Аналітичні огляди Форекс: 09.01.2026 - Риски и ресурсы: от нефти Венесуэлы до ИИ-гонки в Кремниевой долине

09.01.2026 17:48

Риски и ресурсы: от нефти Венесуэлы до ИИ-гонки в Кремниевой долине

Відкрити торговий рахунок Відкрити демо-рахунок

Первые дни 2026 года ознаменовались стремительными переменами в мировой финансовой и политической повестке. Геополитические риски усиливаются одновременно в нескольких регионах – от Венесуэлы и Индии до Гренландии и Китая, провоцируя массовую распродажу активов развивающихся стран и гонку инвесторов за защитными активами.

Усиление давления со стороны США, в том числе через новое санкционное законодательство и операции на нефтяном рынке, подталкивает рынки к нестабильности. На этом фоне восходящий тренд оборонной промышленности и устойчивость золота сочетаются с заметной перекройкой сил на технологическом фронте. Так, Alphabet впервые с 2019 года опередила Apple по капитализации, а IBM завершила исторически значимую сделку по приобретению Confluent.

Эти четыре ключевые новости не только рисуют портрет стремительно меняющегося глобального ландшафта, но и задают ориентиры для инвесторов, пытающихся сориентироваться в нестабильной, но богатой на возможности рыночной реальности.

Геополитика давит на развивающиеся рынки: распродажа активов ускоряется

Рынки развивающихся стран оказались в эпицентре турбулентности – инвесторы массово уходят из акций и валют этих стран, опасаясь ужесточения внешнеполитической риторики США и вероятности внедрения жестких торговых ограничений. Уже в четверг это привело к самому масштабному снижению с середины декабря: фондовые индексы обвалились на 0,7 – 0,8%, а валюты Таиланда, Южной Кореи и ЮАР показали наибольшие потери среди валют развивающихся экономик.

Поводом для распродажи стало одобрение Дональдом Трампом нового двухпартийного санкционного законопроекта. Он предусматривает введение тарифов не менее 500% для стран, покупающих нефть, газ и уран из России. Закон под названием «О санкциях против России 2025 года» был представлен сенатором-республиканцем Линдси Грэмом, который заявил, что документ позволит «наказать те страны, которые финансируют военную машину Путина». В зону риска попадают крупнейшие импортеры российских энергоресурсов – Индия, Китай и Бразилия.

Трамп также прокомментировал возможное долговременное американское влияние на Венесуэлу. Власти США заявили о намерении управлять продажей 30 – 50 миллионов баррелей венесуэльской нефти, подчеркивая, что доходы от этих операций будут использоваться «в интересах обеих стран». Несмотря на декларативно дипломатический тон, во многих кругах это вызвало опасения насчет дальнейшего расширения влияния США в других регионах.

«Сценарий в Венесуэле крайне нетипичный, – отметила Ипек Озкардескайя, старший аналитик Swissquote Bank. – Прямое вмешательство, смена власти и контроль над природными ресурсами могут означать начало геополитической эскалации. Кто будет следующим: Колумбия, Гренландия, Канада? Эти территории уже назывались Трампом как стратегически важные».

Особенно ощутим удар оказался по азиатским финансовым площадкам. Фондовый индекс Таиланда стремительно потерял 2%, а гонконгский – 1,2%. Разочарование инвесторов усилилось на фоне разгоревшегося торгового спора между Китаем и Японией – Пекин инициировал антидемпинговое расследование по химикатам, используемым в производстве чипов, обвинив японские компании в продаже дихлорсилана по ценам на 31% ниже рыночных. Это вызвало обвал в акциях японского химпрома и локальный рост бумаги их китайских конкурентов.

В то же время индийские фондовые рынки закрыли сессию в минус: Sensex упал на 0,91% до отметки в 84 180,96 пункта, а индекс Nifty – на 1%, достигнув 25 876,85 пункта. Четыре сессии подряд рынки Индии теряют капитализацию. Иностранные институциональные инвесторы 7 января вывели с индийского рынка активы на сумму 1 528 крор рупий, увеличив общий отток капитала за месяц до $694 млн. Усиление тревожности связано с угрозами Трампа об увеличении пошлин на индийский экспорт – Вашингтон требует прекращения импорта российской нефти со стороны Нью-Дели.

