По мнению ряда экспертов, массовая распродажа облигаций в США не пройдет бесследно для фондового рынка. Больше всего инвесторов волнует, на что этот процесс повлияет в будущем, хотя многие из них ожидают дальнейшего роста доходностей.

В четверг, 4 октября, доходности американских гособлигаций продемонстрировали уверенный рост, обновив максимумы с 2011 года. Доходность 10-летних бондов достигла 3,23%, в разы превысив майский пик цены. При этом ставки превзошли ожидания большинства финансовых аналитиков.

На мировых фондовых рынках началась «лихорадка». Котировки, по наблюдениям экспертов, шли то вверх, то вниз. Бумаги большинства крупных строительных компаний обновили прошлогодний минимум. Ситуация стабилизировалась к завершению торговой сессии благодаря крупным игрокам рынка. В данный момент эксперты фиксируют небольшой рост фьючерсов на американские индексы.
Аналитики обращают внимание, что падение прекратилось в тот момент, когда индекс волатильности VIX достиг отметки в 15 пунктов. Ранее отмечалось, что ведущие игроки рынка не позволяют волатильности выходить за эту отметку. Эксперты затрудняются ответить, когда фондовый «пузырь», появившийся на американском рынке, может лопнуть. При этом нелегко предугадать последствия такого взрыва.

По мнению Боба Баура, ведущего глобального экономиста компании Principal Global Investors, поэтапное изъятие ликвидности провоцирует рост доходностей. Эксперты ожидают, что доходность 10-летних казначейских бумаг достигнет 3,5%. Это может произойти как в конце этого года, так и в начале следующего. «Сложившаяся ситуация станет реальной проблемой для фондовых рынков», – подводит итог Б. Баур.