empty
 
 

Аналітичні огляди Форекс: Аварійна посадка USD/JPY. Куди ми летимо далі?
time 05.10.2022 11:34
time Актуальність до, 02.11.2022 09:10

До вчорашнього дня пара USD/JPY виглядала стійким олов'яним солдатиком. Коли інші доларові активи падали, вона міцно трималася на ногах. Але останній розпродаж грінбека підкосив і її.

Долар зазнає аварії

Цього року американська валюта різко злетіла в усіх напрямках. Ракетним паливом нею стала нормалізація грошово-кредитної політики ФРС.

Як і багато інших регуляторів сьогодні Центробанк США веде активну боротьбу з рекордно високим зростанням цін шляхом підвищення відсоткових ставок. При цьому він перебуває в авангарді антиінфляційної кампанії.

З початку року Федрезерв підняв ставку вже 5 разів, причому тричі – на 75 б.п. Останнє підвищення показника відбулося у вересні, що надихнуло на долар нову силу.

На своєму засіданні минулого місяця Федрезерв дав чітко зрозуміти, що поки не має наміру згортати жорсткість, і натякнув на різкіше збільшення ставок.

Такий яструбиний сценарій розігнав прибутковість 10-річних держоблігацій США та зелену валюту до нових піків.

Найкращу динаміку долар уже за традицією продемонстрував у парі з єною. У вересні, коли Банк Японії вкотре підтвердив свою прихильність до голубиної стратегії, пара USD/JPY вперше за 24 роки переступила поріг 145.

Зростаюча монетарна дивергенція між США та Японією забезпечила активу настільки потужну підтримку, що він зміг досить швидко відновитися навіть після проведеної японською владою інтервенції.

Однак учора міцний фундамент дав серйозну тріщину і котирування впала як картковий будиночок. Пара USD/JPY спікувала на 0,4% і виявилася нижчою за рівень 144, тоді як ще на старті тижня актив знову штурмував бар'єр 145.

Що обвалило грінбек?

У вівторок американська валюта пережила гучний розпродаж майже на всіх напрямках. Євро злетіло у парі з доларом на 1,6%, а фунт стерлінгів – на 1,2%.

Це призвело до найсильнішого за більш ніж 2 роки денного падіння індексу DXY. Мінімумом вівторка стало значення 110,50, що на 4% нижче за рекордний максимум 114,78, зафіксований минулого тижня.

Тиск на грінбек чинили побоювання, що посилилися, з приводу того, що ФРС США може уповільнити темпи підвищення ставок, як це зробив учора Резервний банк Австралії.

Рішення РБА підняти ставку лише на 25 б.п. шокувало ринок і змусило трейдерів засумніватися в яструбиній рішучості ФРС, тим більше що американська економіка продовжує демонструвати ознаки уповільнення.

У вівторок олії у вогонь підлила статистика з ринку праці США. Звіт JOLTS показав, що в серпні кількість вакансій в цілому по країні скоротилася майже до 10,1 млн. Це значно нижче за консенсус-прогноз (11,15 млн) і значення за липень (11,17 млн).

Додаємо до цього невтішну статистику з ділової активності у виробничій сфері США, яка вийшла наприкінці минулого тижня, та отримуємо забійну суміш.

Аналізуючи останні макродані, інвестори чудово розуміють, що попередні раунди підвищення ставок не могли пройти безвісти для американської економіки.

Вже зараз спостерігається цілий букет побічних ефектів. І це цілком може стати для Федрезерву серйозним аргументом на користь менш агресивної політики.

У єни з'явилася надія?

Ослаблення яструбиних очікувань щодо подальшого курсу ФРС суттєво знизило прибутковість американських бондів. Так, прибутковість 10-річних облігацій опустилася вчора на 1,4 б.п., а 2-річних – на 1 б.п.

Єна, яка вкрай чутлива до зміни даних показників, нарешті відчула полегшення. Проте чи надовго?

Сьогодні вранці долар зализує рани після широкомасштабного падіння напередодні. Підтримку надає різке підвищення відсоткової ставки в Новій Зеландії.

На старті середовища РБНЗ вже вп'яте підняв показник на 50 б.п., що трохи знизило градус паніки на ринку. Трейдери зараз перебувають у розгубленості: а якщо і ФРС не сповільниться?

Надія, що з'явилася, на продовження жорсткого монетарного курсу в Америці підштовхнула пару USD/JPY знову вище позначки 144.

Японські економісти з MUFG Bank очікують, що актив торгуватиметься на поточних рівнях як мінімум до кінця року. Попри зростання спекуляцій про можливе відступ ФРС, долар не здасть так просто завойовані позиції.

– У всякому разі, цього року ми побачимо ще як мінімум 2 підвищення ставок з боку ФРС, тоді як Банк Японії не змінить свого голубиного курсу, – вважають експерти.

Вони прогнозують стійке відновлення єни лише наступного року, коли ФРС уповільнить чи поставить жорсткість паузу.