На фоне нестабильности на фондовых площадках, рынок долговых бумаг демонстрирует устойчивость. Венгрия смогла разместить облигации на сумму 3 млрд евро, Турция успешно привлекла $3,5 млрд, а Польша оперативно вышла на рынок, воспользовавшись пока еще низкими ставками по заимствованиям.

Инвесторы с замиранием сердца ждут ключевых данных по рынку труда США, которые будут опубликованы в пятницу. От них зависит дальнейшая стратегия ФРС, хотя аналитики считают, что на заседании 27 января американский регулятор сохранит ключевую ставку без изменений.

На фоне усугубляющейся геополитической напряженности стремительно взлетел оборонный сектор. STOXX Aerospace & Defence показал рост на 2%, достигнув рекордного показателя в 3035,43 пункта. С начала года индекс прибавил уже 13%, демонстрируя устойчивую динамику на фоне текущей нестабильности. Это пятый день роста подряд и продолжение мощного подъема, начавшегося после начала конфликта в Украине в 2022 году. Общий прирост сектора с февраля 2022 года уже превысил 260%.

Дополнительный толчок росту оборонных акций придал захват американцами двух нефтяных танкеров в Атлантике, один из которых шел под российским флагом. Также известие о том, что США начинают бессрочный контроль над поставками венесуэльской нефти, усилило опасения относительно возможности дальнейших международных кризисов.

Тем временем в Азии вспыхнул новый виток конфликта между Китаем и Японией: 6 января Пекин ввел запрет на экспорт товаров двойного назначения в Японию, ссылаясь на политику Токио по Тайваню.

Выводы для трейдеров

Рост геополитической неопределенности сразу в нескольких точках планеты (от Венесуэлы до Гренландии) вызвал бурю на глобальных рынках. Развивающиеся рынки испытывают давление, а инвесторы ищут защитные активы. При этом оборонные компании продолжают укрепляться, указывая на рост интереса к сектору.

В этой ситуации трейдерам стоит обратить внимание на несколько направлений:

1) Короткие позиции по валютам развивающихся стран, особенно Таиланда, Южной Кореи и ЮАР.

2) Длинные позиции в европейских оборонных акциях и ETF, связанных с этим сектором.

3) Потенциальные сделки на падении индексов Индии и Азии в целом, особенно учитывая торговые разногласия с США.

Все упомянутые в этой статье торговые инструменты доступны на платформе InstaForex. Для начала работы трейдерам стоит открыть торговый счет на сайте компании. А чтобы всегда быть в курсе рыночных изменений и оперативно открывать сделки, рекомендуется скачать фирменное мобильное приложение InstaForex.

Цена золота резко снизилась

Рынок золота начал 2026 год с резкого отката: 7 – 8 января цена драгоценного металла снизилась более чем на 1% после стремительного роста до рекордных уровней в декабре. Основной причиной падения стала фиксация прибыли инвесторами, а также укрепление американского доллара, который достиг максимума почти за месяц. Однако даже на фоне краткосрочного снижения золото по-прежнему сохраняет статус одного из главных защитных активов, особенно в условиях нестабильной геополитической ситуации и охлаждения экономики США.

Согласно данным торгов, в четверг утром спотовая цена золота составила около $4 427 за унцию, что на 1,7% ниже декабрьских максимумов – $4 550 за унцию. Несмотря на откат, рынок продолжает восстанавливаться: аналитики отмечают, что инвесторы уже начали возвращаться к покупкам на фоне слабых экономических показателей в США.

2025 год стал одним из самых успешных для золота за последние полвека: драгметалл вырос в цене на 64% – это самый мощный годовой прирост с 1979 года. Но невооруженным глазом видно: рынок насыщен, и некоторые инвесторы предпочли зафиксировать прибыль, вызвав тем самым коррекцию цен.

