empty
 
 

06.07.202217:13 Аналітичні огляди Форекс: Инструменты фундаментального анализа. Кредитно-денежная политика ЦБ

Довгостроковий огляд

Курс валюты на 06.07.2022 analysis

Под фундаментальным анализом понимается такой метод прогнозирования рыночной стоимости инструмента финансового рынка (валюты, драгметалла, сырьевого товара, акции и т.д.), который позволяет сделать среднесрочный (недели, месяцы) или долгосрочный прогноз для принятия решения по инвестированию в данный инструмент (подробнее см. «Фундаментальный анализ как метод анализа финансового рынка»).

К одним из основных макроэкономических показателей при фундаментальном анализе можно отнести следующие:

1. Кредитно-денежная политика центрального банка страны-эмитента валюты или инструментов ее фондового рынка;

2. Валовый внутренний продукт (ВВП);

3. Динамика рынка труда (уровень безработицы, рост зарплаты работников и числа новых рабочих мест);

4. Инфляционные показатели (индексы потребительских цен и отпускных цен производителей товаров, уровень розничных продаж)

Кредитно-денежная политика центрального банка

1.1. На первое место в значимости при проведении фундаментального анализа можно поставить, пожалуй, такой фактор, как кредитно-денежная политика центрального банка страны-эмитента валюты или инструментов ее фондового рынка. Безусловно, многие фундаментальные факторы и макроэкономические показатели взаимосвязаны, и одни показатели являются подчас следствием других. Так, например, при повышении процентной ставки монетарные власти той или иной страны руководствуются макроэкономической статистикой, и в первую очередь состоянием рынка труда в стране, ВВП, а также уровнем и темпами инфляции.

Повышение процентной ставки в той или иной стране сопровождается, как правило, ростом ВВП, уровня инфляции и стабильным состоянием рынка труда. В США, например, каждую первую пятницу месяца публикуются данные по рынку труда в предшествующий месяц. Среди прочих статистических данных важное значение имеет темп роста или снижения уровня почасовой оплаты работников, уровень безработицы и количество новых рабочих мест, созданных вне сельскохозяйственного сектора экономики США.

При публикации данных и в течение американской торговой сессии наблюдается всплеск волатильности на финансовых рынках, прежде всего по доллару США. Позитивные данные по рынку труда увеличивают вероятность повышения процентной ставки в США, а это повышательный фактор для доллара. Повышение процентной ставки делает доллар более привлекательным инструментом для инвестиций в него, по сравнению с другими инструментами финансового рынка, такими как золото и другие драгметаллы, а также инструментами американского фондового рынка.

Растущие процентные ставки в той или иной стране делают национальную валюту более дорогой. Инвесторы, ищущие стабильный, пусть и незначительный, доход, начинают перераспределять свои финансы в пользу дорожающей на фоне повышения процентной ставки национальной валюты.

1.2. Хорошо известна на финансовом рынке стратегия для долгосрочных инвесторов под названием «carry-trade», когда более дорогая валюта покупается за счет более дешевой относительно первой. Стратегия хорошо работает, когда понятна долгосрочная монетарная политика центральных банков двух стран. Как пример, можно привести покупки «дорогих» валют за японскую иену (в Японии процентная ставка находится на негативной территории, составляя -0,1%).


Хотите получить еще больше экспертизы от аналитиков ИнстаФорекс?

Приглашаем принять участие в серии вебинаров от аналитика Владислава Тюхменева:

  • Форекс – как и с чего начать работу;
  • Прибыльная торговля от уровней поддержки и сопротивления;
  • Углубленное изучение торгового терминала MetaTrader;
  • Поиск и разбор графических фигур.

Серия вебинаров в разгаре, не упустите возможности зарегистрироваться.

*Представлений аналіз ринку носить інформативний характер і не є керівництвом до здійснення угоди.

Заробити на рекомендації аналітика прямо зараз
Поповнити торговий рахунок
Відкрити торговий рахунок в ІнстаФорекс

З аналітикою від компанії ІнстаФорекс Ви завжди будете знати про ринкові тренди! Увійдіть в ІнстаФорекс і отримаєте доступ до ще більшої кількості безкоштовних сервісів для прибуткової торгівлі.




  • Девайси в подарунок
    Стати учасником розіграшу мобільних девайсів при поповненні рахунку від $500
    СТАТИ УЧАСНИКОМ
  • Ferrari за депозит
    Поповніть рахунок від 1 000 $ 
    і беріть участь у розіграші легендарного Ferrari
    F8 Tributo
    СТАТИ УЧАСНИКОМ
  • Щасливий депозит
    Поповнюйте рахунок від 3 000 $ і беріть участь у розіграші 1 000 $
    СТАТИ УЧАСНИКОМ
  • Бонус ІнстаФорекс 100%
    Прекрасний шанс збільшити перший депозит на 100%
    ОТРИМАТИ БОНУС
  • Бонус на кожне поповнення ІнстаФорекс 55%
    Оформіть заявку та збільшуйте кожен депозит на 55%
    ОТРИМАТИ БОНУС
  • Бонус на кожне поповнення ІнстаФорекс 30%
    Реальна можливість збільшити кожен депозит на 30%
    ОТРИМАТИ БОНУС
Зараз не можете говорити по телефону?
Задайте Ваше питання у чаті.