Bitcoin проявив чудеса волатильності й сьогодні вже тестує на міцність рівень опору 18 157.

Однак для обережних оптимістичних висновків необхідно, щоб ціна пробила цей рівень і впевнено закріпилася вище нього. А поки ринок чекає сьогоднішнього звіту по інфляції в США, який, можливо, підстьобне динаміку ризикових активів, але неясно, в який бік.

У биків вище шанси на експірації опціонів

Варто згадати, що 13 січня відбудеться експірація Bitcoin-опціонів. Нещодавнє зростання дало бикам можливість контролювати закінчення тижневих опціонів BTC на 275 мільйонів доларів, оскільки ведмеді робили ставки на рівні 16 500 доларів і нижче.

Оскільки Bitcoin торгувався нижче рівня 16 500 доларів 30 грудня, і ці ведмежі ставки навряд чи окупляться в міру наближення крайнього терміну опціонів.

Основна надія інвесторів пов'язана з можливістю того, що Федеральна резервна система США призупинить підвищення відсоткової ставки в першому кварталі 2023 року.

Звіт за індексом споживчих цін може дати підказку про те, чи досягають очікуваних результатів зусилля центрального банку щодо уповільнення економіки та зниження інфляції.

Тим часом криптотрейдери побоюються, що можливий спад на традиційних ринках може привести до того, що Bitcoin повторно протестує мінімум в 15 500 доларів.

Наприклад, головний інвестиційний директор Morgan Stanley і головний стратег по акціях США Майк Вілсон вважає, що потрібно готуватися до зимового спаду і попередив, що індекс S&P 500 вразливий для падіння на 23% до 3000.

Вілсон додав, що хоча більшість інституційних клієнтів вважають, що ринок, ймовірно, буде в рецесії, схоже, вони цього не бояться.

Відкритий інтерес до опціонів із закінченням 13 січня становить 275 мільйонів доларів. Однак фактично ця сума буде нижчою, оскільки ведмеді очікували ціни нижче 16 500 доларів. Бики, здається, мають повний контроль, хоча їх виплати становлять від 18 000 доларів і вище.

Враховуючи невизначеність майбутніх даних щодо інфляції ІСЦ, всі ставки зроблені, але бики мають гідні стимули, щоб спробувати підняти ціну BTC вище 17 500 доларів 13 січня.

У Bitcoin «пристойний потенціал зростання»

З огляду на наближення халвінг, деякі аналітики вважають, що поведінка ціни BTC як і раніше більш ніж здатне здивувати ринок.

Так популярний трейдер Rekt Capital прогнозує, що головна криптовалюта може побачити «пристойний потенціал зростання» в цьому році.

Аналізуючи чотирирічні ринкові цикли Bitcoin навколо подій, пов'язаних з халвінгом, Rekt Capital звернув увагу на те, що 2023 рік є крайнім терміном для його наступної «нижньої свічки».

Наступний халвінг відбудеться у 2024 році, і в найближчі 12 місяців ціна повинна побачити нижню межу, а потім мітинг, коли подія наближається. Таким чином, 2024 рік утворює четверту свічку в поточному циклі Bitcoin, а 2023 рік третю.

Здатність головної криптовалюти застати трейдерів зненацька добре видно по динаміці свічок чотирирічного циклу.

«Третя свічка у 2015 році показала рух +234%. Третя свічка у 2019 році показала зростання на 316%. Третя свічка у 2023 році може стати сильнішою, ніж вважає більшість».

Деякі інші спостереження в мережі привели учасників ринку до настільки ж оптимістичних висновків.

Згідно зі спеціальним індикатором, що відстежує статус-кво, серед них частка нереалізованих збитків, утримуваних власниками BTC, продовжує переходити у фазу «капітуляції».

«Це були найприбутковіші часи для накопичення Bitcoin. Чистий нереалізований прибуток/збиток все ще знаходиться в глибокому страху перед капітуляцією», — зазначає один з криптоаналітиків.

Ризики криються де їх не чекають

Тим часом враховуючи поточну макроекономічну середу, повстання з попелу може зажадати значної удачі, коли йдеться про пригнічені ціни на криптоактиви. Оскільки Федеральна резервна система Сполучених Штатів все ще підвищує відсоткові ставки, оскільки інфляція знижується, побоювання зараз зосереджені на довгострокових наслідках для політики.

Аналітики, в тому числі засновник і генеральний директор Reventure Consulting Нік Герлі, кажуть, що далі настрої можуть погіршитися не через інфляцію, а через дефляцію.

Коментуючи графік тенденцій заощаджень в США, Герлі попередив 10 січня, що дозріли умови для повторення глобальної фінансової кризи 2008 року з точки зору рецесії.

«Норма заощаджень щойно впала до 2,2%, найнижчого рівня за всю історію. Отже, в американців закінчуються гроші. Востаннє це було так низько у 2006-07 роках. Прямо перед глобальною фінансовою кризою. Це попередження про серйозну рецесію. Очікуйте значного зниження споживчих витрат у 2023 році».