Біткоїн завершує січень найбільшим приростом за останні 15 місяців, таким чином завершуючи історію поточного циклу ведмежого ринку. Водночас актив входить у лютий із певним багажем, який може негативно вплинути на бичачі перспективи BTC у новому місяці.

Насамперед Біткоїн завершив січень на ведмежій ноті, сформувавши патерн "ведмеже поглинання" від 30 січня. В останній день місяця бикам не вдалося повернути ініціативу, а формування слабкої зеленої свічки викликало ще більше питань щодо спроможності бичачого тренду.

Криптовалюта безперервно рухалася на північ протягом усього січня, практично не перериваючись на локальні корекції. Більшість ключових рівнів опору бралися за 1-2 дні, що спровокувало виникнення кількох тривожних чинників.

Перший полягає в технічній перекупленності криптовалюти, яка відбивалася на всіх ключових показниках BTC. Якоїсь миті ончейн-метрики перестали встигати за зростанням ціни Біткоїна, що вкотре підтвердило перекупленність активу і спровокувало ще один тривожний сигнал.

На ринку почав формуватися небезпечний для бичачого тренду сантимент. Дедалі більше роздрібних інвесторів перепрофілювалися на висхідний рух, що в якийсь момент призведе до дисбалансу шортів/лонгів та котирування Біткоїна почне штормувати через зростання волатильності та маніпуляцій ціною.

Засідання ФРС

Біткоїн продовжує торгуватися поблизу рівня $23k, але актив явно перебуває на роздоріжжі, і найближчим часом ми дізнаємося, чи продовжить BTC зростання або перерветься на корекційний рух. Засідання ФРС може стати цим спусковим механізмом для вирішення ситуації.

На ринку 99% очікування, що ФРС почне згортати політику підвищення ключової ставки та підніме показник лише на 0,25%. Для ринку це позитивні новини, що вказують на швидке завершення циклу підвищення рейтингу.

Однак технічні метрики, що грають на випередження, вказують на відсутність перспективи реалізації бичачого імпульсу Біткоїна. Крім цього, не слід забувати, що останні дані ВВП США та ринку праці ясно дають зрозуміти, що економіка Штатів витримує випробування підвищенням ставки.

При цьому ми вже зазначали, що ключовий для ФРС індикатор інфляції PCE все ще знаходиться вище за прогнози. Сукупність цих факторів можуть спровокувати очікуване підвищення ставки на 0,25% та неоднозначне, якщо не тривожне, висловлювання голови чи членів відомства.

Аналіз BTC/USD

За поточний тиждень обсяги торгів на ринку Біткоїна помітно знизилися. Частково це пов'язано з локальною перекупленністю активу, а також різкою зміною настроїв ринку. Додаткове паливо, яким були короткі позиції скептиків зростання BTC, поступово згасає і незабаром ринок реагуватиме лише на події новин.

Це є ключовою причиною, через яку Біткоїну необхідне зниження. Подальше зростання при поточних обсягах призведе до помилкового пробою одного з рівнів опору та хворобливого падіння котирувань цифрового активу. Ми досягли моменту, коли бики не можуть продовжувати бичачий рух, як тиждень тому, а продавці поступово обростають обсягами.

У такій ситуації корекція практично неминуча, але виключно сприятлива для подальшого руху криптовалюти. Її глибина багато в чому залежатиме від руху "партнера" Біткоїна - індексу S&P 500. Якщо актив продовжить утримувати діапазон $3900-$4000, то криптовалюті під силу утримати рівень $22k.

У поточній ситуації варто очікувати чергову спробу закріпитися вище за діапазон $22,9k-$23,4k, який призведе до більш глибокого падіння ціни. Необхідність корекційного руху не скасовує середньострокових планів щодо BTC на досягнення області $27k-$28k.

Підсумки

Біткоїн поступово наближається до початку фази корекції, яка має безліч похідних. Найімовірніше, засідання ФРС стане тригером для ведмедів остаточно перехопити ініціативу та запустити корекційний рух Bitcoin.