Отчет по инфляции в США за апрель, который вышел на прошлой неделе, существенно повысил ожидания ужесточения денежно-кредитной политики ФРС до конца года. Несмотря на то, что ни один из управляющих комитета FOMC публично не заявлял о возможном повышении процентной ставки, согласно инструменту CME FedWatch, вероятность хотя бы одного раунда ужесточения до конца года возросла до 58%. Напомню, что еще две недели назад она не превышала 15%. Следовательно, рынок разворачивает свои ожидания, но есть ли для этого основания?

18 мая президентом ФРС официально стал Кевин Уорш. Опустим подробности его назначения и утверждения Сенатом. Скажу лишь, что выбирался Кевин Уорш по принципу «готовности исполнять указки Белого дома», а Сенат принял решение о его утверждение с минимальным за всю историю перевесом. Проще говоря, демократы проголосовали против назначения Уорша, считая его(как и все остальные) протеже Трампа.

Однако Уорш назначен и приступил к исполнению своих обязанностей. Вернемся к фигуре Дональда Трампа, который назначил Уорша для того, чтобы FOMC наконец-то начала снижать ставки так, как это нужно президенту США. То есть до минимально возможных значений. Однако, если два месяца назад инфляция в США составляла 2,4%, то сейчас 3,8%. Два месяца назад г-н Уорш мог требовать от комитета FOMC голосовать за смягчение, а сейчас – он попросту рискует выставить себя «экономическим посмешищем» перед всем миром. Если при активно растущей инфляции ФРС будет еще и снижать процентную ставку, это приведет только к одному – еще большему разгону потребительских цен.

Какое к этому всему имеет отношение сам Дональд Трамп? Очень простое – именно Трамп виноват в разгоне инфляции внутри США. Сначала президент США решил провести(безрезультатную на данный момент) военную интервенцию в Иране, затем решил воспользоваться удачным моментом(блокада Ормузского пролива) и увеличить экспорт энергоносителей. Поэтому теперь Америка, которая добывает достаточно нефти и газа для внутренних потребностей, сама столкнулась с дефицитом, так как огромное количество энергоресурсов просто продается другим странам по завышенным ценам. Бюджет США наполняется, а цены на топливо внутри страны продолжают расти. Исходя из всего вышесказанного следует, что Трамп требует от ФРС снижения ставок, но сам делает все, чтобы даже его протеже Уорш не смог реализовать этот сценарий.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ EUR/USD.20 мая. ЕЦБ откажется от смягчения в июне?

Банк Англии решил спасовать в июне

Иран угрожает распространением войны за пределы Ближнего Востока

Волновая картина по EUR/USD:

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках коррекционной структуры. Коррекционный набор волн a-b-c выглядит завершенно. Следовательно, сейчас продолжается построение волны 3 или с, которая может быть составной частью волны С. Вся волна С(если текущая волновая разметка верна) может завершить свое построение гораздо ниже 14-й фигуры. Однако для такого сценария потребуется сильная поддержка геополитики. В противном случае понижательный набор волн может принять вид a-b-c и быть завершен около отметки 1,1578.

Волновая картина по GBP/USD:

Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела с течением времени более понятный вид. Теперь мы видим на графиках четкую восходящую структуру, которая завершена. Поэтому я ожидаю построения понижательного набора волн, который может принять импульсный вид и совпадать с импульсной структурой инструмента EUR/USD. Следовательно, после снижения на 300 пунктов можно ожидать коррекционную волну, после чего – новое падение в район 30-31 фигур. О новом падении британца я предупреждал заранее, но я ожидал коррекцию. Так как геополитика меняет характер практически каждую неделю, ни в одном из волновых сценариев нельзя быть уверенными на 100%.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.