الآفاق الطويلة الأجل.

زوج العملات EUR/USD خلال هذا الأسبوع أظهر حركة هابطة فقط وبدا قرب خط سينكو سبان ب على الإطار الزمني لمدة 24 ساعة. هذا الخط يشكل دعمًا قويًا ويمكن أن يواجه مقاومة حقيقية للدببة. ومع ذلك، فإن حقيقة أن العملة الأوروبية تنخفض أخيرًا مشجعة. ونذكر أن الزوج كان يظهر نموًا لفترة طويلة (ويمكن رؤيته بوضوح في الصورة أعلاه)، ومن الناحية الأساسية، كان هذا النمو غير مبرر تمامًا. ومن حين لآخر، ظهرت عوامل تعمل ضد الدولار أو تدعم اليورو، ولكن كانت هناك عوامل معاكسة، وكانت العملة الأوروبية هي الوحيدة التي كانت تنمو. لذلك، وجد الزوج نفسه في منطقة شراء قوية، والآن يمكن أن يظهر حركة نحو الجنوب بدون أسباب واضحة.

نعتقد أن الانخفاض يجب أن يستمر على الأقل حتى مستوى 1.0500. في المستقبل، سيتوقف كل شيء على الخلفية الأساسية التي تصبح ببطء محايدة لكلا العملتين. الأمر يتعلق بأن البنوك المركزية الاثنين قريبون من الانتهاء من دورة تشديد السياسة النقدية، لذلك لا يوجد عوامل قوية للتأثير على السعر. قد تظهر في المستقبل (على سبيل المثال، قد يفشل بنك آخر في أوروبا أو الولايات المتحدة)، ولكن حتى الآن لا يوجد شيء على الأفق. نعتقد أن الزوج يمكن أن يدخل في مرحلة توحيد لمدة 3-6 أشهر، والتي ستبدو على الإطار الزمني لمدة 24 ساعة كحركة داخل قناة جانبية واسعة. في المبدأ، يناسب كل حركة بعد 1 يناير تحت مفهوم "التوحيد".

كان الأساس الأساسي لهذا الأسبوع شاملاً ولكنه لم يكن ذو معنى عملي. شهدت العديد من الكلمات من ممثلي البنك المركزي الأوروبي والاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، ولكن في كل مرة، لم تحمل بياناتهم أي معلومات جديدة للسوق. لذلك، لم يكن انخفاض العملة الأوروبية مرتبطًا بـ "الأساس"، وكانت الإحصاءات الاقتصادية الماكرو خلال الأسبوع قليلة للغاية.

تحليل COT.

صدر تقرير جديد لـ COT في 16 مايو. في الأشهر التسعة الأخيرة، كانت بيانات تقارير COT تتوافق تمامًا مع ما يحدث في السوق. كما يظهر بوضوح في الرسم البياني أعلاه، بدأت صافي مراكز اللاعبين الكبار (المؤشر الثاني) في الارتفاع منذ سبتمبر 2022. وفي نفس الوقت، بدأت العملة الأوروبية في الارتفاع أيضًا. وفي الوقت الحالي، تبقى صافي مراكز المتداولين غير التجاريين "بيشية" عالية جدًا وتستمر في الارتفاع، مثل العملة الأوروبية نفسها.

لقد لفتنا بالفعل انتباه المتداولين إلى حقيقة أن قيمة "المراكز الصافية" العالية تسمح بالتنبؤ بانتهاء الاتجاه الصاعد قريبًا. يشير المؤشر الأول إلى ذلك، حيث ابتعدت الخطوط الحمراء والخضراء بشدة عن بعضها البعض، وهو ما يسبق غالبًا انتهاء الاتجاه. حاولت العملة الأوروبية البدء في الانخفاض قبل عدة أشهر، ولكننا رأينا فقط انخفاضًا بسيطًا وغير قوي. خلال الأسبوع الماضي، انخفض عدد عقود الشراء لدى مجموعة "غير التجارية" بمقدار 1.6 ألف عقد، في حين انخفض عدد العقود القصيرة بمقدار 9.6 ألف عقد. وبالتالي، ارتفعت المراكز الصافية مرة أخرى بمقدار 8 آلاف عقد. عدد عقود الشراء أعلى من عدد عقود البيع بمقدار 187 ألف عقد لدى المتداولين غير التجاريين، وهذا فجوة كبيرة جدًا. الفارق أكثر من ثلاثة أضعاف. لا يزال التصحيح يتجه نحو النضج (وقد بدأ بالفعل)، لذلك من الواضح أن الزوج يجب أن ينخفض، حتى بدون تقارير COT.

