Европейская валюта с недавних пор стала настолько дорогая, что ее перекупленность не имеет границ. Скорость изменения котировки с начала июля привела к вертикальному ходу цены, где на фоне спекулятивного ажиотажа были задеты значения 2018 года, а после чего и вовсе попал под удар среднесрочный нисходящий тренд.
Кто мог подумать, что еще в середине мая курс евро/доллар колебался в пределах отметки 1,0775, а сейчас практически +1000 пунктов в копилке европейской валюты, а это восстановление на 56% относительно нисходящего тренда от января 2018 г. Станет ли текущее ускорение новым среднесрочным трендом, покажет время, что можно сказать уже сейчас – мы имеем дела со спекуляциями по американскому доллару.
Анализируя валютный рынок Форекс в интервале последних 5–10 недель, видна одна и та же картина: американский доллар распродается, а инвесторов это вполне устраивает. Ходит предположение, что удешевление валюты несет умышленный характер, что поможет экономики Соединенных Штатов быть наиболее подвижной на всемирной арене торговли. В то же время bloomberg, оперируя исследованием спекуляций, предполагает, что дешевый доллар может стать целью для его покупок уже в конце августа, тем самым подготавливая стратегические позиции к осеннему сезону.
То есть, исходя из вышеприведенного материала, есть отчетливое сомнение долгосрочности восходящего тренда и все большая уверенность в том, что мы имеем дела с манипуляцией рынка.
В плане волатильности стабильно удерживается показатель не ниже среднесуточного, что говорит о высокой активности рынка, а также о спекулятивном интересе.
Как обсуждалось в предыдущем обзоре, трейдеры фокусировали внимание на локальное замедление, где восходящий ход рассматривался в сторону отметки 1,1650, но последующие действия производились уже после фиксации цены выше установленного координата, то есть уже 27 июля.
Рассматривая торговый график в общем плане (дневной период), можно увидеть практически вертикальный ход цены, где район взаимодействия торговых сил 1,1550/1,1650 был пробит без лишнего труда. Если произвести детальный анализ предыдущего восходящего тренда [зеленый эллипс], то вы будете удивлены тем, что район 1,1550/1,1650 был пройден практически в ту же самую дату, что в этот раз (21–26 июля 2017).
Новостной фон пятницы имел в себе предварительных данных по индексу деловой активности в Европе, которые вышли с положительной динамикой. Индекс в секторе услуг вырос с 48,3 до 54,8, а в производственной сфере зафиксирован рост с 47,4 до 51,1. Композитный индекс деловой активности растет с 48,5 до 54,8.
Реакция рынка в данном случае отражала процесс ослабления американского доллара.
Во второй половине дня вышли аналогичные данные по индекс PMI, но уже по Соединенным Штатам, где рост индекса был зафиксирован, но прогнозы не совпали. Производственный сектор отразил рост с 49,8 до 51,3 (прогноз 51,5), сфера услуг растет с 47,9 до 49,6 (прогноз 51,0).
Реакция рынка проходила в плане инерционного ослабления американского доллара.
Сегодня в плане экономического календаря мы имеем данные по заказам на товары длительного пользования в Соединенных Штатах, которые могут вырасти на 5%. Стоит учесть, что предыдущие макроэкономические показатели по США выходили хуже прогноза, в данном случае инвесторы предполагают повторение сюжета, и, возможно, на этом фоне американский доллар продолжает снижение. Будьте готовы, что, если данные выйдут лучше прогноза, мы увидим очень резкое изменение курса в плане укрепление доллара.
Дальнейшее развитие
Анализируя текущий торговый график, можно увидеть дальнейшее укрепление европейской валюты, где обновление максимумов приводит к росту нестабильности. Исходя из имеющихся данных, нельзя исключать сближения с координатом 1,1800, но в пределах него возможна остановка хода, и если данные по товары длительного пользования в США подтвердятся на уровне 5% либо выше, то разворот курса в сторону 1,1650–1,1550 не заставит себя ждать.
Альтернативный сценарий возникнет в случае если статистические данные по США окажутся хуже ожиданий, а котировке удастся зафиксироваться выше чем 1,1800, в этом случае восходящая инерция будет удерживаться дальше, перегревая курс европейской валюты.
Индикаторный анализ
Анализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что показатели технических инструментов на минутных, часовых и дневных интервалах сигнализируют о покупке за счет фокусировки цены на максимумах текущего года.
Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год
Замер волатильности отражает среднесуточное колебание, с расчета за Месяц / Квартал / Год.
(27 июля строилась с учетом времени публикации статьи)
Волатильность текущего времени составляет 90 пункта, что на 18% выше среднесуточного показателя. Спекулятивная активности нагоняет ажиотаж на рынок, что может привести к дальнейшему росту волатильности.
Ключевые уровни
Зоны сопротивления: 1,1650*; 1,1720**; 1,1850**; 1,2100
Зоны поддержки: 1,1500; 1,1350; 1,1250*;1,1180**; 1,1080; 1,1000***; 1,0850**;1,0775*; 1,0650 (1,0636); 1,0500***; 1,0350**; 1,0000***.
* Периодический уровень
** Диапазонный уровень
***Психологический уровень
