило 0,2% против ожидания роста на 0,4%. Фондовый индекс Nikkei225 против всего падающего Тихоокеанского региона показывает рост на 0,51%. Китайский индекс China A50 снижается на 0,91%, австралийский S&P/ASX 200 на -0,2% (здесь причиной является снижение индекса потребительских цен за 3-й квартал с 0,7% до 0,5%, что и послужило падению AUD/USD на 66 пунктов). Рост Nikkei225 японские СМИ связывают с оптимистичными ожиданиями инвесторов сохранения ставки на сегодняшнем заседании ФРС.

Таким образом, поведение йены в текущей ситуации более обусловлено направлением американского фондового рынка. До заседания Банка Японии вероятен рост пары вновь к уровню 121.40. Если заявление FOMC будет агрессивным более меры, возможно снижение к 119.70.