تحليل الأحداث الأساسية.

خلال هذا الأسبوع، لم تكن هناك أي نشرات هامة في الاتحاد الأوروبي. في يوم الاثنين، تم نشر تقرير عن الإنتاج الصناعي، الذي كان أضعف بكثير من التوقعات. في يوم الثلاثاء، تم نشر التقييم الثاني للناتج المحلي الإجمالي للربع الأول، الذي توافق تمامًا مع التوقعات والقيمة السابقة. في يوم الأربعاء، تم نشر التقييم الثاني للتضخم في أبريل، الذي لم يختلف عن التقييم الأول. لم يكن هناك أي نشرات ماكرو اقتصادية يومي الخميس والجمعة. لذلك، يمكن القول بالتأكيد أن الإحصاءات لم تكن سببًا في انخفاض العملة الأوروبية. نحن لا نزال نعتقد أن الأسباب تكمن في الحاجة الفنية للتصحيح والخلفية الأساسية العالمية التي لم تتوقع ارتفاع العملة الأوروبية في الشهرين الأخيرين والنصف. لا تبدو الاقتصاد الأمريكي أضعف، والإحصاءات أفضل، والمعدل الرئيسي أعلى. يستعد البنك المركزي الأوروبي لإنهاء دورة الشدة في بضع جلسات، وكان لدى السوق الوقت والفرص الكافية لتحقيق جميع زيادات الأسعار مسبقًا.

خطة التداول للأسبوع من 22 إلى 26 مايو:

1) في الإطار الزمني لمدة 24 ساعة، بدأ الزوج في الحركة الهابطة التي انتظرناها طويلاً. الآن، الأمر يتوقف على الأمل فقط بأنه لن ينتهي في الأيام القريبة. لم يعد الشراء ملائمًا الآن، حيث تم تثبيت السعر أسفل الخط الحرج. علاوة على ذلك، الأساسيات والخلفيات الماكرو اقتصادية لا تدعم العملة الأوروبية، لذلك من الصعب الاعتماد على المزيد من الارتفاع دون تصحيح واضح في أي حال. رسميًا، يمكن التداول على الصعود عند إعادة التثبيت أعلى خط كيجون-سين أو عند الارتداد من خط سينكو سبان ب، ولكننا لا نزال نعتقد أن هذا الارتفاع سيكون غير منطقي تمامًا. وبالتالي، لا يمكن أن نكون واثقين منه.

2) بالنسبة لبيع زوج اليورو/الدولار، يمكن فتحها على الإطار الزمني لمدة 24 ساعة بعد تجاوز خط كيجون-سين، كما ذكرنا في المقالات السابقة. الهدف القريب هو خط سينكو سبان ب (تم العمل عليه)، والهدف التالي هو منطقة 1.05-1.06. اليورو لا يزال مفرط الشراء، لذلك فإن الانخفاض هو الخيار الأكثر احتمالًا. إلغاء هذا السيناريو - في حال تم تثبيته فوق الخط الحرج.

توضيحات للرسوم البيانية:

مستويات الدعم والمقاومة، مستويات فيبوناتشي - المستويات التي تكون أهدافًا عند فتح الشراء أو البيع. يمكن وضع مستويات تأخذ الربح بالقرب منها.

مؤشرات إيشيموكو (الإعدادات القياسية)، بولينجر باندز (الإعدادات القياسية)، MACD (5، 34، 5).

المؤشر 1 على رسوم بيانية COT - حجم صافي المراكز لكل فئة من المتداولين.

المؤشر 2 على رسوم بيانية COT - حجم صافي المراكز للمجموعة "غير التجارية".