تراجعت العملة الأوروبية خلال الأسبوع الماضي؛ ومع ذلك، لا تزال تجذب الطلب بين المشاركين في السوق بشكل عام. يعتقد معظم الاقتصاديين أنه بحلول نهاية العام، سيتجاوز اليورو الحاجز النفسي البالغ 1.20 دولار. وأنا أتفق تمامًا مع هذا الرأي. في الواقع، أتوقع أن تتداول العملة الأوروبية عند مستوى أعلى من 1.22 دولار بحلول نهاية العام. لكن دعونا لا نستبق الأحداث.

كما ذكرت في مراجعاتي هذا الأسبوع، كان تراجع اليورو إلى حد ما حادثًا. تضافرت عدة عوامل في وقت واحد: ضعف الجنيه الإسترليني، تقرير قوي للناتج المحلي الإجمالي الأمريكي، تصريحات جيروم باول التي لم تكن متساهلة بما فيه الكفاية، وتفسير السوق الهابط لجميع الأحداث مجتمعة. ومع ذلك، تشير الرسوم البيانية إلى أن اليورو لم يشهد تراجعًا كبيرًا. ما نلاحظه هو تشكيل موجة تصحيحية أخرى ضمن هيكل الاتجاه الصاعد المستمر. وبناءً على ذلك، كل شيء يسير كما هو مخطط له. تم تعطيل نمط موجة الجنيه الإسترليني؛ بينما لم يتأثر نمط اليورو.

في الأسبوع الجديد، كالعادة، سيكون للأخبار الأمريكية التأثير الأكبر. هذا صحيح بشكل خاص لأن التقارير عن سوق العمل والبطالة من المتوقع أن تصدر. ومع ذلك، لا ينبغي تجاهل تدفق الأخبار الأوروبية أيضًا. على وجه الخصوص، يجب الانتباه إلى تقارير التضخم لشهر سبتمبر. يتوقع الاقتصاديون أن يرتفع التضخم إلى 2.3% على أساس سنوي، وهو تسارع كبير بالفعل. تذكر أن كريستين لاغارد حذرت مرارًا من أن التضخم في أوروبا قد يرتفع في الأشهر المقبلة، لكنها لم تحدد كيف يعتزم البنك المركزي معالجة التضخم المرتفع.

خفض البنك المركزي الأوروبي مستوى سعر الفائدة إلى "الحد الأدنى المحايد"، مما يعني أنه إذا بدأ التضخم في الارتفاع، فسوف يشير ذلك إلى أن البنك المركزي الأوروبي كان متسرعًا في تخفيف السياسة النقدية. بالنسبة لليورو، ستكون مثل هذه الأخبار إيجابية. بالإضافة إلى ذلك، ستصدر ألمانيا مجموعة كبيرة من التقارير التي تستحق الاهتمام، بما في ذلك مبيعات التجزئة، معدل البطالة، التغيرات في عدد العاطلين عن العمل، التضخم، ومؤشرات النشاط التجاري النهائية لشهر سبتمبر. كما يجدر الانتباه إلى خطاب لاغارد القادم، حيث قد تقدم تقييمًا للبيانات المحدثة للتضخم. لذلك، بينما تظل الأخبار الأمريكية المحرك الأهم للسوق، قد تؤثر البيانات الأوروبية أيضًا على أداة EUR/USD.

نمط موجة EUR/USD:

بناءً على تحليلي لـ EUR/USD، أستنتج أن الأداة تواصل بناء قسم صاعد من الاتجاه. لا يزال نمط الموجة يعتمد بالكامل على خلفية الأخبار المرتبطة بقرارات ترامب، وكذلك السياسة الداخلية والخارجية للإدارة الجديدة في البيت الأبيض. قد تمتد أهداف قسم الاتجاه الحالي إلى منطقة 1.25. في الوقت الحالي، تنخفض الأداة ضمن الموجة التصحيحية 4، بينما يظل هيكل الموجة الصاعد العام ساريًا. وبناءً على ذلك، أفكر فقط في المراكز الطويلة في المدى القريب. بحلول نهاية العام، أتوقع أن يرتفع اليورو إلى 1.2245، وهو ما يتوافق مع 200.0% على مقياس فيبوناتشي.

نمط موجة GBP/USD:

شهد هيكل موجة GBP/USD تغييرًا في الشكل. لا نزال نتعامل مع قسم صاعد اندفاعي من الاتجاه، لكن نمط الموجة الداخلي أصبح أقل وضوحًا. إذا افترضت الموجة 4 شكلًا ثلاثي الموجات معقدًا، فسوف يتطبيع الهيكل؛ ومع ذلك، حتى في هذه الحالة، ستكون الموجة الرابعة أكثر تعقيدًا وامتدادًا بعدة مرات من الموجة 2. في رأيي، من الأفضل العمل من مستوى 1.3341، الذي يتوافق مع 127.2% من فيبوناتشي. قد تشير محاولتان فاشلتان لكسر هذا المستوى إلى استعداد السوق للشراء الجديد.

مبادئي الأساسية للتحليل:

1. يجب أن تكون هياكل الموجة بسيطة وواضحة. الهياكل المعقدة يصعب تداولها وغالبًا ما تتغير.
2. إذا لم يكن هناك ثقة في تطورات السوق، فمن الأفضل عدم الدخول.
3. لا يمكن أن يكون لديك يقين بنسبة 100% بشأن اتجاه السوق. استخدم دائمًا أوامر وقف الخسارة الوقائية.
4. يمكن دمج تحليل موجات إليوت مع أشكال أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.