Доллар отреагировал ростом на апрельские данные по рынку труда США, которые оказались значительно лучше ожиданий. Число вакансий выросло с 6,89 миллиона в марте до 7,62 миллиона — при прогнозе рынка 6,87 миллиона. Это максимум почти за два года и убедительное свидетельство того, что американский рынок труда остаётся устойчивым даже на фоне энергетического шока, вызванного войной с Ираном.

Структура отчёта не менее важна, чем итоговая цифра. Почти весь прирост вакансий обеспечил один сектор — профессиональные и деловые услуги, достигшие трёхлетнего максимума с историческим месячным приростом. Примечательно, что подавляющее большинство новых вакансий появилось на предприятиях с численностью менее 10 человек — тоже рекордный прирост за всю историю наблюдений. Малый бизнес, вопреки опасениям, нанимает активно. Здравоохранение, строительство и производство также добавили вакансии, хотя финансовый сектор и сфера гостеприимства показали спад.

При этом есть и сигналы осторожности. В отчете сказано, что общее число принятых на работу сотрудников сократилось до 5,12 миллиона после резкого скачка в марте. Показатель добровольных увольнений снизился до 1,9% — минимум с 2020 года: работники всё менее охотно меняют место, что традиционно говорит о снижении уверенности в своих перспективах на рынке труда.

Тем не менее для ФРС главный вывод очевиден: рынок труда не подаёт сигналов бедствия, которые могли бы оправдать снижение ставок. Напротив — неожиданно сильный рост числа вакансий в сочетании с темпами найма выше точки безубыточности укрепляет позиции ястребов внутри комитета.

Для доллара это однозначно позитивный сигнал. Устойчивый рынок труда при разгоняющейся инфляции означает, что у ФРС нет оснований смягчать политику — скорее наоборот. Рынок и без того закладывает повышение ставки к концу года, а сильные данные по JOLTS лишь укрепляют эти ожидания. Чем дольше ФРС удерживает или повышает ставки, тем привлекательнее американские активы для глобальных инвесторов — и тем устойчивее доллар против основных валют.

Кульминацией недели станет пятничный Non-Farm Payrolls: рынок ожидает прирост в 85 000 рабочих мест, и, если цифра окажется выше прогноза, давление на доллар вверх усилится ещё заметнее.

Что касается текущей технической картины EUR/USD, то сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.1630. Только это позволит нацелиться на тест 1.1660. Уже оттуда можно забраться на 1.1690, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит максимум 1.1730. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.1605 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.1585 либо открывать длинные позиции от 1.1535.

Что касается текущей технической картины GBP/USD, то покупателям фунта нужно забирать ближайшее сопротивление 1.3480. Только это позволит нацелиться на 1.3510, выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область 1.3548. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.3445. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.3410 с перспективой выхода на 1.3370.