Американская экономика продолжает испытывать серьезные проблемы, которые ярко проявляются в динамичной картине на рынке труда. Станет ли это причиной более агрессивного процесса снижения процентных ставок ФРС или нет? Давайте разберемся.

Итак, опубликованные в среду данные по числу новых рабочих мест от компании ADP показали, что американская экономика находится в глубоком кризисе. Согласно представленному отчету, в декабре экономика получила всего лишь 41 000 новых рабочих мест против снижения до 29 000 месяцем ранее. При этом ожидалось, что это количество будет в 49 000. В любом случае эти данные указывают на чрезвычайно низкий прирост, который ранее в условиях нормального функционирования экономики составлял обычно более 200 000. Что называется, почувствуете разницу. Напомню, что в настоящий момент количество недельных заявок на пособие по безработице устойчиво удерживается выше 200 000.

Конечно, можно сказать, что цифры от ADP не являются полными, но они исторически хорошо коррелируют с официальными значениями, которые выпускает в начале каждого месяца Министерство труда США. Так уже завтра выйдет отчет, который, согласно консенсус-прогнозу, должен показать декабрьских прирост 50 000 против ноябрьского повышения 69 000.

Уже из самого прогноза ясно, что отчет продемонстрирует крайнюю слабость рынка труда, а значит, перед ФРС будет стоять непростая задача либо игнорировать эти статданные из-за опасений, что более агрессивное снижение процентных ставок может привести к росту инфляции, либо действовать уже более активно. Конечно, это выбор непростой, и он может тянуться до тех пор, пока Дж. Пауэлла не заменит на посту председателя ФРС сторонник Д. Трампа, но явное ухудшение на рынке труда должно будет заставить Федрезерв пойти на более агрессивное срезание процентных ставок.

При таком варианте развития событий однозначно снова в фаворе окажутся акции компаний, прежде всего американских, а вот доллар будет снижаться на рынке Форекс. Другой вопрос насколько, так как очень многое будет зависеть от грядущих действий регулятора.

Что можно ожидать сегодня на рынках?

Полагаю, что есть вероятность локальной коррекции фондовых индексов и небольшого повышения курса доллара. Обычно перед публикацией важного отчета по занятости трейдеры сокращают число открытых позиций, чтобы снизить вероятные риски от возможных сюрпризов, исходящих от обнародованных экономических данных.

В целом, оценивая ситуацию на рынках, рассматриваю ее позитивной для акций, негативной для доллара, золото и криптовалют.

Прогноз дня:

#SPX

CFD-контракт на фьючерс SP 500 находится под давлением перед публикацией данных по занятости в США. Если отчет окажется примерно у прогнозируемого значения, что спрос на акции может вырасти, что поддержит и положительную динамику контракта, который может устремиться к отметке 6952.00 после небольшого коррекционного снижения к 6886.80. Уровнем для его покупки на откате может служить отметка 6871.75.

#NDX

CFD-контракт на фьючерс NASDAQ 100 также находится под давлением перед публикацией данных по занятости в США. Если отчет окажется примерно у прогнозируемого значения, что спрос на акции может вырасти, что поддержит и положительную динамику контракта, который может устремиться к отметке 25752.00 после небольшого коррекционного снижения к 25381.00. Уровнем для его покупки на откате может служить отметка 25410.00.