الآفاق الطويلة المدى.

خلال هذا الأسبوع، شهد زوج العملات GBP/USD هبوطًا بمقدار 90 نقطة. تراجعت العملة البريطانية تقريبًا كل يوم، ولكن كل ما أظهرته هو الانخفاض بمقدار 90 نقطة. هل يجب أن نذكر أن هذا يعد قليلًا جدًا حتى للأسبوع الذي تتميز فيه الخلفية الأساسية والاقتصادية بالضعف. كما يجب الذكر بأن اجتماع بنك إنجلترا كان من المقرر أن يعقد هذا الأسبوع. وليس فقط اجتماعًا، بل اجتماعًا مع اتخاذ قرار رنان وغير متوقع. فقد رفع الرقيب البريطاني الفائدة بنسبة 0.5% مباشرة باستجابة لتقرير سيئ حول التضخم نُشر قبل 24 ساعة. لم ينخفض التضخم فحسب، بل ارتفع، على الرغم من 12 زيادة في الفائدة عند النظر في القراءة الأساسية. وتمتلك القيمة الأساسية الأهمية الخاصة لجميع البنوك المركزية حاليًا، حيث تعد أفضل تمثيل للأسعار الاستهلاكية (لا يأخذ بعين الاعتبار تغير أسعار الطاقة والأغذية التي تعد الأكثر تقلبًا).

بالتالي، لربما كان هناك فرصة رائعة للجنيه الإسترليني للارتفاع على مدى هذا الأسبوع، ولكنه لم يستغل هذه الفرصة. ولكن على مدى الأسابيع السابقة، كان يرتفع بشكل جيد دون أي أسباب محددة في أغلب الحالات. لذلك، لا ينمو الجنيه الإسترليني بطريقة منطقية، وإنما ينمو بطريقة غير منطقية وهذا الأمر غير مفهوم نهائيًا. بالطبع، يمكن القول إن السوق استجاب مسبقًا لقرار بنك إنكلترا الأخير، ولكن ذلك كان على بعد يوم واحد فقط من إعلان البنك لنتائج اجتماعه. عمومًا، فإن الحركة غير منطقية تمامًا، والجنيه الإسترليني مرتفع للغاية ويرفض الانخفاض، ويمكن أن تكون حركاته المستقبلية أي شكل.

في الوقت الحالي، مقابل العملات الأخرى، يعتبر الجنيه الإسترليني الأعلى بين جميع خطوط مؤشر إيشيموكو ، مما يشير إلى اتجاه صعودي. ولكننا لا نرى أي دوافع للجنيه الإسترليني بعد أن ارتفع بنحو ٢٥٠٠ نقطة.

تحليل COT.

وفقًا لتقرير آخر حول الباوند البريطاني ، فإن مجموعة Non-commercial فتحت 25.1 ألف عقد شراء وأغلقت 14.6 ألف عقد بيع. وبالتالي ، زادت صافي مراكز المتداولين غير التجاريين بمقدار 39.7 ألف عقد في غضون أسبوع واحد فقط وتستمر في الارتفاع بشكل عام. لقد ارتفع مؤشر صافي المراكز خلال الـ 9-10 الأشهر الماضية بشكل ثابت، وهذا أدى إلى ارتفاع الجنيه الإسترليني بشكل مستمر. في الوقت الحالي ، فإننا نقترب من اللحظة التي يكون فيها صافي المراكز قد ارتفع بشدة للغاية ليتوقع المزيد من الارتفاع. ونرى أن يبدأ انخفاض الجنيه البريطاني الطويل والمستمر، حيث لا تملك تقارير COT الكثير من الطمأنينة فيما يتعلق بزيادة قيمة العملة البريطانية، ولكن كلما اصبح الوقت اكثر صعوبة بالنسبة للحصول على التوقعات الإيجابية في هذا الصدد. يصعب جدًا تحديد سبب استمرار السوق في الشراء، على الرغم من أنه لا يوجد إشارات فنية بيع حتى الآن.