Карло Альберто Де Каса, внешний аналитик компании Swissquote, считает, что несмотря на текущую фиксацию прибыли, «основной тренд на рынке золота остается позитивным». Одновременно с этим индекс доллара поднялся до отметки 98,8 – самый высокий уровень за последние четыре недели. Поскольку золото номинировано в долларах, его цена обычно движется в обратном направлении от курса американской валюты, и текущая сила доллара усилила давление на цены на металл.

Однако существует и ряд факторов, которые продолжают поддерживать золото. Слабые экономические сигналы из США, в первую очередь – охлаждение рынка труда, увеличивают интерес к золоту как к активу, не приносящему процентного дохода.

Так, количество открытых вакансий в Америке сократилось в ноябре до 7,146 миллиона – существенно ниже ожиданий рынка (7,6 млн) и самый низкий показатель с сентября 2024 года. Аналогично разочаровали данные по занятости в частном секторе: рост составил всего 41 000 рабочих мест против ожидаемых 47 000, как сообщает компания ADP.

Слабость макроэкономических индикаторов укрепила ожидания инвесторов по поводу снижения процентных ставок ФРС в 2026 году. Сейчас рынки уже закладывают два понижения ставок по 25 базисных пунктов, общее ослабление – 61 базисный пункт. При этом вероятность того, что ФРС оставит ставки без изменений на ближайшем заседании в январе, оценивается в 88%. Более низкие ставки пожизненно увеличивают привлекательность золота, снижая альтернативные издержки его владения.

HSBC сохраняет бычий взгляд на золото: банк прогнозирует возможный рост до $5000 за унцию в первой половине 2026 года. Основные драйверы прогноза – геополитическая нестабильность, расширяющиеся государственные расходы и сохраняющийся спрос со стороны инвесторов. Однако прогноз средней цены на 2026 год был немного скорректирован – с $4600 до $4587, учитывая риски возможной коррекции в случае стабилизации в геополитической сфере или отсутствия снижения ставок.

Центробанки также продолжают накапливать золото. Народный банк Китая расширил свою серию покупок до четырнадцати месяцев подряд, прибавив в декабре еще 30 000 тройских унций. Общий объем золотого резерва Китая вырос до $319,45 миллиарда по сравнению с $310,65 миллиарда месяцем ранее.

Не последнюю роль в усилении интереса к золоту сыграла новая волна геополитической напряженности. Военная операция США в Венесуэле, закончившаяся задержанием президента Николаса Мадуро 3 января, лишь усилила спрос на безопасные активы. Аналитики также обращают внимание на потенциальную точку геополитического напряжения – Гренландию.

Бернард Син, региональный менеджер MKS PAMP, прокомментировал ситуацию так: «Трейдеры балансируют между усиливающимся геополитическим напряжением и поступающими из США экономическими сигналами, которые указывают на замедление».

Какие выводы можно сделать?

Несмотря на краткосрочную коррекцию после рекордного роста, золото остается одним из самых перспективных активов на фоне геополитических рисков и ожиданий снижения ставок ФРС. Сильный доллар оказывает давление на котировки, но слабые данные по занятости поддерживают перспективы дальнейшего роста золота. Спрос со стороны центральных банков, в частности Китая, остается высоким, что свидетельствует о вере в стратегическую значимость драгметалла.

Текущая коррекция может представлять собой отличную возможность для входа в рынок по более привлекательной цене. Инвесторы и трейдеры, ориентированные на средне- и долгосрочные стратегии, могут рассматривать открытие длинных позиций по золоту, особенно если геополитические риски сохранятся, а ФРС начнет смягчать политику.

Alphabet впервые с 2019 года опередила Apple по рыночной капитализации

7 января 2026 года состоялось важное событие в мире высоких технологий и финансов: Alphabet, материнская компания Google, вновь превзошла Apple по рыночной капитализации. Это стало сигналом серьезных изменений в ландшафте технологического сектора и ясно обозначило преимущество компаний, делающих ставку на искусственный интеллект. На закрытии торгового дня капитализация Alphabet достигла $3,88 трлн, обогнав Apple с ее $3,84 трлн. Первую строчку рейтинга по-прежнему удерживает Nvidia с $4,6 трлн.