Технічна картина з пари USD/JPY

Аналітики UOB звертають увагу, що на графіку USD/JPY спадний імпульс все ще зберігається та існує ризик подальшого падіння.

– Найближчими днями долар торгуватиметься з понижувальним ухилом до позначки 143. Але нашу думку буде анульовано, якщо він зможе пробитися вище за рівень сильного опору, який зараз перебуває на позначці 144,90, – наголосили експерти.

З повагою,
Аналітик ІнстаФорекс

© 2007-2022
Заробити на рекомендації аналітика прямо зараз
Поповнити торговий рахунок
Відкрити торговий рахунок в ІнстаФорекс

З аналітикою від компанії ІнстаФорекс Ви завжди будете знати про ринкові тренди! Увійдіть в ІнстаФорекс і отримаєте доступ до ще більшої кількості безкоштовних сервісів для прибуткової торгівлі.

  • Девайси в подарунок
    Стати учасником розіграшу мобільних девайсів при поповненні рахунку від $500
    СТАТИ УЧАСНИКОМ
  • Ferrari за депозит
    Поповніть рахунок від 1 000 $ 
    і беріть участь у розіграші легендарного Ferrari
    F8 Tributo
    СТАТИ УЧАСНИКОМ
  • Щасливий депозит
    Поповнюйте рахунок від 3 000 $ і беріть участь у розіграші 1 000 $
    СТАТИ УЧАСНИКОМ
  • Бонус ІнстаФорекс 100%
    Прекрасний шанс збільшити перший депозит на 100%
    ОТРИМАТИ БОНУС
  • Бонус на кожне поповнення ІнстаФорекс 55%
    Оформіть заявку та збільшуйте кожен депозит на 55%
    ОТРИМАТИ БОНУС
  • Бонус на кожне поповнення ІнстаФорекс 30%
    Реальна можливість збільшити кожен депозит на 30%
    ОТРИМАТИ БОНУС

Біткоїн гостро реагує на новини з Китаю

Ранок вівторка цифрове золото почало з падіння, проте пізніше його ціна перейшла до зростання. На момент написання матеріалу монета торгується по $16 365. За даними вебсайту для відстеження ціни криптовалют

USD/JPY: все, кіна не буде!

Голубина промова голови ФРС Джерома Пауелла завалила долар. Вчора американська валюта пережила гучний розпродаж у всіх напрямках, але найбільші втрати зазнала в парі з єною. На екваторі робочого тижня голова

«Летючий» долар: гуркіт падіння. ФРС тримає оборону

До кінця поточного тижня Грінбек здав левову частку своїх позицій, не витримавши натиску Федрезерву, налаштованого на подальше посилення ДКП. Регулятор вкотре підтвердив свою позицію щодо уповільнення зростання процентної ставки, послабивши

USD/JPY: затишшя перед бурею

Вже другу сесію поспіль пара долар-ієна тупцює на місці в очікуванні сильного імпульсу. Сьогодні вона може його одержати. Виступ глави ФРС має зрушити мажор із мертвої точки. На азійських торгах

Фунт боїться потонути, але прагне вгору та продовжує свій шлях

Британська валюта переживає помітну волатильність на поточному тижні, рухаючись, як маятник – від відчутного зльоту до помірного спаду. На думку аналітиків, у стерлінга є шанс піднятися вище і закріпитися

Долар отримав флеш-рояль. Чому ж єна не зливається?

На старті тижня грінбек різко виріс у багатьох напрямках, отримавши яструбині козирі. Напрочуд це найменше торкнулося єну. Але як довго ще JPY даватиме відсіч USD? Нову семиденку американська валюта розпочала

Долар ходить тонким льодом. Спад після зльоту

Американська валюта вкотре зазнала зниження після впевненого підйому на старті тижня. Грінбеку не вдалося надовго утримати завойовані позиції й, попри всі зусилля, USD зіслизнув із цінових вершин. Однак «американець»

EUR/USD: долару звично перемагати, а євро доводиться його наздоганяти

Американська валюта розпочала новий тиждень бадьоро, продовжуючи позитивний тренд минулих торгів. Очікується, що грінбек закріпиться на поточних позиціях, хоча багато залежить від подальшої стратегії ФРС. На цьому фоні європейській валюті

Фондова Європа зростає на позитивних новинах з регіону та Америки

У четвер провідні біржові індикатори Західної Європи демонструють збільшення на тлі публікації сильних статистичних даних щодо Німеччини. Крім того, інвестори аналізують протокол листопадового засідання Федеральної резервної системи США, який було

Швеція підвищує процентні ставки

Центральний банк Швеції підвищив ключову процентну ставку на 0,75 процентного пункту у четвер – до рівня 2,5%. Мова глави також містила сигнал про подальше підвищення наступного року для боротьби

Егор Данилов 15:44 2022-11-25 UTC+2
Зараз не можете говорити по телефону?
Задайте Ваше питання у чаті.