كان الخلفية الإخبارية يوم الاثنين غير كثيرة وقوية. في الصباح، استمر الطلب على اليورو والجنيه في الانخفاض بعد يوم الجمعة، عندما صدر تقرير قوي لرواتب غير الزراعية في الولايات المتحدة، ولكن قبل بضع ساعات فقط، صدر مؤشر نشاط الأعمال في قطاع الخدمات ISM في أمريكا، الذي خيب آمال مشتري الدولار. لا يمكن اعتبار قيمة هذا المؤشر ضعيفة، حيث بلغت 50.3 نقطة، وأي قيمة فوق 50 تعتبر إيجابية. ولكن في الوقت نفسه، ينخفض المؤشر منذ عدة أشهر ويمكن أن يصبح الانخفاض التالي قاتلاً له، حيث يصبح المؤشر أقل من 50. يتعامل قطاع الخدمات بشكل تقليدي بشكل أفضل مع تشديد السياسة النقدية من قبل البنك المركزي. في الوقت نفسه، يتمتع قطاع الإنتاج بمستوى أقل من 50 منذ فترة طويلة. إذا كان كلا القطاعين أقل من هذا المستوى، فقد يؤثر ذلك سلبًا على النمو الاقتصادي للاقتصاد الأمريكي، الذي ينخفض منذ فترتين.

في المراجعات السابقة، تحدثت عن كيفية إسعاد التقارير الأمريكية الأسواق بشكل كافٍ، ولكن بعضها يجعلها تشك في تفاؤلها. شيء واحد جيد - الاحتياطي الفيدرالي قريب من الانتهاء من برنامج التشديد وسيتم رفع معدل الفائدة مرة واحدة على الأكثر. هذا يعني أن تباطؤ النشاط التجاري سيتباطأ، وأن التضخم ينخفض بمعدلات عالية بما فيه الكفاية. وعند نهاية العام (كما يعتقد العديد من المحللين وأنا من بينهم)، سيعلن FOMC بالفعل عن تخفيض التدريجي للمعدل. من المتوقع أن يتم تخفيف السياسة نفسها في بداية عام 2024.

بناءً على كل ما ذُكر أعلاه ومع مراعاة الوضع الاقتصادي للاتحاد الأوروبي وبريطانيا، أعتقد أنه لا يضر أن ينخفض كل من الأدوات بعدة مئات من النقاط. ولكن يجب الإشارة إلى أن العلامات الموجية قد تبدأ في الخلط. بالنسبة للبريطاني، فإن العلامات الموجية في الأشهر الأخيرة كانت غير مرضية بالفعل، حيث لا توجد مناطق دافعة للاتجاه والعديد من الموجات تكاد تكون متساوية الحجم. الآن، السؤال هو ما هي الموجة التي تتكون في الوقت الحالي.

فيما يتعلق باليورو، فإن الوضع أكثر جاذبية بعض الشيء، حيث يمكنني على الأقل تحديد موجة واحدة قد انتهت، وكذلك الاستنتاج بنسبة 80٪ أنه يتم بناء جزء هابط من الاتجاه في الوقت الحالي. بالنسبة للبريطاني، لا يمكن أن يكون الوضع مؤكدًا حتى في هذا الأمر. ومن المرجح أن يتم الإعلان عن المزيد من الأخبار والتقارير هذا الأسبوع، ولكن لا يوجد الكثير من الأحداث والتصريحات.

بناءً على التحليل الذي تم إجراؤه، أعتقد أن بناء المنحدر الصاعد للاتجاه قد انتهى. لذلك، يمكن الآن توصية بالمبيعات، والأداة لديها مجال كبير للانخفاض. ما زلت أعتقد أن الأهداف في منطقة 1.0500-1.0600 واقعية تمامًا، وأوصي بالمبيعات بهذه الأهداف. يمكن أن يبدأ (أو بدأ بالفعل) بناء موجة تصحيحية من مستوى 1.0678، لذلك أوصي بالمبيعات الجديدة في حالة نجاح محاولة اختراق هذا المستوى أو بعد انتهاء واضح للموجة b.

توقعت الرسم البياني لزوج الجنيه الإسترليني / الدولار بناء موجة هابطة منذ فترة طويلة. يمكن أن تكون الموجة b عميقة جدًا ، حيث أن جميع الموجات الأخيرة تقريبًا متساوية. ومع ذلك ، فإن محاولة ناجحة لاختراق مستوى 1.2445 ، وهو يعادل 100.0٪ فيبوناتشي ، تشير إلى استعداد السوق للشراء ، مما يمكن أن يحطم السيناريو الحالي. لذلك ، أنصح ببيع الجنيه الإسترليني مع أهداف تقع حوالي 23 و 22 ، ولكن الآن يجب الانتظار لإشارات استئناف بناء الموجة الهابطة.