Чем объясняется такой расклад сил? В первую очередь – контрастом в стратегиях компаний. Акции Alphabet подскочили более чем на 2%, достигнув $322,03 за бумагу, тогда как акции Apple снизились на 0,77% до $260,35. За последнюю неделю падение ценных бумаг Apple превысило 4%, продолжив негативную динамику, появившуюся еще в декабре – инвесторы настороженно оценивают темпы внедрения ИИ в продуктах бренда из Купертино.

В противоположность этому, Google впечатляет успехами: 2025 год в целом стал для Alphabet самым удачным с 2009 года – рост акций составил 65%. Компания не только укрепляет свои позиции на рынке, но и агрессивно инвестирует в развитие технологий. Осенью 2025 года была представлена новая версия тензорного процессор – Ironwood седьмого поколения, вчетверо превосходящая своего предшественника по производительности. Благодаря возможностям масштабирования (до 9216 чипов в суперподе), он напрямую конкурирует с решениями Nvidia.

Не менее значимым стало появление в декабре новой языковой модели Gemini 3 Flash, заменившей предыдущую версию в ключевых сервисах компании, включая Google Search и фирменное приложение Gemini. Генеральный директор Сундар Пичаи подчеркнул, что Google Cloud в третьем квартале 2025 года заключила больше миллиардных контрактов, чем за предыдущие два года вместе взятые – еще одно свидетельство уверенного роста и высокого спроса на ИИ-решения компании.

А вот у Apple дела идут не так гладко. Технологический гигант испытывает сложности с реализацией своей стратегии в сфере ИИ. Запуск обновленной версии голосового помощника Siri отложен до весны 2026 года: по словам топ-менеджеров Крейга Федериги и Грега Джосвиака, продукт пока не соответствует заданному качеству.

Финансовый аналитик Raymond James также выразил сомнения, понизив рейтинг акций Apple до уровня Market Perform. В аналитической записке отмечается, что текущая оценка акций слишком высока и сдерживает рост котировок, несмотря на в целом стабильные фундаментальные показатели компании.

Alphabet уверенно использует возможности искусственного интеллекта для расширения бизнеса и укрепления рыночных позиций, что делает её одной из самых перспективных компаний на фондовом рынке. В то время как Apple сталкивается с вызовами и отстает в сфере ИИ, инвесторы уделяют всё больше внимания более технологически адаптивным игрокам. Расстановка сил в секторе меняется и предлагает новые точки входа для участников рынка.

Трейдеры могут использовать данную ситуацию, чтобы переоценить свои портфели и перераспределить активы в сторону растущих и инновационных компаний, таких как Alphabet и Nvidia, пока традиционные гиганты, вроде Apple, ищут способы вернуться в игру. Выгодные торговые возможности открываются в условиях нарастающей конкуренции между лидерами технологического рынка.

Напомним, что акции Alphabet, Apple, Nvidia и других топовых компаний доступны для торговли на платформе InstaForex. Чтобы воспользоваться текущими колебаниями рынка, трейдерам достаточно открыть торговый счет у брокера InstaForex и начать торговать. А для еще большего удобства скачать мобильное приложение InstaForex, которое всегда под рукой и позволит быть в курсе всех изменений в режиме реального времени.

IBM завершила сделку по приобретению Confluent за $11 млрд

8 января 2026 года International Business Machines Corp. (IBM) официально закрыла сделку по приобретению Confluent Inc. за $11 млрд. Это событие стало одним из самых ожидаемых в мире ИТ и искусственного интеллекта, ведь благодаря слиянию IBM получает в свое распоряжение одну из ведущих в отрасли платформ потоковой обработки данных – критически важного ресурса для работы современных ИИ-систем. Примечательно, что сделка была закрыта на несколько месяцев раньше запланированного срока – середины 2026 года.

