В предыдущем обзоре я поставил под сомнение вывод о том, что инструменты EUR/USD и GBP/USD торговались с повышением во вторник из-за примирительной риторики Дональда Трампа или неких инсайдов, указывающих на завершение войны. На мой взгляд, все дело в инфляции в Евросоюзе и необходимости взять небольшую паузу. Однако есть и еще одна причина, которая понизила спрос на валюту США.
Вчера вечером состоялось выступление президента ФРС Джерома Пауэлла. В качестве предыстории сообщу, что в последнее время фьючерсные рынки и аналитики начали допускать ужесточение денежно-кредитной политики ФРС до конца года. Ранее участники рынков ожидали 2-3 раундов смягчения, после заседания FOMC – одного раунда, а сейчас – вдруг ужесточение. Я уже делал вывод о том, что ФРС вряд ли перейдет к повышению процентной ставки до конца года. Такое решение может добить рынок труда США и еще больше замедлить экономический рост. Более того, 15 мая Джером Пауэлл покинет пост президента FOMC, а на его место придет Кевин Уорш, который практически со стопроцентной вероятностью будет выступать за снижение ставок. Следовательно, какой политики будет придерживаться комитет после 15 мая, предположить практически невозможно.
Вчерашнее выступление Пауэлла развеяло все сомнения по поводу ставки. Минимум в ближайшее время ФРС не намерена проводить корректировку политики, ни в сторону повышения, ни в сторону снижения. По мнению г-на Пауэлла, регулятор занимает хорошую позицию для того, чтобы молча наблюдать за ситуацией. Хочу напомнить, что на последнем заседании ФРС в марте г-н Пауэлл четко обозначил приоритет – ценовая стабильность. Следовательно, можно было бы предположить, что комитет FOMC рассматривает возможность ужесточения, так как прогнозы по инфляции неутешительные.
Однако в прошлом году многие также ожидали сильного роста потребительских цен на фоне торговой войны Дональда Трампа. Сильного роста инфляции удалось избежать, а в конце года ФРС получила возможность даже провести три раунда смягчения политики. Поэтому на этот раз Джером Пауэлл и его коллеги не хотят спешить с выводами. Теоретически война на Ближнем Востоке может завершиться в ближайшее время. Или, по крайней мере, перейти из фазы активных боевых действий в более мягкую. Ждать изменения в риторике Пауэлла и его коллег можно будет только в том случае, если инфляция в США в течение нескольких месяцев подряд будет ускоряться на впечатляющие значения. В данное время от инструментов EUR/USD и GBP/USD я жду только коррекции.
Обратите внимание на другие мои статьи:
Анализ EUR/USD. 31 марта. Инфляция дала евро точку опоры
Рынки устали от негатива
Нефть не поверила Трампу, а доллар поверил?
Волновая картина по EUR/USD:
Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в краткосрочном плане завершил построение понижательного набора волн. Так как пятиволновая импульсная структура завершена, в ближайшую неделю или две мои читатели могут рассчитывать на повышение котировок с целями, расположенными около отметок 1,1666 и 1,1745, что приравнивается к 38,2% и 50,0% по Фибоначчи. Дальнейшие движения инструмента полностью зависят от событий на Ближнем Востоке.
Волновая картина по GBP/USD:
Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела более понятный вид с течением времени, как я и предполагал. Теперь мы видим на графиках четкую пятиволновую понижательную структуру с удлинением в третьей волне. Если это действительно так, а геополитика не вызовет в ближайшее время новый обвал инструмента, то нас ждет построение минимум трехволновой коррекционной структуры, в рамках которой британец может подняться к 35-36 фигурам. Следовательно, на мой взгляд, сейчас хорошее время для покупок.
Основные принципы моего анализа:
1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.
