تجاوزت بيانات التوظيف في القطاع الخاص الأمريكي لشهر ديسمبر التوقعات بشكل ملحوظ ، حيث كان نمو 807 آلاف وظيفة جديدة هو الأعلى في الأشهر السبعة الماضية. من الواضح أنه لا يوجد اتصال مباشر بين بيانات "إيه دي بي" والبيانات غير الزراعية ، ولكن كما يحدث غالبًا ، تظهر بيانات غير زراعية ضعيفة بعد تقرير "إيه دي بي" قوي أو العكس. الآن ، يمكن الافتراض أن احتمالية رؤية أرقام توظيف قوية يوم الجمعة أصبحت أعلى.

يرتبط "إيه دي بي" القوي ببيانات التوظيف الصادرة عن "آي إس إم" بالأمس في الصناعة ، حيث لوحظ النمو أيضًا. في الوقت الحالي ، يجب أن ننتظر تقرير "آي إس إم" عن قطاع الخدمات ، والذي سيصدر في الساعة 12.00 بالتوقيت العالمي اليوم.

تفاعلت الأسواق مع تقرير "إيه دي بي" بشكل حاد للغاية. وصل العائد على الخزانات الأرضية لمدة 10 سنوات إلى 1.744٪ ، وهو الحد الأقصى لأكثر من 9 أشهر. زادت العائدات العالمية ، مما يشير إلى أن السوق مقتنع بأن الاحتياطي الفيدرالي سوف يتحمل وتيرة التطبيع المعلنة سابقًا.

أما بالنسبة لخطط بنك الاحتياطي الفيدرالي ، فإن محضر اجتماع ديسمبر الذي نُشر مساء أمس لم يقدم أي معلومات جديدة. تم التعبير عن رأي (ربما لمنع التقلبات الحادة في الأسواق) أنه بمجرد أن يضعف الوباء ، قد تبدأ في الظهور العوامل الهيكلية التي أبقت التضخم منخفضًا في العقد الماضي. من المرجح أن تؤدي هذه العبارة إلى خفض توقعات التضخم بشكل طفيف ، بمجرد إصدار الأمر بإنهاء الهستيريا الوبائية.

الأمر المثير للاهتمام بشكل خاص هو خطط بنك الاحتياطي الفيدرالي لتقليص الميزانية العمومية. مبدئيًا ، قد تبدأ هذه العملية بعد رفع السعر لأول مرة. من غير الواضح كيف سيضمن الاحتياطي الفيدرالي هذه العملية تقنيًا دون التهديد بانهيار أسواق الأسهم وخطر الركود ، ولكن طالما أن هذه مسألة مستقبلية ، فإن الطلب على الدولار الأمريكي سيظل مرتفعًا بشكل مطرد.

اليوم ، من المتوقع أن يواصل الدولار الأمريكي قوته ، وقد تتغير ديناميكياته بعد نشر تقرير "آي إس إم". قد ينخفض الطلب على المخاطر إذا زاد احتمال وظائف غير زراعية قوية وفقًا لنتائج تقرير "آي إس إم".

دولار أمريكي / دولار كندي

فشل النمو في أسعار النفط والمزاج الإيجابي العام للأسواق في إعطاء الدولار الكندي سببًا كافيًا لمواجهة توقعات معدل الاحتياطي الفيدرالي. في هذه الحالة ، يبدو اتجاه الدولار الأمريكي / الدولار الكندي صعوديًا أكثر من الاتجاه الهبوطي. في سوق العقود الآجلة ، طريقة الحركة ضعيفة. لا يزال هناك صفقات بيع صغيرة في الدولار الكندي ، ويبدو أن السعر المستهدف في النمو قد توقف ولكنه أعلى من المتوسط طويل الأجل.

سيتم اعتبار أي محاولات للهبوط على أنها تصحيحية. لا تزال الأهداف أعلى من المستويات الحالية وليست أقل. وجد زوج دولار / دولار كندي دعمًا عند المستوى 1.2620 (تراجع بنسبة 50٪ عن النمو في نهاية عام 2021). قد تكون هناك محاولة لتقوية الضغط الصاعد واختبار منطقة المقاومة 1.2940 / 50. الهدف التالي محدد عند 1.3020.

دولار أمريكي / ين ياباني

اليابان هي واحدة من الدول القليلة التي لم تستعد بعد لتقليص إجراءات التحفيز. وقال رئيس بنك اليابان كورودا بعد اجتماع ديسمبر إن "أيا من القرارات التي تتخذ في الخارج لن يكون لها تأثير فوري على نهج سياسة بنك اليابان". تعمل كل دولة على تقوية الاقتصاد وتثبيت الأسعار بطريقتها الخاصة ، مما يعني أن تطبيع السياسة في أوروبا وأمريكا الشمالية لا يتطلب تلقائيًا نفس الإجراءات من بنك اليابان.

يساهم الانسحاب من التحفيز في تقوية العملة ، ولكن على العكس من ذلك ، يقول كورودا إن الانخفاض الطفيف في قيمة الين يعد إيجابيًا في الواقع للاقتصاد الياباني. لا يوجد سبب للاعتقاد بأن بنك اليابان سوف يغير موقفه بطريقة ما ، مما يعني أن السلوك الأكثر طبيعية للين في الظروف الحالية هو المزيد من الضعف. صافي صفقات البيع آخذ في الانخفاض ، ولكن ببطء شديد. وفقًا لتقرير لجنة تداول السلع الآجلة ، لا تزال ميزة المضاربة الهبوطية واضحة. يرتفع السعر المستهدف بعيدًا ، استجابةً لنمو عوائد سندات الخزانة الأمريكية.

من المفترض أن تحديث القمة الفرعية عند 115.54 لن ينتهي. لا يزال الهدف عند 118.60 بعيدًا عنه ، لكن السيناريو الصعودي الإضافي يبدو أكثر إقناعًا من السيناريو التصحيحي.