IBM оценила акции Confluent в $31, что на 34% выше цены закрытия торгов 5 декабря, а сама сделка была полностью денежной. Приобретение дало технологическому гиганту беспрецедентный доступ к таким передовым инструментам, как Apache Kafka и Apache Flink – платформам, обеспечивающим обработку и передачу данных в реальном времени, а не в пакетном режиме. Именно такая способность становится краеугольным камнем для развития автономных ИИ-агентов и генеративных нейросетей.

Это приобретение стало очередной вехой в стратегии генерального директора IBM Арвинда Кришны, который продолжает делать ставку на развитие программного обеспечения. Ранее под его руководством IBM приобрела Red Hat за $34 млрд в 2019 году и HashiCorp за $6,4 млрд в 2024 году.

Согласно заявлению IBM, уже в первый полный год после закрытия поглощения ожидается рост скорректированного показателя EBITDA, а в течение второго года – начало формирования свободного денежного потока.

Финансовые аналитики отреагировали мгновенно. Инвестиционный банк Jefferies повысил рейтинг IBM до «Buy» с целевой ценой $360, отметив «беспрецедентное ускорение выручки от программного обеспечения» благодаря синергии между решениями Confluent и глобальной консалтинговой сетью IBM. Аналитики Stifel также повысили целевую цену до $325, сохраняя рекомендацию «Buy».

Однако не всё безоблачно: S&P Global Ratings пересмотрело прогноз по IBM со «стабильного» на «негативный» из-за растущей долговой нагрузки, которая достигнет уровня примерно 2,5-кратного EBITDA и, скорее всего, сохранится до конца 2026 финансового года. Эксперты предупреждают, что дальнейшие сделки, финансируемые за счет займов, могут ухудшить финансовое положение корпорации.

Согласно условиям сделки, Confluent продолжит операционную деятельность как отдельный бренд в структуре подразделения IBM Software, следуя проверенной «модели Red Hat». Сооснователь и генеральный директор Confluent Джей Крепс останется у руля компании и будет напрямую подчиняться руководству IBM Software. Это решение должно обеспечить как сохранение корпоративной культуры, так и плавную интеграцию ресурсов.

Примечательно, что клиентская база Confluent насчитывает более 6 500 организаций, включая свыше 40% компаний из списка Fortune 500. Теперь все эти клиенты войдут в технологическую экосистему IBM, что значительно расширяет влияние компании на рынке корпоративных ИТ-решений.

Быстрое одобрение сделки было обеспечено благодаря поддержке как со стороны акционеров – более 62% голосующих акций Confluent проголосовали за слияние, так и со стороны регулирующих органов США и ЕС. Законодатели дали зеленый свет, сделав акцент на «технологическом суверенитете» и развитии инфраструктуры ИИ, тем самым отодвинув антимонопольные опасения на второй план.

Главные выводы и возможности для трейдеров

Закрытие сделки между IBM и Confluent не просто усиливает позиции IBM на рынке ИИ-решений и программной инфраструктуры, но и делает компанию одной из ключевых фигур в гонке за лидерство в сфере real-time data – обработке данных в режиме реального времени. Несмотря на опасения аналитиков по поводу долговой нагрузки, рынок позитивно оценивает перспективы синергии новых активов IBM.

Трейдеры могут воспользоваться текущей ситуацией: рост доли доходов от программного обеспечения, потенциальная экспансия в сфере искусственного интеллекта и интеграция клиентской базы Confluent создают позитивный импульс для бумаг IBM. Особенно учитывая пересмотр аналитических прогнозов в сторону повышения.

Трейдерам стоит внимательно следить за динамикой акций IBM в ближайшие месяцы: сигналы от аналитиков, новости об успешной интеграции и отчеты о росте выручки могут вызвать резкие движения котировок. Это создает отличные возможности как для краткосрочной, так и для долгосрочной торговли. Потенциал роста акций делает их интересным инструментом в инвестиционном портфеле.

Все описанные в этой статье торговые инструменты, включая акции IBM, доступны на платформе InstaForex. Чтобы извлечь максимум пользы из рыночной ситуации, откройте торговый счет на InstaForex и воспользуйтесь мобильным приложением брокера для удобной торговли где угодно и в любое время.