لقد شهدت العملة البريطانية ارتفاعاً بنحو 2500 نقطة بمجموعها، وهذا يمثل مستوى عالٍ جدًا، وبدون تصحيح هابط قوي، سيكون استمرار الارتفاع غير منطقي تمامًا. يمتلك "Non-commercial" حاليًا 101500 عقد شراء و54900 عقدًا للبيع، مما يشير إلى وجود فجوة كبيرة تدعو إلى توقع نهاية الاتجاه الصاعد. ونحن لا نزال ننظر بحذر إلى النمو الطويل الأمد للعملة البريطانية ونتوقع انخفاضها.

تحليل الأحداث الأساسية.

شهدت بريطانيا هذا الأسبوع أحداثًا اقتصادية كبيرة. فيما يتعلق باجتماع البنك المركزي الإنجليزي وتقرير التضخم، فقد تحدثنا بالفعل عنهما. بالإضافة إلى ذلك، تم نشر مؤشرات نشاط الاقتصاد في قطاعات الخدمات والإنتاج التي كانت أضعف من التوقعات والقيم لشهر مايو. لكنهما لم ينخفضا كثيرًا، على عكس الأسواق الأوروبية، على الرغم من أن قطاع الإنتاج يثير مخاوف كبيرة. ومع ذلك، فإن مؤشرات الأسواق في الولايات المتحدة أيضًا قد تراجعت، لذلك الوضع متوازن.

في الولايات المتحدة كان هناك قلة من المنشورات الاقتصادية الكبرى، ولكن ممثلي الاحتياطي الفيدرالي كانوا حاضرين، وبعضهم كان متحمسًا بما فيه الكفاية. تذكر أن السوق كان يتوقع لفترة طويلة أن 5.25٪ ستبقى كقيمة نهائية لمعدل الفائدة الأساسية، ولكن الآن يتجه كل شيء إلى أن يرتفع مرتين إضافيتين هذا العام. كما يستمر البنك المركزي البريطاني في رفع معدل الفائدة، لذلك يحدث التسوية التامة مرة أخرى، ولكن ينمو الجنيه الإسترليني بشكل غريب بالرغم من ذلك. وبالتالي، لا يزال الأساس يؤثر بشكل غريب على مزاج السوق وحركة ثاني أكبر زوج عملات.

خطة التداول للأسبوع 26 - 30 يونيو:

١) حاول زوج الجنيه الاسترليني / الدولار أن يبدأ التصحيح مرة أخرى قبل بضعة أسابيع ، ولكن كل شيء انتهى بسرعة كبيرة. تقع الأسعار في الوقت الحالي فوق جميع خطوط مؤشر إيشيموكو ، لذلك يمكن النظر في المراكز الطويلة مرة أخرى رسميًا. يمكن أن يكون الارتفاع غير منتظم وضعيف ولاإرادي وغير منطقي. على الرغم من استمرار الاتجاه الصاعد فقد يكون من الصعب العمل به.

2) فيما يتعلق بالمبيعات، فلا توجد أسس فنية لإجراءها في الوقت الحالي. تقع الأسعار فوق جميع خطوط مؤشر إيشيموكو. لذلك ، على الأقل ، يجب الانتظار للتراجع أدناه لخط كيدجون-سين. وهناك خطر كبير من أن يبقى زوج العملات مرتفعًا بشكل لاإرادي بالقرب من هذا الخط وتجاوزه بانتظام ، مما يؤدي إلى إصدار إشارات كاذبة. لذلك يجب أن ينخفض الجنيه الاسترليني ولا ينمو ، ولكن هذا لا يعني بالضرورة أنه سيبدأ في القيام بذلك في المستقبل القريب. ومن الخطير بيعه في اتجاه صاعد وشرائه أيضًا.

توضيحات حول الرسوم البيانية:

مستويات الدعم والمقاومة (resistance/support) ومستويات فيبوناتشي - وهي مستويات تمثل الأهداف عند فتح عمليات الشراء أو البيع. يمكن وضع مستويات تحقيق الربح (Take Profit) بجوارها.

مؤشر إيشيموكو (الإعدادات القياسية)، بولنجر باند (الإعدادات القياسية)، مؤشر MACD (5, 34, 5).

المؤشر المدرج 1 على رسوم بيانية COT - حجم المركز الصافي لكل فئة من المتداولين.

المؤشر المدرج 2 على رسوم بيانية COT - حجم المركز الصافي للمجموعة "الغير تجارية".